XRP社区的公开信息显示，瑞波币开发者正在努力将机构级原生借贷引入XRP分类账。
值得注意的是，超过十年来，XRP Ledger几乎完全专注于支付，因为其原始设计者故意排除了本地借贷工具和广泛的智能合约功能。
虽然这个设计帮助XRPL在支付和跨境转账中获得了吸引力，但它也限制了去中心化金融的增长。随着更新区块链的推出，内置了借贷和DeFi功能，尽管XRPL网络的年龄和稳定性，XRPL的DeFi生态系统仍然滞后。
现在，合规且资本高效的链上信贷需求迅速上升，尤其是在机构中。对此，瑞波币和其他生态系统开发者已开始探索XRPL上的协议级借贷。
Ed Hennis，瑞波币的一名员工软件工程师，最近引起了人们对拟议的XRPL借贷协议的关注。Hennis解释说，计划中的升级将直接在XRP Ledger中引入定期、定率、承销借贷。
此外，该协议将处理借款规则、还款计划、利息计算和权限，而不是依赖外部智能合约，这些都在核心账本层面进行。这将使企业能够以与传统机构贷款相同的可预测性和纪律性获得链上信用。
通过这一变化，XRPL 将超越其仅限支付的身份，发展成为一个更广泛的机构金融平台。
值得注意的是，借贷结构将支持更有效的资本使用、更强的风险控制，以及XRP和瑞波币的稳定币RLUSD的新生产性角色。大型XRP持有者、交易所和托管机构可以将XRP借入孤立的信贷设施，并创造一个与XRP超过$115 亿价值挂钩的可扩展收益市场。
Hennis 还强调了实际应用案例。具体来说，支付服务提供商可以短期借用 RLUSD 来弥补银行和卡片结算周期的延迟，从而实现即时商户支付，同时降低闲置资本需求。
此外，做市商可以借入XRP或RLUSD来融资库存，支持套利策略，并在各个场所提供流动性，而不会对他们的资产负债表造成压力。
此外，金融科技借款人可以访问账本上的信用，以资助发票融资、季节性需求和中小企业的短期运营资金。
根据报告，该提案直接解决了当前加密货币借贷市场的弱点。例如，大多数DeFi借贷平台依赖于大量的超额抵押，要求的抵押品远远超过真实企业所能承受的。
利率也会剧烈波动，因为零售供需驱动它们，而不是借款人的质量或信贷基本面。除此之外，机构还面临来自定制智能合约、复杂集成和有限审计能力的重大风险。
XRPL 的方法旨在通过提议的 XLS-66d 修正案直接将借贷嵌入协议中，从而消除这些障碍。该设计依赖于单一资产保险库，每个保险库仅持有一种资产，例如 XRP 或 RLUSD.
这将保持流动性清洁，并防止风险在资产之间传播。此外，池管理员将管理承保、服务、费用和偿还，紧密模仿传统贷款经理在现实信用市场中的运作方式。
重要的是，该模型还采用了风险控制。值得注意的是，经验丰富的承销商会使用既定的财务数据和合规检查在链外评估借款人。此外，资金池管理员或承销商会提供首损资本以吸收潜在的违约。
此外，每笔贷款都可以存在于其自己的隔离保险库中，确保一个借款人的违约不会影响其他人。此外，每笔交易和还款将永久记录在链上，提供完全的透明度和可审计性。
Hennis强调这支持广泛的机构用户，包括做市商、支付公司、交易台和金融科技贷方。与此同时，随着更多资产获得支持，贷款系统可能会远远超出XRP和RLUSD。
展望未来，瑞波币预计相关的借贷修订将在1月底进入验证者投票。对此披露，Digital Perspectives 的 Brad Kimes 呼吁投资者不要出售他们的 XRP，呼应了其他市场评论员之前的呼吁，他们坚持认为以持有的资产进行借贷是更好的选择。
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