Ba cổ phiếu năng lượng xanh nằm trong vị trí để tăng trưởng mạnh mẽ nhờ quá trình chuyển đổi năng lượng

Ngành năng lượng đang trải qua một cuộc chuyển đổi đáng kể. Trong khi các công ty dầu khí truyền thống vẫn giữ vai trò thiết yếu trong việc đáp ứng nhu cầu năng lượng hiện tại, các nhà vận hành và nhà cung cấp hạ tầng tiên phong đang định vị bản thân tại giao điểm của an ninh năng lượng và sự chuyển dịch toàn cầu hướng tới các giải pháp sạch hơn. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với cổ phiếu năng lượng xanh và các cơ hội trong ngành năng lượng rộng lớn hơn, ba công ty nổi bật như những lựa chọn hấp dẫn kết hợp dòng tiền ngày càng tăng với triển vọng cổ tức hấp dẫn.

Thị trường năng lượng rộng lớn hơn đã thể hiện sự bền bỉ ngay cả khi tăng trưởng chậm lại. Cổ phiếu năng lượng trong S&P 500 đã tăng khoảng 4% trong các quý gần đây, thấp hơn so với hiệu suất mạnh hơn của toàn thị trường, phần nào do giá dầu giảm nhẹ trong khoảng 60 USD/thùng. Tuy nhiên, điều này tạo ra các điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư nhận thức rằng nhu cầu năng lượng vẫn tiếp tục mở rộng toàn cầu. Dưới đây là ba cổ phiếu năng lượng xanh đáng xem xét hiện nay, mỗi cổ phiếu mang đến các con đường khác nhau để hưởng lợi từ sức mạnh lâu dài của ngành năng lượng.

ConocoPhillips: Đạt tăng trưởng trong khi quản lý hiệu quả chi phí

ConocoPhillips (NYSE: COP) hoạt động như một nhà sản xuất dầu khí toàn cầu hàng đầu, duy trì một trong những danh mục dự án đa dạng nhất trong ngành với kiểm soát chi phí xuất sắc. Vị thế tài chính của công ty đã được củng cố đáng kể. Với giá dầu hiện tại ở mức thấp trong khoảng 60 USD/thùng, ConocoPhillips tạo ra dòng tiền tự do đáng kể vượt quá nhu cầu vận hành, chỉ cần giá trung bình khoảng 45 USD để tài trợ cho chi phí vốn và khoảng 50 USD/thùng để duy trì tỷ lệ cổ tức 3,4%.

Đường hướng tăng trưởng của công ty sẽ tăng tốc rõ rệt trong phần còn lại của thập kỷ này. Ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng quy mô lớn kết hợp với dự án Willow ở Alaska dự kiến sẽ đạt công suất tối đa vào năm 2029, bổ sung khoảng 6 tỷ USD dòng tiền tự do hàng năm so với mức năm 2025. Quá trình mở rộng này giả định giá dầu thận trọng ở mức 60 USD và mang lại quy mô chuyển đổi cho một công ty đã tạo ra 6,1 tỷ USD dòng tiền tự do trong chín tháng đầu năm 2025.

Ban lãnh đạo ConocoPhillips đã thể hiện cam kết với lợi ích của cổ đông. Gần đây, công ty đã tăng cổ tức thêm 8% và đặt mục tiêu tăng trưởng trong top 10% các công ty trong S&P 500. Kết hợp với các chương trình mua lại cổ phiếu liên tục, chiến lược phân bổ vốn này dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ khi dòng tiền tự do mở rộng trong những năm tới.

Oneok: Hạ tầng thiết yếu tại trung tâm phân phối năng lượng

Oneok (NYSE: OKE) hoạt động như một trong những công ty trung gian năng lượng lớn nhất của Mỹ, cung cấp hạ tầng quan trọng kết nối các nhà sản xuất với người tiêu dùng và tạo ra dòng tiền rất dự đoán được. Mô hình kinh doanh của công ty có sự bảo hiểm hợp đồng dài hạn và cấu trúc giá do chính phủ điều chỉnh, mang lại sự ổn định, hỗ trợ tỷ lệ cổ tức hiện tại là 5,6%.

