Cách Mua Ngay Trả Sau Đang Định Hình Lại Điểm Tín Dụng Của Bạn

Thói quen mua sắm của bạn có thể sớm kể một câu chuyện hoàn toàn khác về sức khỏe tài chính của bạn. Các dịch vụ mua trước trả sau đã âm thầm mở rộng để ảnh hưởng đến điểm tín dụng, đánh dấu một sự chuyển đổi đáng kể trong cách các nhà cho vay đánh giá khả năng tín dụng. Sự biến đổi này đặt ra những câu hỏi quan trọng về việc liệu khả năng tiếp cận này có thực sự mang lại lợi ích cho người tiêu dùng hay chủ yếu phục vụ lợi ích của các tổ chức tài chính.

Mô hình mới của FICO đưa BNPL vào trong điểm tín dụng

Fair Isaac Corp. gần đây đã giới thiệu một cập nhật đột phá cho hệ thống đánh giá tín dụng phổ biến của mình. Công ty ra mắt FICO Score 10 BNPL và FICO Score 10 T BNPL, là phiên bản đầu tiên của các mô hình điểm số tích hợp hoạt động mua trước trả sau. Các mô hình điểm số mới này đã có sẵn cho các nhà cho vay trong suốt năm 2025 mà không mất phí cấp phép bổ sung, mặc dù ba tổ chức báo cáo tín dụng lớn nhất—Experian, Equifax và TransUnion—vẫn giữ quyền kiểm soát truy cập của người tiêu dùng vào thông tin này.

Sự phát triển này xuất phát từ một bộ dữ liệu huấn luyện rộng lớn gồm hơn 500.000 người tham gia BNPL, được thực hiện hợp tác với nhà cung cấp fintech lớn là Affirm. Cách tiếp cận của FICO xử lý dịch vụ thanh toán theo kỳ hạn khác hoàn toàn so với thẻ tín dụng truyền thống. Thay vì xem nhiều giao dịch BNPL là hành vi tìm kiếm tín dụng rủi ro, thuật toán nhóm chúng lại với nhau để tạo ra một bức tranh tài chính toàn diện hơn. Các thử nghiệm ban đầu cho thấy một mô hình thú vị: người tiêu dùng duy trì năm hoặc nhiều hơn các tài khoản của Affirm thực sự có điểm số cải thiện hoặc ổn định, miễn là tất cả các khoản thanh toán đều đúng hạn. Cách tiếp cận tinh tế này cố gắng phản ánh cách người tiêu dùng hiện đại thực sự quản lý tài chính của họ trên nhiều nền tảng khác nhau.

Sự bùng nổ của mua trước trả sau

Hiện tượng mua trước trả sau đại diện cho một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong tài chính tiêu dùng. Bắt đầu từ năm 2019, các công ty như Affirm, Klarna và PayPal đã giới thiệu một mô hình tài chính đơn giản hóa, chia nhỏ các khoản mua hàng thành các khoản trả góp nhỏ tại quầy thanh toán—thường với lãi suất gần như bằng 0%. Thời kỳ đại dịch đã thúc đẩy sự mở rộng này một cách đáng kể.

Các nền tảng này hoạt động dựa trên mô hình doanh thu hoàn toàn khác so với các nhà cho vay truyền thống. Thay vì chủ yếu kiếm lợi từ lãi suất của người tiêu dùng, các công ty BNPL tạo ra thu nhập bằng cách thu phí từ các nhà bán lẻ để cung cấp tùy chọn thanh toán trả góp tại quầy. Thỏa thuận này vừa tăng doanh số của thương nhân vừa giữ cho rào cản đối với người tiêu dùng ở mức tối thiểu. Sức hấp dẫn là rõ ràng: quyết định phê duyệt tức thì, không phí trễ hạn, và điều khoản thanh toán thân thiện hơn nhiều so với thẻ tín dụng truyền thống đã tạo ra một lựa chọn hấp dẫn cho hàng triệu người mua sắm. Theo dữ liệu gần đây, khoảng 130 triệu người tiêu dùng Mỹ đã sử dụng dịch vụ BNPL trong vòng một năm qua.

Tuy nhiên, sự tăng trưởng này phần lớn diễn ra ngoài hệ thống tín dụng truyền thống. Các giao dịch BNPL trước đây hoàn toàn biến mất khỏi báo cáo tín dụng, tạo ra một khoảng trống thông tin cho các nhà cho vay. Những người tham gia ngành ngày càng lo ngại về khoảng trống này nhận ra một vấn đề quan trọng: người vay có thể tích tụ nhiều nghĩa vụ ngắn hạn hoàn toàn không thể nhìn thấy được đối với các tổ chức tín dụng đánh giá rủi ro tài chính tổng thể. Sự cô lập này đang thay đổi. Đến giữa năm 2025, Affirm bắt đầu truyền dữ liệu toàn diện về tất cả các sản phẩm cho vay của mình—bao gồm cả dịch vụ “Pay in 4” ngày càng phổ biến—trực tiếp đến Experian, thể hiện một bước đi có chủ ý hướng tới điều mà các tổ chức xếp hạng tín dụng mô tả là minh bạch thị trường nâng cao.

