Phố Wall đặt cược vào tương lai: Ngân hàng New York Mellon và Nasdaq tiếp tục đầu tư 50 triệu USD, Canton Network trở thành ngôi sao mới trong lĩnh vực mã hóa tài sản

Các tổ chức hàng đầu Phố Wall đang đặt cược vào hạ tầng blockchain với mức độ chưa từng có. Công ty blockchain tập trung vào lĩnh vực tài chính Digital Asset Holdings LLC gần đây đã công bố nhận thêm khoản tài trợ 50 triệu đô la Mỹ, với các nhà đầu tư bao gồm Ngân hàng New York Mellon, Nasdaq, S&P Global và iCapital. Vòng gọi vốn này nâng tổng số vốn mà công ty huy động được trong năm nay lên khoảng 185 triệu đô la. Số tiền này chủ yếu được sử dụng để thúc đẩy Canton Network do công ty phát triển, một mạng lưới blockchain công cộng được thiết kế nhằm đáp ứng các nhu cầu về quyền riêng tư và tuân thủ của các tổ chức tài chính, hướng tới việc số hóa tài sản truyền thống. Điều này đánh dấu một bước chuyển mình chiến lược khi các ông lớn Phố Wall cùng nhau xây dựng tầng công nghệ nền tảng cho thị trường tài chính thế hệ tiếp theo.

Các tổ chức hàng đầu tiếp tục rót vốn: Đồng thuận Phố Wall phía sau 185 triệu đô la Mỹ

Trong năm nay, một trong những câu chuyện gọi vốn lớn nhất trong lĩnh vực hạ tầng blockchain đang diễn ra. Theo nguồn tin nội bộ, Digital Asset Holdings LLC đã hoàn thành vòng gọi vốn 135 triệu đô la Mỹ vào đầu năm nay, do DRW Venture Capital và Tradeweb Markets dẫn dắt, với sự tham gia của các nhà tạo lập thị trường hàng đầu như Citadel Securities, IMC, Optiver. Hiện nay, với sự tham gia của Ngân hàng New York Mellon, Nasdaq và các nhà đầu tư chiến lược mới, tổng số vốn mà công ty huy động được trong năm đã lên tới khoảng 185 triệu đô la Mỹ.

Danh sách các nhà đầu tư nổi bật này gần như bao trùm mọi mắt xích then chốt của hệ thống tài chính hiện đại: một trong những ngân hàng lưu ký lớn nhất toàn cầu (Ngân hàng New York Mellon), nhà vận hành sàn giao dịch chứng khoán hàng đầu (Nasdaq), tổ chức dữ liệu và xếp hạng tài chính uy tín (S&P Global), nền tảng fintech hàng đầu (iCapital) cùng các nhà tạo lập thị trường kiểm soát thanh khoản khổng lồ. Việc họ cùng đầu tư không chỉ là tài chính, mà còn là một sự phối hợp chiến lược rõ ràng. Điều này phản ánh một sự đồng thuận cao trong nội bộ Phố Wall: nâng cấp tài sản tài chính truyền thống bằng công nghệ blockchain (“token hóa”) sẽ là xu hướng quan trọng nhất trong nhiều năm tới, và việc xây dựng một mạng lưới nền tảng đáp ứng các yêu cầu của tổ chức là điều kiện tiên quyết để nắm bắt xu hướng này.

Đáng chú ý, nhiều nhà đầu tư cũng là người dùng tích cực hoặc đơn vị quản trị của Canton Network. Ví dụ, Goldman Sachs, Tradeweb Markets không chỉ là nhà đầu tư mà còn tham gia thử nghiệm mạng lưới và đóng vai trò trong tổ chức quản trị Global Synchronizer Foundation. Mô hình “vừa rót vốn vừa tham gia xây dựng hệ sinh thái” như vậy giúp tăng khả năng thành công của mạng lưới, biến nó thành “liên minh chuỗi 2.0” kết nối các ông lớn tài chính truyền thống cùng khám phá token hóa tài sản.

Thông tin then chốt về Canton Network và vòng gọi vốn này

Tình hình gọi vốn: Gần đây hoàn thành vòng bổ sung 50 triệu đô la Mỹ, các nhà đầu tư gồm Ngân hàng New York Mellon, Nasdaq, S&P Global, iCapital. Cộng với 135 triệu đô la Mỹ đầu năm, tổng vốn gọi được trong năm khoảng 185 triệu đô la Mỹ.

Sản phẩm cốt lõi: Canton Network, một mạng blockchain công cộng chú trọng quyền riêng tư kiểm soát, thiết kế riêng cho giao dịch tài chính, ra mắt năm 2023.

Nhà đầu tư và đối tác hệ sinh thái quan trọng từ sớm: DRW Venture Capital, Tradeweb Markets, Citadel Securities, Goldman Sachs, IMC, Optiver, v.v.

Các trường hợp ứng dụng đã triển khai: Tháng 8/2024, nhiều ngân hàng và công ty giao dịch Phố Wall đã thử nghiệm giao dịch giữa trái phiếu kho bạc Mỹ và đô la số hóa vào ngày thứ Bảy trên mạng lưới này.

