:
#深度创作营 Chiến tranh đã bùng nổ toàn diện! 44 phút đã xóa sổ 4800 tỷ! Xung đột Mỹ-Israel-Iran, hoàn toàn bùng phát! Thị trường đang lo lắng điều gì?
Xung đột Mỹ-Israel-Iran đã hoàn toàn bùng nổ! Vào chiều nay theo giờ Bắc Kinh, Israel đã tấn công bất ngờ Iran trước, sau đó quân đội Mỹ tham gia, cuộc chiến ở Trung Đông đã thực sự bùng phát.
Là nhà đầu tư, điều quan tâm hàng đầu chắc chắn là tác động của cuộc xung đột này đến thị trường. Theo thị trường tiền ảo, sau 44 phút bùng phát xung đột, tổng giá trị thị trường tiền ảo đã giảm từ 2,24 nghìn tỷ USD xuống còn 2,17 nghìn tỷ USD, mất khoảng 700 tỷ USD (tương đương gần 4800 tỷ nhân dân tệ).
Ngày 28 theo giờ địa phương, Thủ tướng Israel Netanyahu tuyên bố mục tiêu của Mỹ và Israel trong chiến dịch quân sự là lật đổ chế độ Iran.
Một số chuyên gia cho rằng, nếu mục tiêu này được đặt ra, sẽ gây ra sự liên tục của việc tránh rủi ro và sự biến động giữa các loại tài sản tăng cao. Thay đổi chế độ không phải là một sự kiện đơn lẻ; ngược lại, đây có thể là một quá trình kéo dài, liên quan đến việc đánh giá lại toàn diện hệ thống quản trị, môi trường an ninh và chính sách dầu mỏ. Tuy nhiên, so với thời gian hai tuần tấn công vào tháng 6 năm ngoái, đợt tấn công liên hợp lần này chỉ kéo dài có bốn ngày. Điều này có thể thúc đẩy kỳ vọng “đánh rồi thương lượng”. Hơn nữa, sau khi chiến tranh nổ ra, một đại diện của OPEC+ tiết lộ rằng, sau khi Israel tiến hành không kích các mục tiêu trong Iran, OPEC+ sẽ xem xét kế hoạch tăng sản lượng tại cuộc họp các thành viên chính vào Chủ nhật (ngày 1 tháng 3). Các nhà phân tích cho rằng, biến số lớn nhất ảnh hưởng đến thị trường tài chính có thể là “Eo biển Hormuz”.
Ý nghĩa của thị trường tiền ảo
Ngay khi tin về Israel tấn công Iran được đưa ra, thị trường tiền ảo đã chứng kiến một đợt giảm mạnh. Tổng giá trị thị trường này đã giảm từ 2,24 nghìn tỷ USD trước cuộc tấn công xuống còn 2,17 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 3,1%. Sau đó, thị trường không tiếp tục giảm mạnh mà còn có sự phục hồi nhẹ. Sau phản ứng của Iran, thị trường lại giảm, tổng giá trị vẫn duy trì quanh mức 2,17 nghìn tỷ USD.
Dựa trên phản ứng của thị trường tiền ảo, có thể thấy rằng, tác động đột ngột này khó tránh khỏi. Còn về diễn biến tiếp theo, thực ra còn phụ thuộc vào mức độ dữ dội của chiến tranh. Từ các phát biểu hiện tại, mục tiêu của Mỹ và Israel dường như có chút khác biệt.
Theo Tân Hoa xã, Tổng thống Mỹ Trump cho biết Iran đang phát triển tên lửa tầm xa đe dọa Mỹ. Cuộc tấn công này nhằm phá hủy ngành công nghiệp tên lửa của Iran, tiêu diệt Hải quân Iran, và đảm bảo Iran không thể sở hữu vũ khí hạt nhân. Thủ tướng Israel Netanyahu tuyên bố mục tiêu của Mỹ và Israel trong chiến dịch quân sự là lật đổ chế độ Iran.
Theo Futu Securities, nhà chiến lược vĩ mô nổi tiếng Michael Ball cho biết, nếu mục tiêu của quân đội Mỹ là lật đổ lãnh đạo Iran, điều này sẽ gây ra sự liên tục của việc tránh rủi ro và sự biến động giữa các loại tài sản. Thay đổi chế độ có thể là một quá trình kéo dài, liên quan đến việc đánh giá lại toàn diện hệ thống quản trị, môi trường an ninh và chính sách dầu mỏ. Ngay cả trong kịch bản chuyển đổi có trật tự, tâm lý thị trường cũng chỉ phục hồi khi nhà đầu tư tin tưởng vào sự ổn định tương đối của nguồn cung dầu trong tương lai. Do dữ liệu lạm phát sẽ đi kèm với giá năng lượng tăng, điều này sẽ làm tình hình của các ngân hàng trung ương toàn cầu trở nên phức tạp hơn. Trong giai đoạn đầu của chiến tranh Iraq năm 2003, biến động giá dầu tăng vọt, cho đến khi chế độ thay đổi ổn định và thị trường dầu toàn cầu điều chỉnh (bao gồm cả bùng nổ cuộc cách mạng đá phiến của Mỹ), giá mới trở lại ổn định.
