Ba cổ phiếu khí đốt chuẩn bị cho sự tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ trong tương lai

Ngành năng lượng đã ghi nhận mức tăng nhẹ trong những năm gần đây, với trung bình lợi nhuận cổ phiếu năng lượng đạt khoảng 4% từ đầu năm đến nay đến năm 2025, còn thấp hơn nhiều so với mức tăng 18% của thị trường chung. Giá dầu thô thấp hơn đã ảnh hưởng đến hiệu suất của phân khúc này. Tuy nhiên, với dự báo nhu cầu năng lượng toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao, các nhà đầu tư thông thái đang xem xét các cổ phiếu khí đốt đã được thiết lập và các nhà sản xuất năng lượng có vị thế để tận dụng nhu cầu liên tục này. Dưới đây là ba cơ hội hấp dẫn trong lĩnh vực năng lượng đáng để xem xét kỹ lưỡng.

Ngành công nghiệp năng lượng truyền thống vẫn tiếp tục là một trụ cột quan trọng của nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù gặp phải những khó khăn trong ngắn hạn, một số cổ phiếu khí đốt hàng đầu và các công ty hạ tầng năng lượng đang tạo ra dòng tiền đáng kể và duy trì chính sách cổ tức mạnh mẽ. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, những tên tuổi này mang lại sự kết hợp hấp dẫn giữa lợi suất hiện tại và tiềm năng tăng trưởng.

ConocoPhillips: Tăng lợi nhuận thông qua thực hiện dự án

ConocoPhillips (NYSE: COP) là một trong những nhà sản xuất dầu khí tích hợp hàng đầu thế giới, sở hữu danh mục tài sản đa dạng và có chi phí thấp nhất trong ngành. Hiện tại, công ty duy trì mức hòa vốn trong khoảng giá trung bình 40 USD/thùng cho chương trình vốn cốt lõi, với khả năng chi trả cổ tức cần khoảng 50 USD/thùng. Với giá dầu hiện tại khoảng 60 USD/thùng, công ty đang tạo ra lượng tiền thặng dư đáng kể để phân phối cho cổ đông.

Con đường để cải thiện lợi nhuận có vẻ rất khả thi. Công ty dự kiến cấu trúc chi phí sản xuất sẽ giảm đều đặn khi thực hiện các hiệu quả từ việc mua lại Marathon Oil mang tính chuyển đổi. Quan trọng hơn, ConocoPhillips đang thúc đẩy ba dự án khí tự nhiên hóa lỏng quy mô lớn cùng với sáng kiến Willow Alaska, dự kiến hoàn thành vào năm 2029. Những dự án này dự kiến sẽ bổ sung thêm khoảng 6 tỷ USD mỗi năm vào dòng tiền tự do vào thời điểm đó, giả định giá dầu 60 USD—một sự mở rộng đáng kể so với 6,1 tỷ USD đã tạo ra trong chín tháng đầu năm 2025.

Khả năng tạo ra dòng tiền ngày càng tăng này đang giúp ConocoPhillips mở rộng các khoản trả cổ tức cho cổ đông. Gần đây, công ty đã tăng cổ tức 3,4% thêm 8% và hướng tới hiệu suất tăng trưởng cổ tức trong top 10 của S&P 500 trong tương lai. Cùng với chương trình mua lại cổ phiếu tích cực, chiến lược phân phối tiền mặt này giúp công ty có khả năng mang lại lợi nhuận tổng hợp hấp dẫn trong những năm tới.

Oneok: Tận dụng hiệu quả và mở rộng thúc đẩy tăng trưởng đều đặn của cổ tức

Oneok (NYSE: OKE) hoạt động như một trong những công ty hạ tầng trung gian năng lượng lớn nhất của Mỹ, với mô hình kinh doanh tạo ra dòng tiền dự đoán được dựa trên hợp đồng dài hạn và cấu trúc giá do chính phủ điều chỉnh. Nền tảng dòng tiền này hỗ trợ mức cổ tức hiện tại hấp dẫn là 5,6%.

