Sự bùng nổ chi tiêu quốc phòng toàn cầu: Cơ hội đầu tư vào các quỹ ETF ngành quốc phòng

Chi tiêu quốc phòng toàn cầu đã đạt mức chưa từng có, với tổng chi tiêu quân sự toàn cầu tăng lên 2,72 nghìn tỷ USD vào năm 2024—tăng 9,4% so với năm trước và mức tăng hàng năm lớn nhất kể từ thời kỳ Chiến tranh Lạnh, theo Viện Nghiên cứu Hòa bình Quốc tế Stockholm (SIPRI). Đầu tư ngày càng tăng này phản ánh các rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng và các ưu tiên an ninh đang phát triển trên toàn thế giới. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với lĩnh vực mở rộng này, các quỹ ETF ngành quốc phòng đã nổi lên như các phương tiện hấp dẫn để nắm bắt tăng trưởng trong các công ty liên quan đến hàng không vũ trụ và quân sự.

Sự Gia Tăng Chi Tiêu Quốc Phòng Toàn Cầu Định Hình Lại Động Thái Thị Trường

Sự tập trung của ngân sách quốc phòng vẫn chủ yếu hướng về các cường quốc chính. Hoa Kỳ, Trung Quốc, Nga, Đức và Ấn Độ cùng nhau chiếm 60% tổng chi tiêu quốc phòng toàn cầu, trong đó riêng Mỹ đã chi tới 997 tỷ USD—chiếm 37% tổng chi tiêu quốc phòng toàn cầu và phản ánh mức tăng trưởng 5,7% so với cùng kỳ năm trước. Sức mạnh chi tiêu này dự kiến sẽ duy trì trong những năm tới, do các căng thẳng địa chính trị kéo dài, cam kết quốc phòng của chính phủ và các nhiệm vụ an ninh quốc gia vượt ra ngoài chu kỳ kinh tế thông thường.

Châu Âu đã đặc biệt đẩy nhanh các khoản đầu tư quân sự của mình. Ngân sách quốc phòng của Đức đã tăng 28% lên 88,5 tỷ USD vào năm 2024, đưa nước này trở thành nhà chi tiêu quân sự lớn thứ tư thế giới. Thụy Điển, bước vào năm đầu tiên là thành viên NATO, đã tăng chi tiêu quốc phòng lên 34% lên 12 tỷ USD, trong khi Ba Lan tăng ngân sách lên 31% lên 38 tỷ USD. Goldman Sachs Research dự báo các quốc gia thành viên Liên minh Châu Âu sẽ dần mở rộng chi tiêu quốc phòng hàng năm khoảng 80 tỷ euro (84 tỷ USD) để đạt 2,4% GDP vào năm 2027, tăng so với 1,8% vào năm 2024.

Các Công Ty Hàng Không Vũ Trụ Gặt Hái Hiệu Quả Lợi Nhuận Ấn Tượng

Mặc dù áp lực lợi nhuận chung trên hầu hết các ngành của S&P 500 do các khó khăn liên quan đến thuế quan, lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng đã thể hiện sự bền bỉ đáng kể. Ước tính lợi nhuận quý 2 giảm đối với 15 trong số 16 ngành của Zacks; riêng ngành hàng không vũ trụ đã vượt qua xu hướng này với các điều chỉnh dự báo tăng lên. Đà này rõ rệt trong kết quả quý 1 năm 2025, khi các công ty hàng không vũ trụ đạt tăng trưởng lợi nhuận 23,2% cùng tỷ lệ vượt dự báo 85,7%, mặc dù doanh thu tăng trưởng khiêm tốn 0,2% với tỷ lệ vượt dự báo 71,4%.

Ngành hàng không vũ trụ - quốc phòng của Zacks hiện đứng thứ #50 trong Bảng xếp hạng ngành của Zacks, nằm trong top 20% của hơn 250 ngành được theo dõi. Ngành hàng không vũ trụ rộng hơn đứng ở vị trí #1 trong Bảng xếp hạng ngành của Zacks, nhấn mạnh tâm lý tích cực của các nhà phân tích và sự định vị của nhà đầu tư trong lĩnh vực này.