Tuy nhiên, theo báo cáo của Trung tâm Tin tức CCTV, một quan chức chính phủ Israel cho biết, Israel đang chuẩn bị cho giai đoạn đầu tiên của chiến dịch tấn công liên hợp kéo dài bốn ngày. So với hoạt động của tháng 6 năm ngoái, thời gian đã rút ngắn đáng kể. Nếu điều này thúc đẩy kỳ vọng “đánh rồi thương lượng”, xu hướng thị trường thực sự sẽ khá phức tạp.
Yếu tố then chốt không phải là sản lượng mà là vận chuyển
Xung đột Iran ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu qua giá dầu, vậy yếu tố quan trọng nhất hiện nay ảnh hưởng đến giá dầu là gì?
Theo báo nước ngoài, một đại diện của OPEC+ tiết lộ rằng, sau khi Israel tiến hành không kích các mục tiêu trong Iran, OPEC+ sẽ xem xét kế hoạch tăng sản lượng tại cuộc họp các thành viên chính vào Chủ nhật (ngày 1 tháng 3). Theo dữ liệu mới nhất công bố ngày 25 tháng 2, dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần trước đã tăng thêm 15,989 triệu thùng, vượt xa dự đoán của thị trường là tăng 1,925 triệu thùng, so với lần trước giảm 9,014 triệu thùng. Từ góc độ này, sản lượng và cung ứng không phải là vấn đề chính, mà vấn đề lớn nhất có thể là vận chuyển. Các nhà phân tích cho rằng, chỉ khi eo biển Hormuz bị ảnh hưởng nghiêm trọng trong sản xuất và vận chuyển dầu mỏ, thì tâm lý tiêu cực của thị trường mới kéo dài. Khi eo biển Hormuz (cửa ngõ quan trọng cung cấp 20% dầu toàn cầu) trở thành chiến trường, các nhà phân tích dự đoán, vào ngày thứ Hai (ngày 2 tháng 3), khi thị trường mở cửa, giá dầu thô sẽ bị tính toán tăng mạnh do “chi phí chiến tranh”. Rủi ro tránh né cao cũng sẽ xuất hiện trong 1-3 ngày đầu, khiến giá dầu, vàng và chỉ số VIX tăng, trong khi thị trường chứng khoán chịu áp lực. Vậy, tương lai của eo biển Hormuz sẽ ra sao?
Theo báo Tencent News, Viện Nghiên cứu Kinh tế Oxford nổi tiếng cho biết, điểm khác biệt của tình hình lần này là rủi ro leo thang bên ngoài và bất ổn nội bộ Iran đan xen vào nhau. Điều này làm tăng khả năng chế độ Iran cảm thấy bị đe dọa về sự tồn tại của chính mình, do đó Iran có thể sẵn sàng thực hiện các hành động trả giá đắt, bao gồm gây rối trật tự vận chuyển qua eo biển Hormuz, ngay cả khi điều này gây tổn hại đến xuất khẩu của chính họ và mối quan hệ với các nước láng giềng cùng các đối tác thương mại chính. Hiện tại, các gián đoạn thương mại nghiêm trọng khó có thể kéo dài, vì điều này đòi hỏi Iran duy trì lực lượng hải quân chưa từng có để thực hiện phong tỏa. Theo phát biểu mới nhất của Trump, quân đội Mỹ đã bắt đầu tấn công Iran và sẽ tiêu diệt hoàn toàn “Hải quân Iran”. Điều này có nghĩa là, mọi hành động của Hải quân Iran tại eo biển Hormuz sẽ bị hạn chế tối đa.
Giám đốc dự báo năng lượng của Viện Nghiên cứu Kinh tế Oxford, ông Payne, cho biết, so với việc đóng cửa hoàn toàn, khả năng xảy ra các cuộc tấn công có mục tiêu và gây nhiễu tại eo biển sẽ cao hơn, dẫn đến giảm dòng chảy năng lượng chứ không phải là dừng hẳn. Các nguồn cung thay thế, đường ống dẫn và các cơ sở lưu trữ năng lượng giảm sẽ đủ để giảm thiểu một phần gián đoạn.
Nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang Dallas về tác động tiềm tàng của chiến dịch “Mặt trăng đen” cũng cho thấy, ngay cả khi eo biển Hormuz bị ảnh hưởng nghiêm trọng, mức tăng giá dầu ban đầu cũng không lớn bằng xu hướng tăng kéo dài của nó.
