Penelitian

Gate Research Institute Daily: Pada 23 Maret, BTC dan ETH gagal mempertahankan rebound, sehingga modal kembali dialokasikan secara defensif dan selera risiko pasar tetap rendah. Altcoin tidak menunjukkan kenaikan yang meluas, dengan peluang pasar lebih banyak berfokus pada rotasi jangka pendek di sektor-sektor dengan volatilitas tinggi tertentu. SIREN, BR, dan BANANAS31 mencerminkan tiga arus modal aktif: AI Agent, BTCFi, dan BNB Chain Meme. Di tingkat industri, tokenisasi emas kini memasuki tahap infrastruktur yang terstandarisasi. Integrasi antara jaringan pembayaran dan infrastruktur pasar modal semakin mendalam, sementara persaingan stablecoin secara bertahap bergeser dari penerbitan ke pengelolaan kas dan modal.

Pada Februari 2026, ekosistem on-chain menunjukkan divergensi struktural yang semakin jelas di tengah tekanan harga. Aktivitas on-chain tidak menyusut secara serempak, melainkan semakin terfokus pada jaringan dengan frekuensi dan efisiensi tinggi. Solana tetap mendominasi aktivitas berfrekuensi tinggi, sementara Base dan Polygon terus mengalami ekspansi. Arbitrum mengalami pemulihan aktivitas, namun retensi modal dan penangkapan nilainya melemah. Ethereum beralih dari arus keluar bersih menjadi arus masuk bersih yang signifikan, memperkuat posisinya sebagai lapisan penyelesaian utama dan pusat utama untuk penempatan aset makro. Di sisi BTC, pelemahan harga mendorong pemegang jangka pendek secara luas mengalami kerugian yang belum terealisasi, dengan aktivitas ambil untung yang melandai dan tekanan jual masih terfokus pada posisi jangka pendek, sementara struktur pemegang jangka panjang tetap terjaga. Pada level sektor, narasi AI Agent, guncangan sisi pasokan, dan DeFi institusional berjalan berdampingan. Imba

Gate Research: Model bahasa besar dan teknologi agen AI mendorong sistem perdagangan menuju fase pengembangan baru. Perdagangan kuantitatif, yang sebelumnya sangat bergantung pada keahlian pemrograman dan sistem rekayasa yang kompleks, kini perlahan bertransformasi menjadi produk dengan hambatan masuk yang jauh lebih rendah. Gate telah meluncurkan produk seperti AI Quant Workspace dan Gate for AI, yang dirancang untuk mengintegrasikan pembuatan strategi, backtesting, serta eksekusi otomatis dalam satu platform melalui interaksi bahasa alami, alat kuant tanpa kode, dan antarmuka perdagangan yang terintegrasi, sehingga semakin banyak pengguna dapat berpartisipasi dalam perdagangan strategi. Seiring teknologi AI semakin matang, platform perdagangan pun berkembang dari sekadar alat pencocokan tradisional menjadi infrastruktur perdagangan berbasis AI.

Pada Februari, pasar kripto secara umum menunjukkan tren yang lemah, disertai arus keluar yang signifikan dari BTC ETF. Selama bulan tersebut, blockchain utama tetap stabil, dengan Solana unggul jauh melalui lebih dari 100 juta transaksi harian. Ethereum mencatat 13,34 juta alamat aktif unik, mempertahankan posisi tertinggi kedua sepanjang sejarahnya. Volume perdagangan TradFi di Perp DEX melonjak menjadi $47,3 miliar, didorong terutama oleh HIP-3 dari Hyperliquid. Sektor Web3 menyelesaikan 46 putaran pendanaan dengan total $986 juta, di mana 10 proyek teratas menyumbang $793 juta—tiga kesepakatan besar dipimpin oleh Tether. Sementara itu, insiden keamanan Web3 turun secara signifikan dibandingkan bulan sebelumnya, meskipun kerentanan smart contract masih menjadi sumber risiko utama.

Gate Research: Pada periode 2025 hingga 2026, PayFi akan bertransformasi dari alat pembayaran kripto menjadi mesin pembayaran dan keuangan generasi berikutnya. Stablecoin diproyeksikan meraih skala pada pembayaran frekuensi tinggi dan lintas negara, serta menunjukkan keunggulan efisiensi dan biaya yang nyata dibandingkan sistem tradisional. Seiring konvergensi Web2 dan Web3 yang terus berlangsung, institusi seperti Visa, PayPal, dan neobank baru menjadi gerbang utama menuju adopsi arus utama. Sementara itu, kombinasi stablecoin, real-world assets (RWA), dan AI membentuk fondasi arsitektur PayFi dengan menghadirkan penyelesaian transaksi otomatis yang selalu aktif, mobilitas aset, dan manajemen risiko. Menghadapi 2026, kejelasan regulasi, tokenisasi aset yang dapat diskalakan, serta kematangan sistem keuangan berbasis AI akan menjadi penentu utama lanskap persaingan dan hambatan jangka panjang PayFi.

