AirdropHunterWang

剛剛遇到一些真的讓人豁然開朗的事情。我們在談論當今一些最富有的孩子，而他們大多是在20歲之前通過YouTube和創意事業走到今天的。真是令人震驚。
Ryan Kaji基本上是這整個現象的代表人物。他的YouTube頻道Ryan's World擁有超過3800萬訂閱者，淨資產約為1億美元。起初只是一個2015年的簡單樂高開箱影片，竟然意外獲得了5400萬次觀看。這種觸及範圍，連傳統名人都羨慕不已。
然後是Evan Moana，他在YouTube上努力耕耘超過十年。EvanTubeHD有700萬訂閱者，估計收入達1200萬美元。家庭友善內容、持續上傳、龐大的觀眾互動，這是一個相當穩妥的成功策略。
Alina Morse則走了不同的路。她不僅創作內容，還自己打造產品。Zolli Candy於2014年推出，作為一款無糖棒棒糖概念，成為美國最暢銷的無糖糖果。估計她的淨資產在200萬到600萬美元之間，視不同來源而定。
Isabella Barrett起初參與真人秀（《幼兒與冠冕》），但後來轉向時尚設計，推出了House of Baretti品牌。根據最新估算，淨資產約為200萬美元。
還有Donald Dougher，他以惡搞影片和生活方式內容自我品牌化，號稱“美國最富有的孩子”。收入達到120萬美元，但最近在社交媒體上相當低調。
有趣的是？世界上最富有的孩子們基本上都在做同一件事：找到觀

一直在研究縮小規模的選擇，說實話，小房子和房車的成本差異真的很大。所以我開始調查人們實際支付的金額。
如果你在新南威爾士州或其他地方考慮小房子，你的前期投入大約在3萬到7萬美元之間，有時候更高，尤其是那些豪華款。但重點是——你還需要土地，這又增加了一層費用。顯然澳大利亞的農地價格根據地點不同平均在某個範圍內。而房車呢？你可以用1萬美元買到一輛不錯的旅行拖車，或者花更多錢買一輛房車，完全不用擔心土地成本，因為你只是停在露營地。
一旦你真的住進去，每月的花費就呈現出不同的情況。房車用戶的月支出大約在800到1750美元之間，這包括露營地費用和水電費。小房子的成本就比較複雜，因為這取決於你是擁有土地還是租用位置——租一個小房子的地段每月可能在250到1500美元之間。如果你完全擁有土地，則需要支付房產稅和水電費。
在維護方面，兩者都需要定期保養。房車的維修費用每年約在250到500美元，但修理費用可能很快變得昂貴。小房子則類似於普通住宅，但規模較小。
基本上——房車如果選擇旅行拖車，提供較高的靈活性和較低的入門成本，但每月的費用會累積。小房子則需要較大的前期投資和土地成本，但如果你擁有土地，長期來看可能會省錢。真正的取決於你是想一直搬來搬去，還是想在某個地方安定下來，只是空間更小一些。

剛剛又看了一遍英偉達的樂觀案例，老實說，潛在上漲空間仍然感覺被低估了。大多數華爾街分析師的目標價是265美元，這大約比現在高47%。但如果你一直在關注超級規模公司在AI基礎設施上的實際支出，你就會知道共識總是錯的。
這才是真正重要的：英偉達不僅僅是生產最好的晶片。那只是表面層的看法。真正為它們築起護城河的是全套生態系——它們控制硬體、網路，並且已經花了20年時間將CUDA融入這個生態系，使得任何人轉換都變得極其昂貴。開發者被鎖定，企業被鎖定，整體擁有成本實際上偏向英偉達，即使前期價格非常高。
財務狀況也相當清晰。第四季顯示營收成長73%，他們預計還會加速增長。毛利率擴大。盈利上升82%。而可觸及的市場甚至還沒有接近飽和——數據中心GPU支出預計每年增長35%，直到2033年。除此之外，還有自動駕駛車輛、機器人技術，所有主要的原始設備製造商都在使用英偉達的技術。
黃仁勳對未來的方向已經相當明確——他預計到2030年，AI基礎設施支出每年將達到3到4兆美元。這就是我們討論的規模。
如果英偉達保持目前的估值倍數並達到盈利預期，到年底你的目標價將是285美元。這比180美元高出58%的潛在空間。老實說，我認為這個價位才是底部，而非天花板，但即使是保守的情況，在接下來的7個月裡也相當有吸引力。
在我看來，英偉達仍然是唯一真正能參與基礎建設擴展的方式。每個人都在試圖找到下一個熱點，但這裡的護城