Mở rộng chiến lược đã định hình lộ trình của Oneok qua các thương vụ mua lại gần đây. Việc mua lại Magellan Midstream Partners vào năm 2023 đã đánh dấu bước chuyển đổi quan trọng vào hạ tầng dầu thô và sản phẩm tinh chế. Các thương vụ tiếp theo—mua Medallion Midstream và các cổ phần kiểm soát trong EnLink với giá 5,9 tỷ USD vào năm 2024, sau đó mua phần còn lại của EnLink với giá 4,3 tỷ USD vào năm 2025—đã định vị công ty như một nhà vận hành nền tảng đa dạng.

Các giao dịch này mở ra giá trị đáng kể. Oneok kỳ vọng sẽ có hàng trăm triệu USD mỗi năm từ các synergies chi phí và cải tiến vận hành khi các quá trình tích hợp hoàn tất. Thêm vào đó, một số dự án mở rộng hữu cơ đã được phê duyệt—bao gồm Terminal Xuất khẩu Logistics Texas City và Đường ống Eiger Express—dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào giữa năm 2028, tạo ra lợi nhuận gia tăng và hỗ trợ tăng trưởng cổ tức 3-4% hàng năm. Sự kết hợp giữa các synergies từ mua lại và các dự án hữu cơ này tạo ra một quỹ đạo hấp dẫn cho việc tạo ra giá trị cho cổ đông.

NextEra Energy: Xây dựng mạng lưới hạ tầng năng lượng tương lai

NextEra Energy (NYSE: NEE) đứng đầu trong lĩnh vực tiện ích điện và phát triển hạ tầng năng lượng, hoạt động tiên phong trong chuyển đổi sang năng lượng sạch. Công ty tiện ích tại Florida của họ tạo ra lợi nhuận theo mức giá điều chỉnh và tăng trưởng đều đặn, trong khi bộ phận nguồn năng lượng xây dựng lợi nhuận qua các tài sản năng lượng tái tạo và hạ tầng dài hạn có hợp đồng. Hiện tại, công ty cung cấp tỷ lệ cổ tức 2,8% được hỗ trợ bởi lợi nhuận mở rộng.

Mức đầu tư của NextEra phản ánh sự tự tin vào tăng trưởng nhu cầu năng lượng dài hạn. Công ty tiện ích Florida dự kiến sẽ triển khai hơn 100 tỷ USD đến năm 2032 để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của bang này. Đồng thời, nền tảng nguồn năng lượng đầu tư hàng tỷ USD để xây dựng hạ tầng truyền tải, mở rộng đường ống khí tự nhiên và phát triển các nguồn năng lượng tái tạo mới. Việc phân bổ vốn lớn này nhằm hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trung bình hàng năm vượt quá 8% kéo dài đến thập niên 2030.

Sự mở rộng lợi nhuận này tạo nền tảng cho chính sách cổ tức. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ tăng cổ tức 10% vào năm tới, với các lần tăng tiếp theo nhằm mục tiêu tăng trưởng trung bình 6% mỗi năm ít nhất đến năm 2028. Vị thế của NextEra trong phát triển hạ tầng năng lượng xanh, kết hợp với sự ổn định của lợi nhuận tiện ích có quy định, tạo ra một sự kết hợp hiếm có giữa tăng trưởng và thu nhập, dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể cho cổ đông.

Đánh giá các cơ hội cổ phiếu năng lượng xanh này

ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy cùng nhau đại diện cho các phương pháp tiếp cận khác nhau nhưng bổ sung cho nhau trong đầu tư ngành năng lượng. ConocoPhillips tận dụng tiềm năng tăng sản lượng và cải thiện chi phí từ các dự án lớn hoàn thành. Oneok tạo lợi nhuận từ hợp nhất hạ tầng và mở rộng hữu cơ trong các dịch vụ thiết yếu. NextEra Energy hưởng lợi từ việc xây dựng mạng lưới năng lượng sạch và hạ tầng truyền tải cần thiết cho phân phối điện hiện đại.

Mỗi công ty có các yếu tố thúc đẩy riêng biệt hỗ trợ mức tăng cổ tức hàng năm từ 3-10%, kết hợp với sự mở rộng kinh doanh nền tảng dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận tổng thể đáng kể. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với cổ phiếu năng lượng xanh và sự chuyển đổi của ngành năng lượng rộng lớn hơn, bộ ba đa dạng này mang đến các cơ hội ý nghĩa để tham gia cả vào dòng tiền hiện tại và tạo giá trị trong tương lai khi thế giới giải quyết các nhu cầu năng lượng của mình trong thập kỷ tới.