Xung đột Mỹ-Israel-Iran đã hoàn toàn bùng nổ! Vào chiều nay theo giờ Bắc Kinh, Israel đã tấn công bất ngờ Iran trước, sau đó quân đội Mỹ tham gia, cuộc chiến ở Trung Đông đã thực sự bùng phát.
Là nhà đầu tư, điều quan tâm hàng đầu chắc chắn là tác động của cuộc xung đột này đến thị trường. Theo thị trường tiền ảo, sau 44 phút bùng phát xung đột, tổng giá trị thị trường tiền ảo đã giảm từ 2,24 nghìn tỷ USD xuống còn 2,17 nghìn tỷ USD, mất khoảng 700 tỷ USD (tương đương gần 4800 tỷ nhân dân tệ).
Ngày 28 theo giờ địa phương, Thủ tướng Israel Netanyahu tuyên bố mục tiêu của Mỹ và Israel trong chiến dịch quân sự là lật đổ chế độ Iran.
Một số chuyên gia cho rằng, nếu mục tiêu này được đặt ra, sẽ gây ra sự liên tục của việc tránh rủi ro và sự biến động giữa các loại tài sản tăng cao. Thay đổi chế độ không phải là một sự kiện đơn lẻ; ngược lại, đây có thể là một quá trình kéo dài, liên quan đến việc đánh giá lại toàn diện hệ thống quản trị, môi trường an ninh và chính sách dầu mỏ. Tuy nhiên, so với thời gian hai tuần tấn công vào tháng 6 năm ngoái, đợt tấn công liên hợp lần này chỉ kéo dài có bốn ngày. Điều này có thể thúc đẩy kỳ vọng “đánh rồi thương lượng”. Hơn nữa, sau khi chiến tranh nổ ra, một đại diện của OPEC+ tiết lộ rằng, sau khi Israel tiến hành không kích các mục tiêu trong Iran, OPEC+ sẽ xem xét kế hoạch tăng sản lượng tại cuộc họp các thành viên chính vào Chủ nhật (ngày 1 tháng 3). Các nhà phân tích cho rằng, biến số lớn nhất ảnh hưởng đến thị trường tài chính có thể là “Eo biển Hormuz”.
Ý nghĩa của thị trường tiền ảo
Ngay khi tin về Israel tấn công Iran được đưa ra, thị trường tiền ảo đã chứng kiến một đợt giảm mạnh. Tổng giá trị thị trường này đã giảm từ 2,24 nghìn tỷ USD trước cuộc tấn công xuống còn 2,17 nghìn tỷ USD, giảm khoảng 3,1%. Sau đó, thị trường không tiếp tục giảm mạnh mà còn có sự phục hồi nhẹ. Sau phản ứng của Iran, thị trường lại giảm, tổng giá trị vẫn duy trì quanh mức 2,17 nghìn tỷ USD.
Dựa trên phản ứng của thị trường tiền ảo, có thể thấy rằng, tác động đột ngột này khó tránh khỏi. Còn về diễn biến tiếp theo, thực ra còn phụ thuộc vào mức độ dữ dội của chiến tranh. Từ các phát biểu hiện tại, mục tiêu của Mỹ và Israel dường như có chút khác biệt.
Theo Tân Hoa xã, Tổng thống Mỹ Trump cho biết Iran đang phát triển tên lửa tầm xa đe dọa Mỹ. Cuộc tấn công này nhằm phá hủy ngành công nghiệp tên lửa của Iran, tiêu diệt Hải quân Iran, và đảm bảo Iran không thể sở hữu vũ khí hạt nhân. Thủ tướng Israel Netanyahu tuyên bố mục tiêu của Mỹ và Israel trong chiến dịch quân sự là lật đổ chế độ Iran.
Theo Futu Securities, nhà chiến lược vĩ mô nổi tiếng Michael Ball cho biết, nếu mục tiêu của quân đội Mỹ là lật đổ lãnh đạo Iran, điều này sẽ gây ra sự liên tục của việc tránh rủi ro và sự biến động giữa các loại tài sản. Thay đổi chế độ có thể là một quá trình kéo dài, liên quan đến việc đánh giá lại toàn diện hệ thống quản trị, môi trường an ninh và chính sách dầu mỏ. Ngay cả trong kịch bản chuyển đổi có trật tự, tâm lý thị trường cũng chỉ phục hồi khi nhà đầu tư tin tưởng vào sự ổn định tương đối của nguồn cung dầu trong tương lai. Do dữ liệu lạm phát sẽ đi kèm với giá năng lượng tăng, điều này sẽ làm tình hình của các ngân hàng trung ương toàn cầu trở nên phức tạp hơn. Trong giai đoạn đầu của chiến tranh Iraq năm 2003, biến động giá dầu tăng vọt, cho đến khi chế độ thay đổi ổn định và thị trường dầu toàn cầu điều chỉnh (bao gồm cả bùng nổ cuộc cách mạng đá phiến của Mỹ), giá mới trở lại ổn định.