Laporan Harian Gate Research: Pada 29 Oktober, pasar kripto mengalami koreksi secara luas, menempatkan aset utama di bawah tekanan. BTC turun 0,29%, bergerak mundur dari level di atas $116.000 ke sekitar $112.000, sementara ETH melemah 0,11%, tetap mempertahankan pola konsolidasi di level tinggi. Aliran modal beralih ke sektor infrastruktur dan inovasi aplikasi — Pi Network (+16,77%) melonjak setelah ekspansi KYC yang mendorong arus masuk jangka pendek; APRO Token (+22,73%) menguat berkat optimisme terhadap pembaruan “Oracle 3.0” dan rencana ekosistem baru; Puffer (+29,82%) mendapatkan momentum setelah peluncuran UniFi AVS yang menempatkannya di garis depan pengembangan skalabilitas Ethereum. Sementara itu, t54.ai meluncurkan x402-secure, membangun kerangka kerja kepercayaan dan verifikasi yang dapat diprogram untuk ekosistem agen; Visa memperluas jaringan dukungan stablecoin, dengan volume pembayaran kripto triwulanan meningkat empat kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya; dan nilai pasar Tether Gold melam

Gate Research mencatat bahwa BTC saat ini terkonsolidasi di kisaran $108.000 hingga $115.000, dengan rata-rata pergerakan jangka pendek yang mulai menyatu dan arah pasar masih belum pasti. Jika harga tetap di atas $107.000, pergerakan dalam rentang tersebut kemungkinan berlanjut; jika terjadi breakout di atas $115.000 disertai peningkatan volume, peluang untuk tren kenaikan baru dapat terbuka. ETH bergerak fluktuatif antara $3.850 dan $4.250, menunjukkan momentum yang lebih lemah, namun breakout di atas $4.100–$4.200 berpotensi memicu kembali tren naik. Secara keseluruhan, pasar masih bergerak dalam kisaran utama, sementara kondisi likuiditas tetap berhati-hati.

Laporan Mingguan Gate Research: Dalam sepekan terakhir, bitcoin bergerak di rentang $107.500 sampai $116.388, berada di antara rata-rata bergerak 100 hari dan 200 hari, mengindikasikan fase konsolidasi yang berlanjut. Mastercard berencana mengakuisisi perusahaan infrastruktur kripto Zerohash senilai $2 miliar. Grayscale Solana spot ETF resmi diluncurkan, meningkatkan permintaan pasar terhadap produk investasi berbasis Solana. Para analis memperkirakan pemangkasan suku bunga akan melambat, dengan trader mulai mengurangi spekulasi pemotongan pada bulan Desember. Pasar RWA Aave Horizon telah menembus $425 juta. Solana ETF dari Bitwise mencatat volume perdagangan hari kedua lebih dari $72 juta. Volume perdagangan bulanan KALSHI mencapai rekor baru lebih dari $4 miliar.

Artikel ini membahas perkembangan Crypto Private Wealth Management (Crypto PWM) (Manajemen Kekayaan Pribadi Kripto), menekankan perubahan dari model hubungan tradisional “manusia + bank” ke ekosistem digital yang terbuka. Jumlah individu berpenghasilan tinggi di seluruh dunia (HNWIs) semakin meningkat, dan pasar kripto pun semakin matang. Crypto PWM kini memasuki tahap proses menjadi lebih institusional serta penguatan peran institusi dan regulasi.

Laporan Harian Gate Research: Pada 24 Oktober, BTC kembali menembus level $110.000; ETH mencatat tren konsolidasi dan pergerakan tidak stabil, lalu mengalami kenaikan kecil setelah mencapai level dukungan di kisaran $3.750; GT tetap bergerak dalam rentang sekitar $15,8. Sebagian besar token mempertahankan momentum kenaikan yang kuat, dengan sentimen pasar positif dan aktivitas perdagangan yang meningkat tajam. Kenaikan Bitcoin di atas $110.000 mendorong optimisme pasar, didukung oleh faktor kebijakan dan makroekonomi. Sementara itu, dompet kripto yang telah dorman selama 14 tahun dari era Satoshi melakukan transfer 150 BTC dan menarik perhatian besar komunitas.