Công ty đã theo đuổi việc mở rộng nền tảng trung gian một cách chiến lược nhưng quyết đoán. Việc mua lại Magellan Midstream Partners vào năm 2023 đã mở rộng đáng kể phạm vi hoạt động trong hạ tầng dầu thô và nhiên liệu tinh chế. Sau đó, công ty đã mua lại cổ phần kiểm soát và sau đó là toàn bộ cổ phần trong Medallion Midstream và EnLink với tổng đầu tư 10,2 tỷ USD đến năm 2025. Ban quản lý kỳ vọng sẽ thu về hàng trăm triệu USD lợi ích về hiệu quả chi phí và hoạt động từ các thương vụ chuyển đổi này trong vài năm tới.

Ngoài tăng trưởng dựa trên sáp nhập, Oneok còn phê duyệt nhiều dự án mở rộng hữu cơ, bao gồm Terminal Xuất khẩu Logistics Texas City và Đường ống Eiger Express. Các dự án vốn này dự kiến sẽ đi vào hoạt động thương mại vào giữa năm 2028, mang lại các nguồn thu nhập bổ sung. Cùng với các hiệu quả từ sáp nhập và các dự án hữu cơ này, dòng tiền sẽ đủ để hỗ trợ tăng cổ tức 3-4% mỗi năm—một câu chuyện thu nhập ổn định, đáng tin cậy có thể thúc đẩy lợi nhuận vượt trội cho cổ đông.

NextEra Energy: Tăng trưởng điều chỉnh theo quy định và quỹ đạo lợi nhuận dài hạn

NextEra Energy (NYSE: NEE) đại diện cho một nền tảng hạ tầng năng lượng đa dạng, kết hợp giữa một công ty tiện ích điện điều chỉnh theo giá và một doanh nghiệp phát triển và quản lý nguồn năng lượng năng động. Hoạt động của tiện ích tại Florida tạo ra lợi nhuận điều chỉnh theo giá ngày càng tăng theo thời gian, trong khi phân khúc nguồn năng lượng phát triển và vận hành các tài sản có hợp đồng dài hạn và hạ tầng điều chỉnh theo quy định. Động lực lợi nhuận kép này hỗ trợ mức cổ tức 2,8%.

NextEra đang định vị mình như một bên hưởng lợi chính từ nhu cầu điện ngày càng tăng. Công ty tiện ích cam kết đầu tư lớn—hơn 100 tỷ USD đến năm 2032—để nâng cấp và mở rộng hạ tầng điện tại Florida nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng. Song song đó, nền tảng nguồn năng lượng của công ty đang đầu tư hàng tỷ đô la để xây dựng công suất truyền tải, mở rộng hệ thống đường ống khí tự nhiên và phát triển các dự án năng lượng tái tạo mới. Các chương trình vốn nhiều năm này dự kiến sẽ tạo ra tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu vượt quá 8% mỗi năm trong thập kỷ tới.

Quỹ đạo lợi nhuận bền vững này đang giúp NextEra tăng cổ tức đáng kể, với kế hoạch tăng 10% vào năm tới và sau đó duy trì tăng trưởng 6% mỗi năm ít nhất đến năm 2028. Sự kết hợp giữa mở rộng lợi nhuận ổn định, đầu tư hạ tầng và tăng cổ tức đều đặn giúp NextEra có khả năng mang lại lợi nhuận tổng hợp hấp dẫn trong tương lai.

Ba cổ phiếu năng lượng cốt lõi đáng theo dõi

Ba công ty này—ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy—mỗi công ty đều mang đến các con đường riêng để đạt lợi nhuận hấp dẫn thông qua sự kết hợp giữa tiềm năng tăng giá vốn và thu nhập cổ tức tăng đều đặn. Dù là tiếp xúc qua các cổ phiếu khí đốt liên quan đến sản xuất năng lượng truyền thống, hạ tầng trung gian hay mô hình tiện ích điều chỉnh, các nhà đầu tư có các lựa chọn hợp lý để tham gia vào vai trò liên tục của ngành năng lượng trong nền kinh tế toàn cầu. Các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng rõ ràng tại mỗi công ty cho thấy rằng việc tăng trưởng cổ tức vẫn có thể đạt được, mang lại thành phần lợi nhuận ý nghĩa cho các nhà đầu tư dài hạn trong những năm tới.