Khi nào là thời điểm thích hợp để mua trái phiếu? Các chuyên gia thị trường đưa ra ý kiến

Các biến động gần đây của thị trường đã thúc đẩy nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi quan trọng: có phải thời điểm mua trái phiếu là thích hợp không? Các chuyên gia tài chính ngày càng tin rằng câu trả lời là có. Với sự biến động của thị trường chứng khoán vẫn tiếp diễn và điều kiện kinh tế thay đổi, trái phiếu đang nổi lên như một lực ổn định trong danh mục đầu tư.

Biến động thị trường thúc đẩy nhà đầu tư hướng tới các tài sản an toàn hơn

Sự không thể đoán trước đang bao trùm các thị trường cổ phiếu gần đây đã khiến nhiều nhà quản lý tài sản và các nhà tiết kiệm cá nhân phải xem xét lại chiến lược đầu tư. Khi sự biến động của thị trường gia tăng, trái phiếu trở thành một lựa chọn dự đoán được hơn cho những ai muốn bảo vệ vốn đồng thời duy trì khả năng tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng. Theo báo cáo của CNBC và các chuyên gia tài chính được GOBankingRates tham khảo, môi trường này tạo ra những lý do thuyết phục để xem xét các chứng khoán cố định.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed có thể là bước ngoặt

Andrew Lokenauth, một chuyên gia tài chính và tiền tệ với nhiều năm kinh nghiệm trong xây dựng danh mục, giải thích cơ chế đằng sau cơ hội trái phiếu. “Khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu cắt giảm lãi suất, chính xác lúc đó trái phiếu trở nên đặc biệt hấp dẫn,” Lokenauth lưu ý. Toán học rất đơn giản: khi lãi suất giảm, giá trị của các trái phiếu hiện có sẽ tăng lên. Đối với nhà đầu tư mua vào lúc này, điều này mang lại hai lợi ích—hưởng lợi từ lợi suất hiện tại trong khi chuẩn bị cho khả năng tăng giá khi lãi suất giảm.

“Thời điểm này phù hợp vì chúng ta có khả năng sẽ thấy các đợt giảm lãi suất trong tương lai,” Lokenauth bổ sung. “Sự kết hợp giữa việc đảm bảo thu nhập ngày hôm nay và khả năng tăng giá trong tương lai là một cơ hội thực sự cho các nhà đầu tư chiến lược.”

Lợi suất cạnh tranh khiến trái phiếu đáng để xem xét nghiêm túc

Cảnh quan đầu tư đã thay đổi đáng kể so với thập kỷ trước. Chris Heerlein, CEO của REAP Financial, chỉ ra một sự thay đổi căn bản trong kinh tế của việc đầu tư trái phiếu. “Lần đầu tiên sau hơn mười năm, các nhà đầu tư có thể thu lợi nhuận đáng kể mà không phải chịu rủi ro ở cấp độ cổ phiếu,” Heerlein nhận xét.

Các con số nói lên tất cả. Trái phiếu kho bạc hiện cung cấp lợi suất trong khoảng 4% đến 5%—một khoản lợi nhuận hấp dẫn cho việc cho vay tiền cho chính phủ Mỹ với rủi ro tối thiểu. Các nhà tiết kiệm bảo thủ và người về hưu đặc biệt tăng tỷ lệ phân bổ vào trái phiếu dựa trên các điều khoản thuận lợi này.

Lokenauth nhấn mạnh lại điểm này: “Những lợi suất này thực sự hấp dẫn trong môi trường ngày nay. Khi bạn kết hợp lợi nhuận ổn định với kỳ vọng lạm phát giảm, trái phiếu chuyển từ các khoản nắm giữ phòng thủ thành những công cụ xây dựng của cải hợp pháp cho nhiều danh mục đầu tư.”

Điều kiện ổn định nâng cao sức hấp dẫn của trái phiếu

Khi áp lực giá tiêu dùng giảm và lãi suất ổn định, lý do căn bản để đầu tư vào trái phiếu càng trở nên mạnh mẽ hơn. Sự kết hợp giữa lợi nhuận thực cao hơn—lợi suất vượt qua lạm phát—và khả năng bảo vệ giảm thiểu rủi ro tạo ra một lý do thuyết phục để đưa trái phiếu vào danh mục đầu tư. Nhiều cố vấn tài chính báo cáo khách hàng đang chuyển hướng phân bổ vào các chứng khoán cố định dựa trên những điều kiện cải thiện này.

Sự đồng thuận của các chuyên gia

Các chuyên gia thị trường đồng ý rộng rãi rằng điều kiện hiện tại tạo ra một điểm vào thuận lợi cho nhà đầu tư trái phiếu. Sự hội tụ của kỳ vọng cắt giảm lãi suất, lợi suất hấp dẫn và sự biến động của thị trường khiến việc mua trái phiếu đáng để xem xét nghiêm túc cho các danh mục đa dạng hóa. Liệu đây có phải là thời điểm tốt để mua trái phiếu hay không cuối cùng phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân, nhưng các yếu tố cấu trúc ngày càng ủng hộ phân bổ vào các tài sản cố định.

Đối với các nhà đầu tư lo lắng về hướng đi của thị trường và tìm kiếm lợi nhuận đáng tin cậy hơn, trái phiếu xứng đáng được xem xét một cách nghiêm túc như một phần của chiến lược đầu tư cân bằng.