Ba cổ phiếu Tomorrow để mua: Tại sao TSMC có thể là bước đi thông minh tiếp theo của bạn

Ngành công nghiệp bán dẫn đang đứng trước một điểm ngoặt quan trọng. Khi trí tuệ nhân tạo tiếp tục định hình lại mô hình chi tiêu công nghệ, một công ty vẫn đứng vững để tận dụng làn sóng từ hầu hết các ông lớn công nghệ—Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM). Nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu để mua hưởng lợi từ xu hướng tăng trưởng ngày mai, TSMC xứng đáng được xem xét nghiêm túc. Dưới đây là lý do tại sao gã khổng lồ bán dẫn này nên nằm trong danh sách quan tâm của bạn.

Tăng trưởng doanh số bùng nổ Đặt TSMC vào Top cổ phiếu ngày mai để mua

Taiwan Semiconductor Manufacturing đã thể hiện đà tăng trưởng đáng kể trong các quý gần đây. Sự mở rộng doanh số theo năm của công ty kể một câu chuyện thuyết phục: Quý 1 năm 2025 tăng 35%, tiếp theo là 44% trong Quý 2, 41% trong Quý 3, và 26% trong Quý 4. Trong cả năm 2025, doanh số tăng 36%—một thành tích ấn tượng đối với một công ty đã tạo ra 122 tỷ USD doanh thu hàng năm.

Hướng dẫn dự báo của ban lãnh đạo còn thể hiện một bức tranh tham vọng hơn. Công ty dự kiến tăng trưởng doanh số 30% cho năm 2026 và đặt mục tiêu tăng trưởng kép hàng năm 25% đến năm 2029. Để mua cổ phiếu ngày mai, bạn muốn các công ty thể hiện mức tăng trưởng bền vững, dài hạn như vậy. TSMC đang báo hiệu chính xác loại quỹ đạo tăng trưởng cam kết đó, chủ yếu nhờ vào nhu cầu không ngừng từ các nhà siêu quy mô xây dựng hạ tầng AI với quy mô chưa từng có.

Tại sao các khoản đầu tư vốn lớn báo hiệu tương lai mạnh mẽ cho cổ phiếu bán dẫn để mua

Mô hình chi tiêu vốn thường tiết lộ nơi một công ty tin rằng các cơ hội trong tương lai nằm. TSMC đưa ra tuyên bố mạnh mẽ với chiến lược capex của mình. Công ty đã chi 41 tỷ USD cho các dự án vốn trong năm 2025, tăng đáng kể so với 30 tỷ USD năm 2024. Thậm chí còn rõ ràng hơn: ban lãnh đạo đã cập nhật hướng dẫn lên khoảng 54 tỷ USD cho capex năm 2026, trong đó khoảng 70% đến 80% dành cho những gì họ gọi là “công nghệ quy trình tiên tiến.”

Đây không phải là chi tiêu tùy tiện—nó phản ánh niềm tin của ban lãnh đạo rằng nhu cầu về năng lực sản xuất bán dẫn tiên tiến sẽ còn rất mạnh mẽ. Thị trường đã phản ứng tích cực với các kế hoạch vốn này vì mở rộng năng lực trực tiếp chuyển thành tăng trưởng doanh thu bền vững. Đối với các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu để mua dựa trên nhu cầu ngày mai, cam kết đầu tư vốn này thể hiện sự tự tin của TSMC vào nhu cầu bán dẫn dài hạn từ các ứng dụng AI.

Mở rộng biên lợi nhuận và lợi nhuận: Nền tảng tài chính

Ngoài tăng trưởng doanh thu, chất lượng tài chính của TSMC xứng đáng được chú ý. Mặc dù là công ty đòi hỏi vốn lớn, nhưng công ty đã đạt được các chỉ số lợi nhuận ấn tượng. Biên lợi nhuận gộp mở rộng từ 59% năm 2024 lên 62,3% năm 2025, trong khi biên lợi nhuận hoạt động tăng từ 49% lên 54%. Ban lãnh đạo dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ nằm trong khoảng 63% đến 64% trong Quý 1 năm 2026, với kỳ vọng duy trì trên 56% dài hạn, và biên lợi nhuận hoạt động dự kiến từ 54% đến 56% trong quý tới.

Những cải thiện về biên lợi nhuận này rất quan trọng. Chúng thể hiện khả năng của TSMC trong việc chuyển đổi tăng trưởng doanh thu thành giá trị cho cổ đông thông qua quản lý chi phí kỷ luật và đòn bẩy hoạt động. Phân khúc tính toán hiệu suất cao (HPC)—bao gồm các hoạt động liên quan đến AI—chiếm 58% doanh thu năm 2025 và tăng trưởng 48% theo năm, cho thấy rằng phân khúc tăng trưởng cao nhất của công ty cũng là phân khúc chiến lược nhất.

Lập luận cho ngày mai

TSMC đại diện cho một sự kết hợp hiếm có: một công ty lớn, đã thành lập (122 tỷ USD doanh thu hàng năm) đồng thời đang tăng tốc tăng trưởng, mở rộng biên lợi nhuận và đầu tư mạnh mẽ vào năng lực tương lai. Trong khi ngày mai luôn mang theo sự không chắc chắn, thì nhu cầu cấu trúc từ việc xây dựng hạ tầng AI mang lại khả năng dự báo rõ ràng. Nếu bạn đang săn lùng cổ phiếu để mua kết hợp giữa tăng trưởng, lợi nhuận và vị thế chiến lược trong bối cảnh công nghệ ngày mai, TSMC xứng đáng nhận được sự chú ý nghiêm túc từ các nhà đầu tư kỷ luật.