一直在研究縮小居住空間的事情，老實說，待售迷你房屋和房車的價格差異真的很大。就算你真的認真考慮，你也得知道自己在經濟上要面對什麼。
所以我找到的資訊是：如果走旅行拖車路線，房車的入門成本較低——大約一萬美元起，但房車可能會花更多錢。待售迷你房屋通常起價在三萬到七萬美元，有時候高端款甚至更貴。但重點是——如果你買迷你房屋，你還需要土地，這會根據你所在的地點增加額外的成本。房車用戶則跳過這一部分，因為他們只是在露營區停車。
一旦你真的住進去，月度支出就會有所不同。房車用戶每月支付大約八百到一千七百美元，用於旅行拖車，也許一千五到三千美元用於較大的房車。這已包括露營地費用和水電。擁有自己土地上的迷你房屋，則是要支付房產稅和水電費，這取決於情況可能會較少。如果你是租用迷你房屋的地皮，則每月還要額外支付二百五十到一千五百美元。
水電費也是一個因素——房車每月約一百到三百美元，許多露營區會將這些費用包含在內。迷你房屋則連接到普通的水電系統，就像一般住宅一樣，但許多人會用太陽能板和水系統來抵消成本。兩者的維護費用都差不多，房車每年約兩百五十到五百美元，迷你房屋的情況也是如此，只是規模較小。
真正的差別在於你真正想要的是什麼——你是想一直四處移動，還是準備安定下來，只是住得更小一些？兩者都有取捨。

你是否曾經想過，為什麼保險公司似乎在你提及之前就已經知道你的醫療歷史？事實上，背後有一個大系統，大多數人並不清楚它的存在。
有一個叫做 MIB 集團的組織，自 1902 年以來一直在美國和加拿大默默運作。它基本上是一個由會員擁有的公司，保險公司用來彼此分享承保資訊。可以把它想像成一個專為人壽、健康、殘疾和長期照護保險設計的私人資訊交流網絡。
它的運作方式是這樣的。當你申請人壽保險時，保險公司不僅僅看你告訴他們的內容。他們還會查詢 MIB 資料庫，將你的資訊與過去七年的申請和醫療資料進行交叉比對。系統會將所有資料以編碼格式存儲，以保護隱私，但授權的保險公司會員可以存取這些資料。
MIB 實際上持有什麼資訊？我們談論的是你之前申請保險的日期、你目前的人壽保險保障、醫療歷史記錄、駕駛記錄，甚至包括危險嗜好的細節。他們不會收集的是其他保險公司是否批准或拒絕你的資訊。
那麼，這對你的申請有什麼影響呢？保險公司在幾個關鍵方面使用 MIB 資料。首先，他們會核實你所提供的資訊是否與之前的申請相符。如果有不一致或不合理的地方，會引起警示。第二，如果 MIB 報告中的資訊與你申請時所說的相矛盾，保險公司會進一步調查。比如你說你只看過一位醫生，但 MIB 卻顯示你有精神科的病史。保險公司會在做出決定前調查這個差異。
更大的意義在於，MIB 幫助保險公司更快、更準確地完成申請流程。由於他們可以存取有關詐