Ai thực sự hưởng lợi từ những thay đổi về điểm tín dụng?

Hồ sơ tài chính của người dùng BNPL điển hình thể hiện một thực tế phức tạp hơn nhiều so với các tài liệu tiếp thị đề xuất. Nghiên cứu của Cục Bảo vệ Người tiêu dùng Tài chính (CFPB) cho thấy rằng người tiêu dùng mua trước trả sau chủ yếu nằm trong các vị trí tài chính bấp bênh, chủ yếu được xếp vào các nhóm “subprime” hoặc “deep subprime”, với điểm tín dụng dao động từ 300 đến 619. Những người này thường không đủ điều kiện cho các sản phẩm vay cá nhân tiêu chuẩn.

Các mô hình hành vi trong nhóm này cho thấy họ phụ thuộc lớn vào dịch vụ trả góp. Trung bình, người vay BNPL bắt đầu hơn chín giao dịch mỗi năm, trong đó 63% đồng thời có nhiều khoản vay hoạt động cùng lúc. Kích thước trung bình của mỗi giao dịch khoảng 140 đô la—không lớn, nhưng tổng thể chiếm phần đáng kể trong ngân sách của các hộ gia đình dễ bị tổn thương.

Các tổ chức báo cáo tín dụng quảng bá các thay đổi này như mang lại lợi ích cho những người tiêu dùng “mù tín dụng”—khoảng 25 triệu người Mỹ, chủ yếu là người có thu nhập thấp và cộng đồng người da màu—những người không có bất kỳ lịch sử tín dụng nào. Không có hồ sơ tín dụng đã được thiết lập, những người này gặp khó khăn trong việc tiếp cận các sản phẩm tài chính cơ bản như thẻ tín dụng, thế chấp, và các khoản vay truyền thống. Tuy nhiên, dữ liệu của CFPB cho thấy một sự ngạc nhiên: chỉ khoảng 4% người dùng BNPL thực sự là “mù tín dụng”, ngụ ý rằng phần lớn đã có hồ sơ tín dụng trước khi bắt đầu sử dụng mua trước trả sau. Phát hiện này làm phức tạp các tuyên bố rằng các thay đổi về báo cáo này chủ yếu phục vụ các nhóm người vay chưa được phục vụ đầy đủ.

Mua trước trả sau so với tín dụng truyền thống: Lựa chọn thông minh hơn

Các chuyên gia pháp lý ngày càng bày tỏ lo ngại về việc mở rộng toàn diện BNPL. Chi Chi Wu, luật sư cao cấp tại Trung tâm Luật Người tiêu dùng Quốc gia (National Consumer Law Center), đưa ra hướng dẫn rõ ràng: khi đối mặt với quyết định giữa mua trước trả sau và thẻ tín dụng cho cùng một giao dịch, hãy chọn thẻ tín dụng. Sự khác biệt này rất quan trọng.

Giao dịch thẻ tín dụng có các quyền bảo vệ tranh chấp theo luật liên bang—người tiêu dùng có thể tranh chấp các khoản phí nếu hàng hóa bị hư hỏng, dịch vụ không được thực hiện hoặc xảy ra gian lận. Giao dịch mua trước trả sau không có các biện pháp bảo vệ như vậy. Thêm vào đó, Wu nhận thấy rằng chính các tổ chức báo cáo tín dụng là những người hưởng lợi chính từ việc mở rộng báo cáo BNPL. Mô hình kinh doanh cốt lõi của họ phụ thuộc vào việc tích lũy dữ liệu; lượng dữ liệu lớn hơn trực tiếp chuyển thành quyền lực và ảnh hưởng mở rộng.

Tính toán tổng thể vẫn nhất quán: tránh mua những thứ bạn không thể chi trả thoải mái ngay lập tức. Nếu chi tiêu yêu cầu tài trợ bất kể cơ chế nào, thẻ tín dụng truyền thống cung cấp các quyền bảo vệ người tiêu dùng vượt trội mặc dù lãi suất cao hơn. Sức hấp dẫn của mua trước trả sau—tài chính không rườm rà và rào cản phê duyệt tối thiểu—đúng là những đặc điểm đã tạo ra sự bấp bênh tài chính mà nhiều người dùng đã trải qua.

Việc tích hợp dữ liệu mua trước trả sau vào điểm tín dụng phản ánh quá trình số hóa rộng lớn của tài chính cá nhân, nhưng đồng thời cũng đặt ra những câu hỏi căn bản về lợi ích của ai mà sự hiện đại hóa này thực sự phục vụ. Nhận thức của người tiêu dùng về các hệ thống này vẫn là yếu tố then chốt để điều hướng trong bối cảnh ngày càng phát triển này.