Bối cảnh công ty: Digital Asset Holdings LLC có trụ sở tại New York, thành lập hơn 10 năm, là một trong những startup blockchain đầu tiên được các tổ chức tài chính lớn đầu tư và hợp tác.

Canton Network là gì? “Công khai có kiểm soát” dành riêng cho Phố Wall

Trong số các mạng blockchain, Canton Network có vị trí rất riêng. Nó không phải là nền tảng hợp đồng thông minh đa năng như Ethereum, cũng không giống một liên minh chuỗi tư nhân hoàn toàn khép kín. Theo mô tả chính thức, đây là một “mạng blockchain công cộng”, nhưng triết lý thiết kế cốt lõi lại nhắm thẳng vào nỗi lo của tổ chức tài chính: làm sao vừa tận dụng lợi thế minh bạch, bất biến, lập trình được của blockchain, vừa đảm bảo các yêu cầu khắt khe về quyền riêng tư, tuân thủ và công bố chọn lọc thông tin?

Câu trả lời của Canton Network là “quyền riêng tư có kiểm soát”. Trên mạng này, các bên tham gia giao dịch có thể chủ động quyết định dữ liệu giao dịch nào sẽ công khai cho đối tác, cơ quan quản lý hay công chúng, và thông tin nào cần giữ bí mật. Thiết kế này cho phép xử lý các trường hợp phức tạp như hợp đồng phái sinh có giá nhạy cảm, giao dịch chứng khoán đa bên tuân thủ quy định KYC – những lĩnh vực mà blockchain công khai hiện tại khó tiếp cận.

Kiến trúc công nghệ của Canton Network hướng tới vai trò “lớp liên thông” với hệ thống tài chính hiện hữu, thay vì thay thế hoàn toàn. Bằng cách cho phép tài sản và ứng dụng thanh toán nguyên tử giữa các subnet khác nhau, nó nhắm tới việc mang lại hiệu quả của blockchain cho hệ thống hậu cần tài chính mà không phá vỡ cấu trúc hiện tại. Tháng 8 năm nay, nhiều tổ chức Phố Wall đã thử nghiệm thành công việc thanh toán trái phiếu kho bạc Mỹ với đô la số hóa vào ngày thứ Bảy trên mạng này, bước đầu xác thực tiềm năng giải quyết “7x24h” giữa các tổ chức – một trong những điểm hấp dẫn nhất của tầm nhìn tài sản số hóa.

Vì sao lại là bây giờ? Hai động lực: Gió thuận chính sách và làn sóng token hóa

Việc các ông lớn Phố Wall mạnh dạn rót vốn đúng lúc này là kết quả của sự kết hợp hoàn hảo giữa yếu tố vĩ mô và xu hướng ngành. Về mặt chính sách, Mỹ hiện đang trải qua một chu kỳ thân thiện nhất với công nghệ blockchain và crypto. Chính quyền Trump bổ nhiệm nhiều nhân sự cởi mở vào các vị trí quản lý tài chính chủ chốt, thúc đẩy lập pháp hỗ trợ, tạo ra sự chắc chắn và không gian an toàn chưa từng có cho các tổ chức tài chính truyền thống khám phá ứng dụng blockchain.

Động lực sâu xa hơn đến từ cuộc đua toàn cầu trị giá hàng nghìn tỷ đô vào “token hóa tài sản”. Token hóa là quá trình phát hành, ghi nhận quyền sở hữu và chuyển nhượng các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tư nhân, quỹ bất động sản… dưới dạng token số hóa trên blockchain. Nó hứa hẹn mang lại hàng loạt lợi ích cách mạng: thanh toán gần như tức thời (T+0 hoặc tức thời), giao dịch 24/7, giảm mạnh chi phí và ma sát trung gian, mở ra sản phẩm tài chính mới nhờ khả năng lập trình.

Tuy nhiên, để hiện thực hóa viễn cảnh này, cần có một mạng lưới nền tảng mà mọi thành viên thị trường lớn đều tin tưởng và sẵn sàng kết nối. Mạng lưới này phải đạt chuẩn Phố Wall về hiệu năng, quyền riêng tư, tuân thủ và quản trị. Canton Network và liên minh các tổ chức tài chính hàng đầu phía sau đang nỗ lực trả lời câu hỏi này. Hành động tập thể của họ cho thấy token hóa tài sản đã vượt qua giai đoạn lý thuyết và thử nghiệm đơn lẻ, bước vào giai đoạn xây dựng hạ tầng tiêu chuẩn ngành một cách hợp tác.

Ảnh hưởng sâu rộng: Định hình lại cạnh tranh và tương lai ngành

Việc Ngân hàng New York Mellon, Nasdaq… đầu tư lần này sẽ có ảnh hưởng vượt xa sự tăng trưởng của một startup. Nó báo hiệu sự thay đổi sâu sắc trong cục diện cạnh tranh của hạ tầng tài chính, đồng thời có thể xác lập luật chơi mới cho thị trường token hóa tài sản tương lai.