所以 Kratos 防禦股票在星期三遭遇了徹底的打擊——突然下跌了9%。而且我指的是毫無預警的下跌。沒有任何公司相關的消息，沒有盈利不及預期，沒有明顯的原因。這正是你知道有其他事情在發生的時候。
這是我認為發生的事情。川普最近一直在敲打格陵蘭的籠子，對吧？談論要吞併它、買下它，反正就是要做點什麼。問題是，格陵蘭屬於丹麥，而丹麥是北約成員。歐洲人對此都不太高興。
根據報導，歐盟領導人現在實際上正在討論如何應對格陵蘭的局勢。桌面上的一個選項是？開始增加自己國家的防禦能力支出，或者開始將軍事硬體採購從美國供應商轉移出去。這種事情可以嚇跑防禦股的投資者。
這就牽扯到 Kratos 了。這家公司生產軍用無人機——非常先進的那種——主要是為美國軍方服務。但事情是這樣的：Kratos 似乎也在歐洲防務圈中變得相當重要。北約盟友和歐洲防務官員一直在關注他們的隱形無人機技術和衛星通信系統。所以如果歐洲突然決定減少從美國公司購買武器，Kratos 可能會失去那個不斷擴大的市場。
這就是理論。但事情變得有趣的地方是：實際的風險可能遠比市場反應所暗示的要小得多。根據市場數據，Kratos 從歐洲武器銷售中獲得的收入不到4%。而83%的收入來自北美。所以即使歐洲明天完全關閉對美國防務承包商的門，Kratos 也只會失去一小部分業務。
別誤會——我仍然認為 Kratos 的估值相當激進。但如果你上週覺得持有這

最近經常看到很多關於空頭回補的討論，說實話，這是那種如果你了解發生了什麼，絕對能讓價格以狂野的方式波動的市場動態。
所以這裡是基本的設定：空頭賣出是當你借入股票並賣出，押注價格會下跌。你在以較低的價格買回來平倉時賺取差價。很簡單。但當這個賭注出錯時會怎樣？
這就是空頭回補的情況。如果一支股票開始上升而不是下跌，空頭賣家就會面臨越來越大的損失。在某個時點，他們必須買回來平倉，也就是買回他們之前賣出的股票。當一個人這樣做，沒什麼大不了的。當數十或數百個人同時這樣做？那就變得有趣了。
我記得在2021年初看到GameStop的情況展開。對沖基金大量空頭賣空GME，認為公司即將失敗。但散戶投資者有不同的想法。他們開始大量買入股票和期權，推高股價。隨著股價上升，空頭賣家驚慌失措。他們不得不買回來平倉以免損失擴大。這創造了一個反饋循環，他們的買入壓力推高了股價，迫使更多的空頭回補，進一步推高股價。股票從20美元以下漲到超過400美元。這就是空頭擠壓的實例。
有趣的是，你不必是空頭賣家也能從理解空頭回補中獲利。如果你追蹤空頭利率——基本上是已空賣的股票數量——你可以發現可能會發生擠壓的設定。高空頭利率加上股價上升？那就是交易者開始密切關注的時候，因為爆炸性波動的潛力是真實存在的。
還有時間點的角度。一支被大量空頭賣空的股票突然出現買入量激增，可能暗示空頭正在匆忙買回來平倉。這種信號可以提示你潛在

今早檢查棉花期貨，情況相當混合。5月合約上漲了32點，報在71.63，這是亮點，但7月和12月都下跌了幾點。有趣的是，5月表現較好，而曲線的其他部分則較為疲軟。
美元指數下跌至98.64，原油價格也因伊朗-美國停火協議而大幅下跌。霍爾木茲海峽重新開放，但交通仍然較為清淡。這可能對能源相關商品如棉花造成壓力。
從基本面來看，ICE認證庫存量在本週早些時候保持在128,213捆。Cotlook A指數則上升了超過100點，顯示一些潛在支撐。上週調整後的世界價格也上升到56.99美分。因此，出現了一些混合信號——實體市場顯示出一定的強度，但期貨市場尚未跟進。
Seam報告約有4,433捆以70.76美分的價格移動。如果你像我一樣通過各種市場數據來源追蹤棉花，這種盤整行情在季節性需求開始之前是典型的。現在要關注的合約是5月。

你是否曾經好奇，當一家公司宣布股票拆分時，背後到底發生了什麼？讓我來解釋什麼是股票拆分，以及它為什麼對你的投資組合很重要。
基本上，股票拆分是當一家公司認為其股價已經過高，想讓股票更容易被買入時採取的措施。他們通過增加股份數量，同時按比例降低每股價格來實現這一點。所以如果你在一個2比1拆分前持有100股，每股價值$1,000，你最終會持有200股，每股價值$500。你的總投資價值完全不變，但心理上持有更多股份會讓人感覺不同。
不過，重點是——理解股票拆分意味著它實際上並不改變公司的市值。無論股票交易價格是$1,000還是$500每股，所有流通股的總價值都是一樣的。這純粹是一種外觀上的重組。
最常見的拆分是2比1，但公司也會變得很有創意。特斯拉在2022年進行了3比1拆分，蘋果多次進行拆分（2014年7比1，六年後又4比1），還有一些公司則非常激進——亞馬遜和谷歌都進行了20比1的拆分，而Shopify則執行了10比1。GameStop在 meme 股時代的4比1拆分也曾登上頭條。
為什麼公司要這麼做，卻不改變它們的實際價值？主要有兩個原因。第一，較低的股價能吸引散戶投資者，這些投資者之前可能買不起。第二，流通中的股份增加會提高流動性——也就是說，股票交易得更快、更有效率，這通常會降低風險，並提升投資者信心。
還有反向拆分，基本上是相反的操作。如果股價跌得太低，可能會面臨退市風險，公

