ในการค้นหาการลงทุนระยะยาวที่เชื่อถือได้ในปี 2026 ชื่อสองชื่อที่มักขึ้นมาสูงสุดในรายการของฉันคือ Apple (NASDAQ: AAPL) และ Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) (NYSE: BRK.A) สต็อกเหล่านี้มีจุดแข็งที่เสริมกัน—เทคโนโลยีล้ำสมัยที่เติบโตควบคู่กับความแข็งแกร่งทางการเงินและความสามารถในการเลือกใช้—ทำให้เป็นการถือครองหลักที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลาย
Apple: เร่งโมเมนตัมในยักษ์ใหญ่ที่เติบโตเต็มที่
(แหล่งข้อมูล: X)
Apple ปิดปี 2025 ด้วยผลลัพธ์ที่น่าประทับใจ โดยรายงานการเติบโตของรายได้ 8% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ (สิ้นสุดวันที่ 27 กันยายน) จุดเด่นคือกลุ่มบริการที่มีอัตรากำไรสูง ซึ่งพุ่งขึ้น 15%—แซงอัตราเต็มปีที่ 13.5% และเป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่กำลังสร้างขึ้น
รายได้ในปีงบประมาณ 2025 แตะ $416 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ EPS เติบโตเป็นเลขสองหลักและสร้างสถิติสูงสุดใหม่ในอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ในทุกหมวดหมู่และภูมิภาค
ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่า รายได้จะเติบโต 10–12% ในไตรมาสเทศกาลสำคัญ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากวัฏจักรการอัปเกรด iPhone ที่แข็งแกร่งและการขยายบริการอย่างต่อเนื่อง
กระแสเงินสดอิสระและงบดุลเงินสดสุทธิขนาดใหญ่มากของ Apple ช่วยให้สามารถซื้อคืนหุ้นได้ถึง 90.7 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้—โดยตรงเสริมสร้างมูลค่าของผู้ถือหุ้น
โดยมีอัตราส่วนประมาณ 33 เท่าของกำไรต่อหุ้นในอนาคต การประเมินมูลค่าดังกล่าวสะท้อนความคาดหวังการเติบโต ด้วยการบูรณาการ AI เข้ากับผลิตภัณฑ์ ความแข็งแกร่งของบริการ และฐานผู้ใช้งานที่ภักดี Apple ยังคงเป็นผู้สร้างการเติบโตชั้นนำในเทคโนโลยี
Berkshire Hathaway: จุดยืนทางการเงินสูงสุด
(แหล่งข้อมูล: ข่าวสารจากสหรัฐ)
Berkshire Hathaway เสนอโปรไฟล์ที่แตกต่างแต่เสริมกัน: หุ้นที่มีมูลค่าประมาณ (1.6 เท่าของมูลค่าหน้าตัก) ซึ่งสนับสนุนโดยเงินสด, สินทรัพย์เทียบเท่า, และพันธบัตรระยะสั้นมากกว่า $350 พันล้านดอลลาร์
คลังแสงนี้ให้ความยืดหยุ่นที่ไม่มีใครเทียบได้ในการใช้ทุนอย่าง opportunistic ในช่วงเวลาที่ตลาดอ่อนแอ
ธุรกิจพื้นฐานมีความหลากหลายสูง—ครอบคลุมประกันภัย, รถไฟ, พลังงาน, และบริษัทย่อยอีกนับสิบ—สร้างรายได้ที่มีความเสถียรแม้ในสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย
ต่างจากการพึ่งพา iPhone อย่างเข้มข้นของ Apple (>50% ของรายได้) Berkshire กระจายความเสี่ยงไปยังภาคส่วนต่าง ๆ จึงเป็นการสร้าง hedge ตามธรรมชาติ