Trước hết, đây là dấu hiệu cho thấy các ông lớn tài chính truyền thống đang chuyển từ vị trí “người dùng thụ động” và “thử nghiệm nội bộ” sang “chủ động định hình” và “cùng xây dựng hệ sinh thái” trong lĩnh vực blockchain. Họ không còn chỉ đầu tư vào token của một blockchain công khai, mà trực tiếp nắm vai trò đầu tư, cùng xây dựng một mạng lưới chuyên dụng phù hợp với logic kinh doanh và yêu cầu tuân thủ của mình, nhằm kiểm soát các mắt xích cốt lõi của chuỗi giá trị tương lai.

Thứ hai, bước đi này có thể thúc đẩy hình thành “tiêu chuẩn tổ chức” trong lĩnh vực token hóa tài sản. Khi Ngân hàng New York Mellon (lưu ký), Nasdaq (niêm yết giao dịch), S&P Global (dữ liệu xếp hạng) cùng nhiều nhà tạo lập thị trường hàng đầu cùng hội tụ trên một mạng lưới, những chuẩn mực kỹ thuật, tiêu chuẩn dữ liệu và mô hình quản trị họ đặt ra có khả năng trở thành tiêu chuẩn thực tế của toàn ngành, tạo rào cản gia nhập cao cho người đến sau.

Cuối cùng, điều này tạo ra sự cạnh tranh khác biệt với hệ sinh thái blockchain và crypto hiện hữu. Canton Network tập trung vào việc đưa tài sản truyền thống trị giá hàng nghìn tỷ đô lên chuỗi, thay vì tranh giành thị trường DeFi hay meme coin với Ethereum, Solana… Đây là một đường đua song song, do vốn truyền thống dẫn dắt. Hai hệ sinh thái này liệu sẽ hội tụ hay song hành lâu dài, là góc nhìn quan trọng để quan sát sự tiến hóa của hình thái tài chính thế hệ mới.

Token hóa tài sản là gì? Ai là các bên tham gia chính?

Quy trình cốt lõi và giá trị của token hóa tài sản

Token hóa tài sản không chỉ đơn giản là tạo ra một “bản sao số”. Quy trình tiêu chuẩn thường gồm: 1) đóng gói tài sản vật lý hoặc tài chính bằng cấu trúc pháp lý; 2) phát hành token số hóa đại diện quyền sở hữu trên blockchain tuân thủ (có thể là NFT hoặc token đồng nhất); 3) quy định quyền lợi (cổ tức, biểu quyết) và quy tắc chuyển nhượng của token qua hợp đồng thông minh. Giá trị cốt lõi gồm:

• Tăng thanh khoản: Biến tài sản khó chia nhỏ, khó giao dịch (bất động sản, tác phẩm nghệ thuật, quỹ tư nhân…) thành các đơn vị nhỏ linh hoạt.
• Giảm chi phí và ma sát: Tự động hóa quy trình thanh toán bù trừ, giảm bớt các trung gian.
• Nâng cao minh bạch và độ tin cậy: Quyền sở hữu và lịch sử giao dịch rõ ràng trên blockchain.
• Mở khóa khả năng lập trình: Tự động thực thi các logic tài chính phức tạp như cổ tức tự động, thế chấp vay mượn…

Các nhóm chủ chốt trong đường đua token hóa tài sản hiện nay

Tổ chức tài chính truyền thống: Như JPMorgan, Goldman Sachs, HSBC… triển khai dự án nội bộ hoặc hợp tác đầu tư token hóa trái phiếu, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.

Sàn giao dịch chứng khoán & nhà cung cấp hạ tầng: Như Nasdaq (thông qua đầu tư và công nghệ thị trường), Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ SIX (đã ra mắt nền tảng giao dịch số SDX).

Công ty hạ tầng blockchain: Như Digital Asset (Canton Network), R3 (Corda), một số blockchain công khai đáp ứng nhu cầu tuân thủ (ví dụ Hedera).

Ông lớn công nghệ & tư vấn: Microsoft, IBM, Accenture… cung cấp giải pháp và hỗ trợ công nghệ token hóa cho doanh nghiệp.

Tổ chức crypto bản địa: Một số sàn giao dịch crypto tuân thủ và dự án cũng đang thử nghiệm đưa tài sản thế giới thực lên blockchain.

Lần đầu tư này của Ngân hàng New York Mellon, Nasdaq… đã cho thấy token hóa tài sản không còn là thử nghiệm mà đã bước vào giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng quy mô lớn. Các ông lớn tài chính truyền thống đang lập liên minh xây dựng một hệ thống tài chính song song, đáp ứng chuẩn mực tuân thủ và hiệu quả riêng. Đối với hệ sinh thái crypto, đây là sự mở rộng cạnh tranh – chiến trường tương lai không chỉ là tài sản gốc blockchain, mà còn là dòng vốn truyền thống trị giá hàng nghìn tỷ đô đang số hóa. Hai con đường này có thể song hành lâu dài, tương tác lẫn nhau và cùng định hình diện mạo thị trường tài chính toàn cầu thế hệ tiếp theo.