Laporan Harian Gate Research: Pada 27 Oktober, BTC melanjutkan tren kenaikan yang stabil dengan harga bergerak di atas rata-rata pergerakan 30 hari, menunjukkan sentimen bullish jangka pendek. ETH mempertahankan momentum kenaikan yang kuat dan tetap berada di atas rata-rata pergerakan jangka pendek dan menengah. Pasokan Bitcoin yang tidak aktif mengalami penurunan, dengan sekitar 62.000 BTC keluar dari dompet para pemegang jangka panjang. JPYC memperkenalkan stablecoin berbasis yen bersama dengan platform penerbitan dan penukaran JPYC EX. Volume perdagangan 30 hari Kalshi melampaui USD 4 miliar, mencapai rekor volume perdagangan tahunan baru.

Laporan Harian Gate Research: Dalam 24 jam terakhir, pasar cryptocurrency menunjukkan pemulihan yang signifikan, dengan total kapitalisasi pasar kembali ke kisaran $3,87 triliun. Bitcoin menembus level $111.000, naik hampir 2% dalam sehari, sedangkan Ethereum bergerak dalam kisaran harga yang terbatas antara $3.917 hingga $4.082, dengan kecenderungan kenaikan moderat secara keseluruhan. Bio Protocol berhasil menyelesaikan putaran pendanaan terbaru yang didukung oleh investor terkemuka. Minat pasar yang terus meningkat terhadap teknologi Merkle tree dan solusi scaling Lightning Network mendorong kenaikan pada Treehouse. Selanjutnya, pengajuan VanEck untuk Lido Staked Ethereum ETF menandai langkah lanjutan menuju integrasi DeFi yang lebih mendalam dengan keuangan tradisional. Di sisi lain, perusahaan manajemen aset terdepan membuka Bitcoin dan Ethereum ETP bagi investor ritel. Greenlane juga mengumumkan rencana memulai Strategi Treasury BERA dengan penghimpunan dana sebesar $110 juta.

Laporan Harian Gate Research: Pada 22 Oktober, pasar kripto menunjukkan penurunan yang volatil, dengan aset kripto utama berada di bawah tekanan. BTC turun 0,88%, berkonsolidasi di dekat level support utama, sedangkan ETH melemah 1,63% dan tetap menunjukkan tren penurunan. Token terkait AI bergerak melawan arus — BLUAI melonjak 295% berkat pencatatan di Gate serta tema "AI × Sui"; COAI naik 39% dengan fokus pada ekosistem AI Agent; dan LIGHT meningkat 26% didorong perilisan whitepaper serta tumbuhnya minat terhadap ekosistem Bitcoin. Secara keseluruhan, struktur pasar mulai stabil. Open interest Bitcoin turun 30% dalam sepekan, sehingga risiko leverage berkurang. Sementara itu, Gate Perp DEX berhasil melampaui volume perdagangan kumulatif US$1 miliar dengan mengoptimalkan jaringan Gate Layer dan mesin pencocokan berkinerja tinggi, menjadi pendorong utama pertumbuhan derivatif kripto terdesentralisasi.

Pada bulan September, pasar cryptocurrency menunjukkan volatilitas tinggi, dengan kapitalisasi pasar total bergerak di kisaran $3,8 triliun hingga $4,3 triliun. Valuasi mencapai puncak $4,25 triliun didorong oleh arus modal di awal bulan, sebelum faktor-faktor makroekonomi memicu koreksi ke sekitar $4 triliun. Likuiditas tetap relatif stabil, walaupun pasar belum menunjukkan adanya momentum baru. Aktivitas on-chain berlangsung konsisten, dipimpin oleh Solana, sementara Arbitrum dan Base mengalami lonjakan pada pertengahan bulan. Biaya gas di Base dan Polygon sempat meningkat secara singkat. Program insentif DRIP dari ArbitrumDAO menarik arus dana yang signifikan, dengan $33,1 juta stablecoin masuk ke ekosistem dalam dua hari. Plasma meluncurkan mainnet serta token asli XPL. Token tersebut sempat mencapai harga tertinggi $1,67 dan membawa valuasi fully diluted (FDV) melampaui $14 miliar.

Gate Research Institute menegaskan bahwa BTC saat ini bergerak dalam kisaran harga rendah $108.000–$109.000, belum ada tanda-tanda arah pergerakan jangka pendek yang jelas. ETH berada pada rentang $3.850–$4.050, tekanan jual masih terjadi dan penurunan harga saat ini tidak sebesar periode sebelumnya.