ทำไมสองสิ่งนี้จึงเข้ากันได้ดี
Apple ให้การเปิดรับนวัตกรรม รายได้จากบริการที่เกิดซ้ำ และการล็อคอินในระบบนิเวศ—เหมาะสำหรับการจับภาพ upside ระยะยาวของเทคโนโลยี
Berkshire ให้ความมั่นคง เงินสดที่พร้อมใช้ และการมีส่วนร่วมทางเศรษฐกิจในวงกว้าง—ทำหน้าที่เป็นเสาหลักของพอร์ตโฟลิโอในช่วงความผันผวน
ร่วมกัน พวกเขาสร้างสมดุลระหว่างศักยภาพการเติบโตและคุณสมบัติด้านการป้องกัน ลดความเสี่ยงจากภาคส่วนเดียวหรือบริษัทเดียว
ความเสี่ยงที่ควรพิจารณา
Apple เผชิญกับความเสี่ยงจากการพึ่งพา iPhone, ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (โดยเฉพาะจีน), และความอ่อนไหวของมูลค่าที่สูงต่อความผิดพลาดในการดำเนินงาน
การเปลี่ยนผ่านของ Berkshire หลัง Warren Buffett (Greg Abel เข้ารับตำแหน่ง CEO) มีความเสี่ยงด้านผู้นำ ในขณะที่กองทุนเงินสดขนาดใหญ่มากต้องการการใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพเพื่อให้สมกับต้นทุนโอกาส
ทั้งสองยังคงอ่อนแอต่อการลดลงของตลาดโดยรวม แม้ว่าคุณภาพของพวกเขามักจะเปล่งประกายในการฟื้นตัว
คำตัดสินสุดท้าย: การถือครองหลักสำหรับปี 2026 และอนาคต
ในบรรดาหุ้น ที่ดีที่สุดในการซื้อในตอนนี้ สำหรับนักลงทุนระยะยาว Apple และ Berkshire Hathaway โดดเด่นด้วยการดำเนินงานที่พิสูจน์แล้ว ความแข็งแกร่งทางการเงิน และโปรไฟล์ที่เสริมกัน
Apple สำหรับผู้ที่มองหาเติบโตจากเทคโนโลยี; Berkshire สำหรับการรักษาทุนและความยืดหยุ่น opportunistic
การจัดสรรสมดุลให้ทั้งสองอาจให้ความสามารถในการรับมือและ upside ในขณะที่ตลาดเผชิญกับความไม่แน่นอนในปี 2026
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมเลือก Apple แทนบรรดายักษ์เทคโนโลยีอื่น ๆ?
ระบบนิเวศที่ไม่มีใครเทียบได้ของ Apple โมเมนตัมของบริการ และโครงการคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นในระดับที่หาได้ยาก รวมถึงการเติบโตและความเป็นมิตรต่อผู้ถือหุ้นในระดับใหญ่
Berkshire ยังคงน่าสนใจหลัง Warren Buffett ไหม?
ใช่—รายได้ที่หลากหลาย เงินสดจำนวนมาก และผลงานของ Greg Abel ยังคงรักษาความน่าสนใจด้านการป้องกันความเสี่ยงไว้
ควรจัดสรรให้แต่ละแห่งเท่าไร?
แนวทางทั่วไป: 10–20% สำหรับ Apple เพื่อการเติบโต, 10–15% สำหรับ Berkshire เพื่อความมั่นคง—ปรับตามความเสี่ยงที่แต่ละคนยอมรับ
เหมาะสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์นิยมไหม?
Berkshire ใช่ (ความผันผวนต่ำ, เงินสดสำรอง); Apple ค่อนข้าง (การเติบโตสูงขึ้นแต่มีเกราะป้องกันคุณภาพ)
ปัจจัยใดบ้างที่อาจผลักดันให้เกิดผลตอบแทนเกินคาดในปี 2026?
สำหรับ Apple: ฟีเจอร์ AI, วัฏจักร iPhone ที่แข็งแกร่ง สำหรับ Berkshire: การใช้จ่าย opportunistic ในช่วงอ่อนแอ