剛剛深入研究了華爾街最近的炒作，有兩個金融科技公司被分析師認為在未來一年左右可能會大幅飆升。我們談的是65%和195%的上行潛力。
首先是Block。沒錯，就是前身為Square的公司。這家公司的波動很大——巔峰時曾漲了1500%，然後被狠狠打擊，現在比高點下跌了約80%。波動很大，對吧？但重點是，它現在的股價非常便宜——1.7倍營收，19倍預期盈利。但問題是：市場停止相信他們是有原因的。他們曾經膨脹，失去焦點，盈利狀況一團糟。
話雖如此，最近情況有所轉變。他們剛宣布將員工數從1萬裁減到6千——這是一個大規模的重組。第四季度數據顯示銷售額上升，利潤率改善，並且他們正在將人工智慧加入系統以提高效率。所以，實際上形成了一個轉型的故事。風險呢？他們仍然依賴比特幣，而比特幣一直波動很大，還有 legit 的擔憂是人工智慧可能會讓他們的軟體解決方案變得多餘。此外，他們多年來一直在嘗試解決問題，但收效甚微。
接著是Pagaya。這家是真正的人工智慧故事。他們建立了一個先進的平台，用來評估信用價值，並向機構投資者出售貸款組合。上一季度收入同比增長20%，而且他們的盈利預測也大幅超出——淨收入3,400萬美元，而預期是2,500萬美元。
最瘋狂的是估值。以0.8倍營收和3.8倍預期市盈率交易——這非常便宜。他們剛剛籌集了8億美元的新資金，用於貸款擴展，這對於無阻礙的擴張來說是巨大的。他們與美國銀行

一直在思考對大多數人來說，什麼樣的投資策略才是真正最好的，說實話，巴菲特的看法很難反駁。
所以事情是這樣的——奧馬哈預言家的確對他認為普通投資者應該持有的一種資產表達了相當明確的看法。而這並不是一些複雜的對沖基金操作或鮮為人知的便士股。它其實是你能做的最簡單的事情。
他說的是標普500指數基金。具體來說，比如Vanguard的標普500 ETF，讓你一次性接觸到那500家龐大的美國公司。無需擔心盈利報告或追蹤個別股票的變動。你只需買入、持有，讓時間來完成工作。
有趣的是，巴菲特自己對此的重視程度也很高。早在2013年的股東信中，他就明確表示：非專業投資者應該追求多元化投資於優質企業，這些企業長期來看都會表現良好。他的原話是，低成本的標普500指數基金正是實現這一目標的工具。
他甚至把自己的錢也放進去了——字面意思是指示他的受託人，當他去世時，把90%的遺產投入到一個標普500指數基金中。這不是隨便說說的話。雖然我注意到，2024年底伯克希爾賣掉了他們的Vanguard基金持倉，但那可能只是巴菲特出於不同原因調整專業投資組合，而不一定與散戶投資者的情況相同。
現在，百萬美元的問題——這到底是如何真正累積財富的？複利，兄弟。這才是真正的秘密。
假設你一開始投資900美元，每月再投入300美元，持續35年。如果標普500繼續保持那個歷史平均的10%的年回報率，你就有望突破百萬美元大關。即