Các Yếu Tố Chiến Lược Thúc Đẩy Sự Hứng Thú Đầu Tư Vào Quốc Phòng

Cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine đã định hình lại chiến lược mua sắm quốc phòng của châu Âu một cách căn bản. Các quốc gia châu Âu đã tăng đáng kể các khoản mua thiết bị quân sự từ các nhà cung cấp ngoài EU, trong khi các thành viên lớn hơn của EU vẫn tiếp tục tận dụng các nhà thầu quốc phòng nội địa. Mặc dù tỷ lệ sản xuất vũ khí toàn cầu của châu Âu giảm từ năm 2008 đến 2016, nhưng kể từ đó đã phục hồi đều đặn. Tất cả 32 thành viên NATO đều nâng ngân sách quốc phòng vào năm 2024, trong đó 18 quốc gia đạt hoặc vượt mục tiêu chi tiêu 2% GDP của liên minh. Áp lực gần đây từ lãnh đạo Mỹ, bao gồm đề xuất nâng cam kết quốc phòng NATO lên 5% GDP, đã thúc đẩy nhanh hơn các cam kết chi tiêu của các quốc gia thành viên.

Quỹ ETF Ngành Quốc Phòng: Một Cách Tiếp Cận Có Cấu Trúc

Môi trường ngân sách quốc phòng mở rộng và triển vọng lợi nhuận mạnh mẽ của ngành hàng không vũ trụ đã thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư đến các quỹ ETF ngành quốc phòng như các phương tiện đa dạng hóa danh mục hiệu quả. Các quỹ này cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với hàng trăm công ty hoạt động trong lĩnh vực quốc phòng, hàng không vũ trụ và các công nghệ liên quan mà không cần lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ.

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) theo dõi Chỉ số Chọn lọc Hàng không vũ trụ & Quốc phòng của Dow Jones Mỹ với phí 40 điểm cơ bản. Quỹ này bao phủ rộng rãi các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng của Mỹ.

Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) theo dõi Chỉ số SPADE Defense, gồm khoảng 50 công ty Mỹ chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực quốc phòng, quân sự, an ninh nội địa và nghiên cứu, phát triển, sản xuất các hoạt động không gian. Phí quản lý là 57 điểm cơ bản.

SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) cung cấp tiếp xúc qua Chỉ số Ngành Hàng không vũ trụ & Quốc phòng của S&P, đại diện cho ngành phụ hàng không vũ trụ và quốc phòng của Chỉ số Thị trường Cổ phiếu Toàn diện S&P. Phí: 35 điểm cơ bản.

Global X Defense Tech ETF (SHLD) cung cấp tiếp xúc tập trung vào các công ty công nghệ quốc phòng, với tỷ trọng đáng kể tại Hoa Kỳ (51,3%), Vương quốc Anh (11,8%) và Đức (10%). Phí quỹ là 50 điểm cơ bản.

Select STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (EUAD) theo dõi Chỉ số Tổng Thị trường Châu Âu về Hàng không vũ trụ & Quốc phòng của STOXX, cung cấp tiếp xúc tập trung vào châu Âu trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, phí 50 điểm cơ bản.

First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL) bao gồm các công ty Mỹ hoạt động trong các chủ đề phụ của hàng không vũ trụ và quốc phòng qua Chỉ số Indxx US Aerospace & Defense. Phí: 64 điểm cơ bản.

Themes Transatlantic Defense ETF (NATO) xác định các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng có trụ sở tại các quốc gia thành viên NATO qua Chỉ số Solactive Transatlantic Aerospace and Defense. Quỹ này tính phí 35 điểm cơ bản, phù hợp với nhà đầu tư muốn tiếp xúc quốc phòng phù hợp NATO.

U.S. Global Technology and Aerospace & Defense ETF (WAR) cung cấp tiếp xúc đa dạng toàn cầu với hệ sinh thái quốc phòng, bao gồm các công ty hàng không vũ trụ, quốc phòng, bán dẫn, an ninh mạng, trung tâm dữ liệu và các nhà cung cấp an ninh nội địa toàn cầu. Phí: 60 điểm cơ bản.

Hiểu Rõ Về Lựa Chọn Quỹ ETF Ngành Quốc Phòng

Khi đánh giá các quỹ ETF ngành quốc phòng, nhà đầu tư nên xem xét tiếp xúc địa lý (Mỹ, châu Âu hoặc toàn cầu), cấu trúc phí từ 35 đến 64 điểm cơ bản, và các phân khúc phụ cụ thể được nhấn mạnh—dù là hàng không vũ trụ và quốc phòng thuần túy hay hệ sinh thái công nghệ quốc phòng rộng hơn. Môi trường hiện tại với rủi ro địa chính trị cao và cam kết chi tiêu của chính phủ hỗ trợ nhu cầu cấu trúc đối với các phương tiện đầu tư này, mặc dù việc lựa chọn quỹ phù hợp cần phù hợp với mục tiêu danh mục và khả năng chịu đựng rủi ro của từng nhà đầu tư.