Tuy nhiên, theo báo cáo của Trung tâm Tin tức CCTV, một quan chức chính phủ Israel cho biết, Israel đang chuẩn bị cho giai đoạn đầu tiên của chiến dịch tấn công liên hợp kéo dài bốn ngày. So với hoạt động của tháng 6 năm ngoái, thời gian đã rút ngắn đáng kể. Nếu điều này thúc đẩy kỳ vọng “đánh rồi thương lượng”, xu hướng thị trường thực sự sẽ khá phức tạp.
Yếu tố then chốt không phải là sản lượng mà là vận chuyển
Xung đột Iran ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu qua giá dầu, vậy yếu tố quan trọng nhất hiện nay ảnh hưởng đến giá dầu là gì?
Theo báo nước ngoài, một đại diện của OPEC+ tiết lộ rằng, sau khi Israel tiến hành không kích các mục tiêu trong Iran, OPEC+ sẽ xem xét kế hoạch tăng sản lượng tại cuộc họp các thành viên chính vào Chủ nhật (ngày 1 tháng 3). Theo dữ liệu mới nhất công bố ngày 25 tháng 2, dự trữ dầu thô của Mỹ trong tuần trước đã tăng thêm 15,989 triệu thùng, vượt xa dự đoán của thị trường là tăng 1,925 triệu thùng, so với lần trước giảm 9,014 triệu thùng. Từ góc độ này, sản lượng và cung ứng không phải là vấn đề chính, mà vấn đề lớn nhất có thể là vận chuyển. Các nhà phân tích cho rằng, chỉ khi eo biển Hormuz bị ảnh hưởng nghiêm trọng trong sản xuất và vận chuyển dầu mỏ, thì tâm lý tiêu cực của thị trường mới kéo dài. Khi eo biển Hormuz (cửa ngõ quan trọng cung cấp 20% dầu toàn cầu) trở thành chiến trường, các nhà phân tích dự đoán, vào ngày thứ Hai (ngày 2 tháng 3), khi thị trường mở cửa, giá dầu thô sẽ bị tính toán tăng mạnh do “chi phí chiến tranh”. Rủi ro tránh né cao cũng sẽ xuất hiện trong 1-3 ngày đầu, khiến giá dầu, vàng và chỉ số VIX tăng, trong khi thị trường chứng khoán chịu áp lực. Vậy, tương lai của eo biển Hormuz sẽ ra sao?
Theo báo Tencent News, Viện Nghiên cứu Kinh tế Oxford nổi tiếng cho biết, điểm khác biệt của tình hình lần này là rủi ro leo thang bên ngoài và bất ổn nội bộ Iran đan xen vào nhau. Điều này làm tăng khả năng chế độ Iran cảm thấy bị đe dọa về sự tồn tại của chính mình, do đó Iran có thể sẵn sàng thực hiện các hành động trả giá đắt, bao gồm gây rối trật tự vận chuyển qua eo biển Hormuz, ngay cả khi điều này gây tổn hại đến xuất khẩu của chính họ và mối quan hệ với các nước láng giềng cùng các đối tác thương mại chính. Hiện tại, các gián đoạn thương mại nghiêm trọng khó có thể kéo dài, vì điều này đòi hỏi Iran duy trì lực lượng hải quân chưa từng có để thực hiện phong tỏa. Theo phát biểu mới nhất của Trump, quân đội Mỹ đã bắt đầu tấn công Iran và sẽ tiêu diệt hoàn toàn “Hải quân Iran”. Điều này có nghĩa là, mọi hành động của Hải quân Iran tại eo biển Hormuz sẽ bị hạn chế tối đa.
Giám đốc dự báo năng lượng của Viện Nghiên cứu Kinh tế Oxford, ông Payne, cho biết, so với việc đóng cửa hoàn toàn, khả năng xảy ra các cuộc tấn công có mục tiêu và gây nhiễu tại eo biển sẽ cao hơn, dẫn đến giảm dòng chảy năng lượng chứ không phải là dừng hẳn. Các nguồn cung thay thế, đường ống dẫn và các cơ sở lưu trữ năng lượng giảm sẽ đủ để giảm thiểu một phần gián đoạn.
Nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang Dallas về tác động tiềm tàng của chiến dịch “Mặt trăng đen” cũng cho thấy, ngay cả khi eo biển Hormuz bị ảnh hưởng nghiêm trọng, mức tăng giá dầu ban đầu cũng không lớn bằng xu hướng tăng kéo dài của nó.
:
