Blockchain có thể giảm chi phí vay mua nhà? CEO của Figure: Chúng tôi đã chứng minh điều này khả thi

Figure những năm gần đây đã trở thành một trong những startup được chú ý nhất trong lĩnh vực công nghệ tài chính. Công ty công nghệ thị trường vốn này được thành lập bởi một đội ngũ có nền tảng sâu rộng về tài chính và công nghệ, cam kết sử dụng blockchain để tái cấu trúc hạ tầng của thị trường tài chính truyền thống. Công nghệ cốt lõi của Figure xoay quanh quản lý tài sản on-chain, thông qua việc chuẩn hóa và cấu trúc dữ liệu không thể bị chỉnh sửa, giúp các tài sản thế chấp như khoản vay thế chấp nhà cửa có thể lưu chuyển với chi phí thấp hơn, tốc độ nhanh hơn và thu hút các nhà đầu tư cấp tổ chức. Kể từ khi thành lập, công ty đã đưa gần 18 tỷ USD tài sản lên blockchain và chiếm thị phần dẫn đầu trong lĩnh vực tín dụng tư nhân và khoản vay thế chấp, đồng thời nhận được xếp hạng AAA cao nhất từ S&P và Moody’s. Vào tháng 9 năm 2025, Figure đã niêm yết thành công, trở thành một trong những doanh nghiệp blockchain tiêu biểu nhất trên thị trường vốn Mỹ.

Trong cuộc phỏng vấn với NY Post, người dẫn chương trình William Zimmerman và CEO Figure Michael Tannenbaum đã thảo luận sâu về cách Figure ứng dụng công nghệ blockchain để tái cấu trúc quy trình cấp phát khoản vay thế chấp, thúc đẩy hiện đại hóa thị trường vốn, cũng như vai trò của chính sách, quản lý và môi trường thị trường trong việc thúc đẩy blockchain thâm nhập nhanh vào lĩnh vực tài chính.

Blockchain tăng tốc phê duyệt khoản vay nhà ở, giảm chi phí và rút ngắn quy trình

Tannenbaum trước tiên đã đưa ra số liệu cụ thể để minh họa sự khác biệt về hiệu quả, ông cho biết chi phí để Figure xử lý một khoản vay thế chấp chỉ khoảng 1.000 USD, trong khi ngành truyền thống có chi phí trung bình lên tới 12.000 USD, tiết kiệm hơn 90%, thời gian quy trình cũng được rút ngắn từ mức trung bình 45 ngày của ngành xuống còn khoảng 5 ngày. Hiệu quả này không chỉ đơn giản nhờ tự động hóa, mà là nhờ toàn bộ chuỗi giao dịch được chuyển lên blockchain với mức độ chuẩn hóa cao. Ông giải thích, khi dữ liệu khoản vay và quyền sở hữu được ghi nhận trên chuỗi dưới dạng không thể chỉnh sửa, các giao dịch, chuyển nhượng, định giá, thẩm định sau đó đều có thể đi theo quy trình chuẩn hóa, giúp thanh khoản và tính minh bạch của toàn thị trường được nâng lên đáng kể.

Zimmerman chỉ ra rằng, dù Phố Wall và FED thường xuyên thảo luận về số hóa tài sản tài chính trên blockchain, nhưng trên thực tế chưa có nhiều đơn vị thực hiện quy mô lớn. Figure mỗi tháng xử lý gần 1 tỷ USD khoản vay thế chấp và các tài sản khác, chiếm khoảng 75% thị phần tài sản thực đưa lên blockchain, đặc biệt dẫn đầu trong mảng tín dụng tư nhân. Tính đến nay, công ty đã đưa gần 18 tỷ USD tài sản lên blockchain thông qua hệ thống của mình, nhận được đánh giá AAA từ các tổ chức xếp hạng quốc tế, chứng minh rằng cấu trúc blockchain không chỉ hoạt động hiệu quả mà còn đáp ứng được các tiêu chuẩn rủi ro của tổ chức truyền thống.

