Bảng lợi nhuận Murphy USA cho thấy tín hiệu hỗn hợp: Liệu cổ phiếu MUSA có thể tìm thấy đà tăng?

Murphy USA (MUSA), một nhà vận hành trạm xăng độc lập hàng đầu, đang đứng trước một ngã rẽ thú vị khi chuẩn bị công bố kết quả hàng quý. Các chỉ số chính từ bảng murphy vẽ nên một bức tranh tinh tế cho các nhà đầu tư đánh giá triển vọng ngắn hạn của cổ phiếu. Dữ liệu gần đây cho thấy trong khi công ty đối mặt với áp lực lợi nhuận với dự báo giảm EPS so với cùng kỳ năm trước, động thái doanh thu lại kể một câu chuyện khác. Hiểu rõ cách kết quả thực tế sẽ so sánh với kỳ vọng của các nhà phân tích vẫn rất quan trọng—một kết quả vượt kỳ vọng có thể đẩy cổ phiếu tăng cao, trong khi một kết quả thấp hơn dự kiến có thể gây áp lực bán ra.

Các Chỉ Số Chính từ Bảng Đồng Thuận Murphy USA

Dữ liệu đồng thuận từ bảng murphy cho thấy Murphy USA dự kiến báo cáo lợi nhuận hàng quý là 6,46 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu, giảm 7,2% so với cùng kỳ năm trước. Áp lực lợi nhuận này trái ngược với triển vọng doanh thu tích cực hơn: dự báo doanh số đạt 4,89 tỷ đô la Mỹ, tăng 3,8% so với kỳ cùng kỳ năm ngoái. Sự khác biệt này giữa tăng trưởng doanh thu và giảm lợi nhuận phản ánh những thách thức vận hành mà nhiều nhà bán lẻ nhiên liệu đang đối mặt trong môi trường hiện tại—duy trì ổn định biên lợi nhuận khi khối lượng bán hàng tăng lên.

Xu hướng điều chỉnh dự báo đồng thuận cung cấp thêm một lớp thông tin. Trong tháng qua, ước tính EPS đã giảm 0,71%, cho thấy các nhà phân tích đã trở nên thận trọng hơn một chút. Tuy nhiên, sự dịch chuyển tổng thể này che khuất các biến động riêng lẻ của từng nhà phân tích, có thể bao gồm cả các điều chỉnh lạc quan và bi quan từ các nhà phân tích khác nhau.

Phân Tích Chỉ Số Dự Báo Bất Ngờ Lợi Nhuận

Zacks Investment Research sử dụng một mô hình độc quyền gọi là Earnings ESP (Dự Báo Bất Ngờ Kỳ Vọng) để đánh giá khả năng vượt hoặc hụt lợi nhuận. Hệ thống này so sánh Ước tính Chính xác Nhất—dựa trên các điều chỉnh mới nhất của các nhà phân tích—với ước tính đồng thuận của Zacks. Lý do đơn giản: các nhà phân tích điều chỉnh dự báo gần ngày công bố lợi nhuận nhất có thông tin mới nhất và có thể cung cấp độ chính xác cao hơn các con số đồng thuận trước đó.

Đối với Murphy USA, bảng murphy cho thấy một chỉ số Earnings ESP tích cực là +0,54%, cho thấy các điều chỉnh của nhà phân tích gần đây đã trở nên hơi lạc quan. Khi kết hợp với xếp hạng Zacks hiện tại của cổ phiếu là #3 (Giữ), điều này gợi ý khả năng vượt lợi nhuận đáng kể. Nghiên cứu từ Zacks cho thấy các cổ phiếu có Earnings ESP tích cực và xếp hạng từ 1-3 có khả năng tạo ra các bất ngờ tích cực khoảng 70% thời gian, đặc biệt khi tín hiệu ESP tích cực mạnh.

Điều ngược lại cũng quan trọng: các chỉ số Earnings ESP tiêu cực cung cấp ít giá trị dự báo cho việc dự đoán hụt lợi nhuận. Các cổ phiếu có ESP tiêu cực hoặc xếp hạng Zacks từ 4-5 khó dự đoán chính xác việc hụt lợi nhuận.

Hiệu Suất Lịch Sử và Thành Tích

Độ chính xác trong quá khứ của một công ty trong việc dự báo các ước tính đồng thuận cung cấp bối cảnh cho các thông báo sắp tới. Thành tích gần đây của Murphy USA khá khả quan. Trong quý gần nhất, công ty đã báo lợi nhuận 7,25 đô la Mỹ trên mỗi cổ phiếu so với kỳ vọng 6,60 đô la, tạo ra bất ngờ +9,85%. Trong bốn quý gần nhất, Murphy USA đã vượt ước tính EPS đồng thuận ba lần, cho thấy một mô hình vượt kỳ vọng của thị trường.

Mô hình lịch sử này củng cố những gì bảng murphy hiện tại gợi ý—rằng ban lãnh đạo có thể tìm cách mang lại kết quả tốt hơn dự kiến mặc dù gặp phải các khó khăn vĩ mô. Tuy nhiên, tính nhất quán vẫn phụ thuộc vào điều kiện kinh doanh và khả năng thực thi vận hành.

Bối Cảnh Rộng Hơn: Khi Nào Các Bất Ngờ Lợi Nhuận Có Ý Nghĩa

Chuyển động giá cổ phiếu sau các thông báo lợi nhuận phụ thuộc vào nhiều yếu tố ngoài chính bất ngờ đó. Nhiều công ty vượt kỳ vọng lợi nhuận vẫn gặp phải bán tháo sau thông báo nếu lời bình luận của ban lãnh đạo làm thất vọng nhà đầu tư về các điều kiện tương lai hoặc nếu xuất hiện các mối quan tâm khác. Ngược lại, một số cổ phiếu vẫn tăng giá mặc dù hụt lợi nhuận nếu các yếu tố thúc đẩy hoặc cập nhật chiến lược bù đắp cho các con số tiêu cực.

Tuy nhiên, việc đặt cược danh mục vào các công ty dự kiến vượt lợi nhuận sẽ tăng khả năng đạt kết quả tích cực. Sự kết hợp giữa Earnings ESP tích cực và xếp hạng Zacks thuận lợi đã chứng minh hiệu quả trong quá khứ, với hệ thống Zacks tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm là +24,08% từ năm 1988 đến tháng 5 năm 2024, gấp hơn hai lần hiệu suất của S&P 500.

Khuyến Nghị Đầu Tư cho Murphy USA

Murphy USA nổi lên như một ứng viên tiềm năng vượt lợi nhuận dựa trên phân tích bảng murphy và các chỉ số định giá hiện tại. Chỉ số Earnings ESP tích cực của công ty, kết hợp với xếp hạng Zacks giữ và xu hướng vượt kỳ vọng trong quá khứ, cho thấy khả năng hợp lý về một bất ngờ tích cực trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên cân nhắc tín hiệu tích cực này với các yếu tố ngành, biến động giá nhiên liệu và xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến kết quả thực tế.

Đối với những ai quan tâm đến việc tìm kiếm các cơ hội vượt lợi nhuận khác, nền tảng Zacks cung cấp các công cụ để quét các công ty có các tín hiệu tích cực tương tự. Việc cập nhật lịch trình các sự kiện công bố lợi nhuận sắp tới và theo dõi các chỉ số Earnings ESP trước các thông báo có thể giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp hơn quanh các kỳ công bố hàng quý.