剛剛在反思市場上有趣的事情。回到三月，那時有一些真正穩健的長期投資機會，大多數人都在睡覺，因為所有關於炒作股的噪音。想回顧一下當時吸引我注意的四家公司，至今仍然看起來很有潛力。
首先是 Axon Enterprise。這個公司令人驚訝的是，它從僅僅生產電擊槍和身體攝像頭，轉變成一個完整的人工智慧驅動公共安全平台。到2025年底，他們的季度收入接近 $800M ，同比增長39%。他們的目標是在2028年實現 $6B 的收入，EBITDA 利潤率達到28%——基本上在三年內將業務翻倍。轉換成本是真實存在的；一旦警察局與 Axon 911、Axon Vehicle Intelligence 和他們的 AI 報告撰寫工具建立了生態系統，就不會輕易切換。對於關注這個領域的投資者來說，執行力與估值是匹配的。
接著是 Vertiv，基本上是全球每個 AI 數據中心看不見的支柱。他們負責這些運行 AI 模型的基礎設施的電力和冷卻。2025 年的數字令人震驚——收入達到 102 億美元，增長28%，但更重要的是，他們在2026年進入時擁有一個 $15B 的積壓訂單。這實際上是超過一年的營收在他們的管道中。他們專門為高密度 AI 數據中心推出了 OneCore 平台，並籌集了 21 億美元用於擴展。對於基礎設施類股的投資者來說，這樣的公司不會被軟體所取代。
TransMedics 做的事情完全不同

剛剛查看了德文能源（Devon Energy）過去六個月的表現，實在相當有趣。該股上漲了29%，而更廣泛的油氣勘探行業僅上漲了14%。這是一個穩健的超越表現，尤其當你考慮到同期標普500指數僅上漲了不到7%。
吸引我注意的是DVN在該領域中與競爭對手的不同定位。該公司採用多盆地策略，涵蓋德拉瓦（Delaware）、鷹福特（Eagle Ford）、阿納達科（Anadarko）以及其他幾個關鍵區域。他們不僅僅是持有資產——而是積極優化生產成本並改善新井的循環時間。
同一行業中值得關注的另一家公司是Diamondback Energy（FANG）。FANG在過去六個月內的漲幅達到30.4%，超過了DVN，但他們更專注於Permian盆地。策略不同，但潛在上行空間相似。
現在，重點來了。DVN的企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）為5.08倍，而行業平均為11.88倍。這是一個相當大的折扣。作為參考，該公司的五年中位數約為4.79倍，因此目前的估值並不算便宜，但比同行便宜許多。
ROE（股本回報率）數據則呈現另一個故事。DVN的ROE達到16.28%，而行業平均為16.18%。略勝一籌，當然，但這顯示管理層有效運用資本。與之相比，OXY在同一領域的ROE僅為9.89%，低於行業標準。
值得注意的是：近期盈利預估已被下調。在過去60天內，2026年和2027年的每股盈餘（EPS

剛剛跟進了EXAS的財報，結果喜憂參半，值得持續關注。
他們的營收超出預期，第四季達到8.784億美元，同比增長23%，全年則為32.5億美元。
他們的篩查部門仍然是主力，收入為6.951億美元，年增26%。
精準腫瘤學也保持穩定，收入為1.832億美元，增長14%。
但讓我注意的是——毛利率實際上擴大到70.1%，這令人鼓舞。
但另一方面情況並不理想。
他們第四季每股淨虧損21美分，而去年同期為6美分，營運費用則激增30.9%。
研發支出幾乎翻倍，達到1.915億美元，這也解釋了一部分壓力。
與雅培的合併仍在2026年第二季度進行中，待監管批准。
我會持續關注EXAS，看看這個進展如何。
股價在消息公布後幾乎沒有變動，只上漲了0.07%。
如果你在追蹤醫療保健股，這隻值得留意，尤其是它們核心部門的成長軌跡，但支出燃燒也是需要密切觀察的。
下一季度更新時，我一定會將它加入我的觀察名單。

剛剛看到博通的最新財報，說實話，AI動能的故事變得更加引人注目。CEO Hock Tan基本確認了大家一直在押注的事情——AI需求並沒有放緩，而是在加速。
事情是這樣的：第一季度營收達到193億美元，同比增長29%。這不僅超出預期，還大幅超越預期。分析師預估為191.4億美元，因此博通輕鬆超越了這個門檻。調整後每股盈餘為2.05美元，而市場共識為2.02美元。
但真正的故事在於AI數據。基於AI的營收同比激增106%，達到84億美元。我們談的是連續12個季度的AI中心增長。這不是短暫的波動——這是一個持續的趨勢。Tan特別強調了AI半導體解決方案的持續強勁，定制AI加速器和AI網絡的強勁需求推動了這一加速。
令人驚訝的是前瞻指引。Tan預計第二季度營收將達220億美元，比去年增長47%。這遠高於市場預期的204億美元。就AI而言，他預測下一季度將實現140%的增長，達到107億美元。展望未來，Tan現在預測到2027年AI芯片營收將達到1000億美元。這種可見度表明這不是炒作。
現金流方面也很穩健。營運現金流達到82.6億美元，自由現金流為80億美元——佔營收的41%。董事會剛批准了一個到2026年底的100億美元股票回購計劃，並維持每季度0.65美元的股息。
讓我注意到的是估值。儘管這一切都在加速增長，該股的市盈率僅為30倍前瞻性盈利和22倍明年預期盈利。對於一家擁有如此AI驅動

剛剛了解了一下在德州過得舒適的收入標準，數字相當有趣。顯然根據一些最新數據，一個人在德州大多數城市可以靠約75K的收入過活，說實話，這與其他州相比並不算糟糕。但問題來了——德州的中位數薪資約為68,744美元，所以很多人實際上都低於這個數字。
他們使用的分配方式相當直觀：50%的收入用於必需品，30%用於生活方式相關的支出，20%用於儲蓄和債務。按照這個公式，休斯敦和埃爾帕索被認為是個人和家庭最經濟實惠的選擇。如果你考慮奧斯汀，那就完全是另一個局面了。在那裡，一個人需要接近100K的收入才能過得舒適，家庭則需要約224K。與其他德州城市相比，這是一個巨大的跳躍。
所以，什麼算是合理的收入，真的取決於你在德州的哪個地區。如果你重視經濟實惠，選擇休斯敦、埃爾帕索、拉雷多或拉伯克會比去奧斯汀更符合經濟考量。事實是，合理的收入因地點而異得如此之大，你不能只看州平均數。你的消費習慣和家庭規模也很重要，但地點實際上是最大因素。大多數人似乎在45K到100K之間都能過得不錯，這取決於他們身處何處以及他們的優先事項。

常見的問題：401(k) 的限額是否包含僱主配對？簡短回答——算是，有點，但又不完全，這超級令人困惑。讓我來拆解一下，因為我看到人們一直在為這個煩惱。
事情是這樣的。你的 401(k) 有兩個不同的限額在流通。第一個是你可以從薪水中貢獻的金額（那是你的選擇性遞延），第二個則是包括你的僱主供款在內的總額。當人們問 401(k) 限額是否包含僱主配對時，他們通常擔心自己會因此損失錢。但不——僱主的供款不算在你的貢獻限額內。這正是重點。
回到 2023 年，你可以從自己的薪水中存入 22,500 美元。你的僱主可以在此基礎上進行配對，這不會佔用那 22,500 美元的限額。整個計劃的總限額約為 66,000 美元，但對大多數人來說，這並不是限制。
現在，重點來了。並非所有僱主都提供配對。知道嗎，令人震驚吧？但即使你的公司沒有，仍然有正當理由最大化你的 401(k)。
第一，稅務方面。你現在每存一美元，都會減少今年的應繳稅款。而且，帳戶內的投資收益直到你提款時才會課稅。這在長期來看非常重要。
第二，你可以在 401(k) 中存得比 IRA 多得多。IRA 的最大限額約為 6,500 美元。這少了 16,000 美元的儲蓄空間。如果你認真考慮退休，這個差距很重要。
第三，這是自動的。錢直接從你的薪水中扣除。無需額外思考。比每月手動轉入 IRA 要方便得多。
第四——而且這點被低估了——你的