Figure hưởng lợi từ Đạo luật Genius, niêm yết thuận lợi

Khi đề cập đến việc niêm yết, Zimmerman hỏi rằng liệu Figure có thể lên sàn thành công trong môi trường quản lý vài năm trước không? Tannenbaum cho biết mô hình kinh doanh của công ty đủ linh hoạt để tăng trưởng dưới bất kỳ môi trường chính phủ nào, nhưng ông cũng thừa nhận chính quyền Trump hiện tại thể hiện quyết tâm cao trong việc biến Mỹ, đặc biệt là New York, trở thành trung tâm blockchain và tài sản số, điều này mang lại thuận lợi rõ rệt về không khí IPO và sự rõ ràng trong quản lý cho Figure. Ông lấy ví dụ về GENIUS ACT ( (đạo luật thiên tài, luật mới về quản lý stablecoin), cho thấy những chính sách này gửi tín hiệu rõ ràng đến thị trường: thị trường vốn trên blockchain không còn là thử nghiệm mà là giai đoạn tiếp theo của tiến hóa hạ tầng tài chính. Ông cười nói, một năm trước, nếu nói chuyện blockchain trong hội đồng quản trị sẽ bị xem là viển vông, còn bây giờ không nhắc tới mới bị coi là lạc hậu.

Chủ đề phỏng vấn cũng mở rộng tới các sản phẩm vay khác như vay sinh viên và vay mua ô tô. Tannenbaum cho biết Figure đã thực hiện các khoản vay thử nghiệm ở các lĩnh vực này để chứng minh tính khả thi của công nghệ, và đang tìm kiếm đối tác để mở rộng quy mô. Ông nhấn mạnh, mục tiêu thực sự của công ty không chỉ là cho vay thế chấp mà là xây dựng hạ tầng thị trường vốn chuẩn hóa cho mọi tài sản RWA (Real World Asset - tài sản trong thế giới thực) đều có thể đưa lên blockchain.

Blockchain giúp vay mua nhà rẻ hơn, dễ vay vốn từ giá trị nhà ở hơn

Liên quan đến điều người tiêu dùng quan tâm nhất là “chi phí nhà ở” và “lãi suất”, Tannenbaum đề cập hai chiến lược khác biệt mà Figure mang lại. Thứ nhất là giảm mạnh chi phí phát hành khoản vay, giúp lãi suất cuối cùng phản ánh mức phí backend thấp hơn; thứ hai là giúp việc vay vốn từ giá trị nhà dễ dàng hơn. Hiện Mỹ có khoảng 35.000 tỷ USD dư nợ các khoản vay dựa trên giá trị nhà, phần lớn tập trung tại khu vực ba bang có giá nhà cao. Figure thông qua quy trình số hóa giúp cư dân khu vực này dễ dàng nộp đơn hơn, đồng thời ra mắt sản phẩm Intella Debt cho phép người tiêu dùng dùng giá trị nhà để trả các khoản nợ lãi suất cao. Theo quan sát của công ty, người dùng sau khi chuyển đổi ghi nhận điểm tín dụng trung bình tăng khoảng 30 điểm, cho thấy sản phẩm này giúp cải thiện rõ rệt sức khỏe tài chính gia đình.

Tannenbaum giải thích, trước đây giao dịch khoản vay phụ thuộc nhiều vào giấy tờ, thủ công và đánh giá từng trường hợp, mỗi giao dịch đều phải ký lại hợp đồng, thẩm định lại, hiệu quả rất thấp, còn Figure thì hợp tác với 200 đối tác cùng sử dụng quy trình vận hành chuẩn hóa và đồng bộ trên blockchain, mọi quy trình, dữ liệu và phương pháp định giá đều thống nhất, giúp giao dịch gần như trơn tru như mua bán cổ phiếu trên NYSE hay Nasdaq.

Quay lại vị thế sau khi lên sàn, Tannenbaum cho rằng IPO là một bước quan trọng để tiếp cận thị trường, nhưng sự tăng trưởng của Figure mới chỉ bắt đầu. Từ tín dụng tư nhân, khoản vay thế chấp đến thị trường vốn rộng lớn hơn, quy mô thị trường tiềm năng mà công ty đối diện lên đến 1,8 nghìn tỷ USD. Ông nhấn mạnh, nếu hạ tầng tài chính thực sự số hóa toàn diện, blockchain sẽ trở thành tầng nền tảng không thể thiếu, và Figure đang xây dựng tương lai đó.

Toàn bộ cuộc phỏng vấn thể hiện rõ triết lý cốt lõi của Figure: biến tài sản thực (RWA) trở nên có thể lập trình, truy vết và lưu chuyển dưới dạng số hóa. Khi hạ tầng chuẩn hóa trên blockchain thành hình, tốc độ, tính minh bạch và cấu trúc chi phí của thị trường tài chính sẽ thay đổi mang tính thế hệ. Đối với Figure, đây không chỉ là một ngành kinh doanh, mà còn là bước đi tất yếu cho thị trường vốn tiến tới thế hệ hạ tầng tiếp theo.

Bài viết này Blockchain có thể giảm chi phí vay thế chấp? CEO Figure: Chúng tôi đã chứng minh được điều đó xuất hiện đầu tiên trên Chain News ABMedia.