最近一直在深入研究ETF策略，說實話，一旦理解了這些，這裡的財富積累機制其實相當直觀。
所以關於你如何用ETF賺錢——大多數人想得太複雜了。真正的優勢並不是某個秘密公式，而是結構本身。早在1929年，互惠基金讓人們可以集資並聘請經理管理。然後1993年，ETF出現，將這些基金概念轉化為股票，改變了遊戲規則。這也是稅務魔力開始發揮作用的時候。
如果深入了解，稅務效率非常驚人。這裡有一些機制讓ETF持有人可以延遲資本利得，這是互惠基金投資者無法做到的。你基本上讓你的資金進行複利增長，而政府不會在途中抽走一部分。而且，當你將資產傳承下去時，你可以獲得基礎的提升——也就是說，潛在的收益可以免稅。這可不是小事。
費用也很重要。指數ETF的成本比互惠基金低得多，後者會因交易活動額外收費。如果你問我，作為長期投資，如何用ETF賺錢——較低的費用直接意味著多年來更多的錢留在你口袋裡。
實際操作方面？從最簡單的開始。打開一個Schwab或Fidelity的帳戶，投入500美元的VOO（標普500指數）和500美元的VTI（整體市場指數）。就這樣。廣泛分散、成本最低、純粹參與市場。
關於配置，傳統的建議是存10-15%的收入，但如果真正的目標是財富，這個建議其實很弱。Baumgarten提到，他的做法是靠一份收入生活，另一份收入全部存起來。這才是真正有效的心態。即使你不能做到那麼極端，你會驚訝自己能將

最近一直在研究利率的實際運作方式，並意識到很多人並不真正了解貸款成本的驅動因素。基準利率基本上是銀行對你收取貸款的所有費用的基礎，值得關注。
所以事情是這樣的——基準利率是銀行對其最可靠客戶收取的利率。這些是具有雄厚財務支持和最低違約風險的大型企業客戶。它實際上是銀行願意提供的最低利率，其他所有的利率都建立在它之上。當你或我申請貸款時，我們不會得到基準利率，而是得到基準利率加上一些根據借款用途的加價。信用卡？也許是基準加10%。個人貸款？可能不同。只有那些擁有大量資源的機構投資者才能獲得實際的基準利率。
有趣的是，基準利率與聯邦儲備委員會的動作緊密相關。有一個老規則——基準利率通常是聯邦基金利率加3%。所以當聯準會調整利率時，通常會有一個銀行在同一天宣布相應的基準利率變動，整個系統都會跟進。這與市場條件每天波動的其他利率不同。基準利率只有在聯準會調整時才會變動。
在2022年2月，基準利率為3.25%，聯邦基金利率為0-0.25%。那實際上接近歷史最低——自2008年金融危機以來從未如此低過。1980年代和90年代，基準利率曾達到雙位數，所以我們已經走了很長一段路。利率從2015年穩步上升直到2020年疫情爆發，然後又下降。
你為什麼應該關注基準利率？如果你有浮動利率的債務——信用卡、可調整利率的抵押貸款、房屋淨值信貸額度、浮動學生貸款——你的成本會跟著變動。當基準上升時，你的每月

你知道嗎，很多人都沒意識到當你拖欠學生貸款時，事情可能變得多麼嚴重。我最近一直在研究這個，因為這其實比大多數人想像的還要普遍——而且後果相當殘酷。
所以重點是：學生貸款會扣薪水嗎？是的，絕對會。而且這已經發生在比你預期更多的人身上。國家經濟研究局（NBER）實際追蹤這個問題，發現2017年至2019年間，學生貸款的扣薪率幾乎翻了一倍。這是一個巨大的增幅，也顯示這個問題對借款人來說是真實存在的。
這個過程的運作方式會根據你是有聯邦貸款還是私人貸款而不同，這點很重要。對於聯邦貸款，一旦你逾期270天未付款，就算違約。而且這裡很有趣——聯邦貸款服務機構甚至不需要法院命令就可以開始扣你的薪水。他們可以直接這麼做。至於私人貸款，情況就不同了；貸款人必須先起訴你並贏得判決。但不管怎樣，如果你違約，扣薪水的可能性就擺在那裡。
他們可以扣的金額也相當可觀。聯邦貸款的上限是你可支配收入的15%，但私人貸款人可以高達25%。而他們所說的可支配收入，是指扣除稅款和強制扣除後剩下的部分——不是你帳戶裡實際剩下的錢。所以如果你已經很吃力，失去那部分薪水會讓你感受到不同的壓力。
但大多數人不知道的是：其實有多種方法可以阻止這種情況發生，或者在它開始後擺脫它。如果你收到扣薪通知，你有選擇。你可以在30天內申請聽證會——在那次聽證中，你或許可以辯稱扣薪會造成極端困難。你也可以嘗試直接和你的服務機構協商，設立新的還