Cổ phiếu tốt nhất để đầu tư năm 2026: Các nhà lãnh đạo hạ tầng AI định hình lại công nghệ

Trí tuệ nhân tạo đã nổi lên như một xu hướng đầu tư lớn nhất của thập kỷ này, thu hút vốn vào các công ty nằm ở trung tâm của cuộc cách mạng AI. Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu liên quan đến AI đều có tiềm năng như nhau. Những triển vọng hấp dẫn nhất nằm ở các công ty giải quyết các nút thắt hạ tầng thúc đẩy sự mở rộng của AI. Hai ứng viên nổi bật—một tập trung vào cung cấp năng lượng và một về kiến trúc chip—đại diện cho những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư cho những ai tìm kiếm lợi nhuận dài hạn đáng kể trong những năm tới.

Điểm chung kết nối các cơ hội này rõ ràng: hạ tầng AI vẫn còn bị hạn chế về công suất nghiêm trọng. Các trung tâm dữ liệu tiêu thụ năng lượng chưa từng có, trong khi phần cứng chuyên dụng phục vụ các khối lượng công việc AI có giá trị định giá cao. Các công ty giải quyết hai thách thức này sẽ định vị cho sự tăng trưởng doanh thu theo cấp số nhân trong suốt năm 2026 và xa hơn nữa.

Thúc đẩy tăng trưởng AI: Chiến lược hạ tầng năng lượng

Iren (NASDAQ: IREN) đã chuyển đổi từ khai thác tiền điện tử sang vai trò quan trọng là nhà cung cấp năng lượng cho trung tâm dữ liệu AI. Với một dự án phát triển 3 gigawatt đã được đảm bảo, công ty giải quyết một trong những hạn chế cấp bách nhất đối với sự mở rộng của AI: nguồn cung cấp điện ổn định quy mô lớn.

Các số liệu toán học rất thuyết phục. Thỏa thuận năm năm của Iren với Microsoft—được định giá 9,7 tỷ đô la—cấp phép 200 megawatt công suất và tạo ra 1,94 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm. Việc khai trương cơ sở Sweetwater 1 vào tháng 4 năm 2026 sẽ bổ sung thêm 1,4 gigawatt, về lý thuyết hỗ trợ bảy hợp đồng bổ sung có quy mô tương tự như thỏa thuận với Microsoft.

Ban lãnh đạo đã hướng tới 3,4 tỷ đô la doanh thu định kỳ hàng năm vào cuối năm 2026, trong khi hiện tại mới sử dụng 16% công suất điện lưới kết nối của mình. Điều này cho thấy còn rất nhiều dư địa để mở rộng. Công ty trước đó dự báo doanh thu định kỳ hàng năm từ 200-250 triệu đô la vào cuối năm 2025, cho thấy đang theo dõi để vượt xa cả dự báo trước đó lẫn các mục tiêu mới. Đối với các nhà đầu tư phân tích các cổ phiếu tốt nhất để rót vốn, khả năng dự báo doanh thu hợp đồng của Iren và cơ sở tài sản chưa phát triển đầy đủ tạo thành một sự kết hợp hiếm có giữa khả năng dự báo ngắn hạn và tiềm năng dài hạn.

Lợi thế về kiến trúc chip

Broadcom (NASDAQ: AVGO) hoạt động như một kiến trúc sư của các chip AI tùy chỉnh cho các nền tảng công nghệ lớn. Khác với các nhà thiết kế chip đa năng, các kỹ sư của Broadcom tạo ra các bộ xử lý được thiết kế riêng phù hợp với yêu cầu tính toán đặc thù của các ông lớn đám mây—một hàng rào cạnh tranh ngày càng mở rộng.

Kết quả tài chính gần đây nhấn mạnh lợi thế này. Doanh thu quý 4 năm tài chính 2025 của công ty tăng 28% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh số của phân khúc AI tăng 74% trong cùng kỳ. Ấn tượng hơn, dự báo cho thấy doanh thu AI sẽ vượt gấp đôi so với quý trước trong quý 1 năm tài chính 2026. Đồng thời, Broadcom gần như đã nhân đôi lợi nhuận ròng so với cùng kỳ năm trước và tiến gần tới biên lợi nhuận ròng 50%—một hồ sơ biên lợi nhuận điển hình của các tập đoàn công nghệ chiếm lĩnh thị trường.

Hiệu suất của cổ phiếu trong năm năm phản ánh sự xuất sắc hoạt động này: lợi nhuận gần 700% cho thấy các nhà dẫn đầu thị trường thực sự có thể mở rộng lợi thế của mình qua các chu kỳ thị trường đầy đủ. Tư cách là một cổ phiếu hàng đầu để đầu tư của Broadcom có vẻ bền vững nhờ vào hàng rào kỹ thuật, sự tập trung khách hàng trong các tập đoàn công nghệ lớn, và chu kỳ tăng trưởng nhu cầu ngày càng nhanh.

So sánh các phương pháp đầu tư

Hai khoản đầu tư này đại diện cho hai góc nhìn hoàn toàn khác nhau về cơ hội hạ tầng AI. Iren cung cấp khả năng tiếp xúc với giai đoạn mở rộng công suất thô—tăng trưởng hợp đồng với tiềm năng lớn từ việc thu hút khách hàng mới. Broadcom mang lại sự tham gia vào giai đoạn mở rộng biên lợi nhuận—công nghệ đã được chứng minh và chiếm thị phần trong ngân sách AI ngày càng mở rộng của khách hàng đã có.

Tiền lệ lịch sử ủng hộ luận điểm rằng các cổ phiếu tốt nhất để đầu tư trong các chu kỳ công nghệ biến đổi bao gồm cả các nhà tạo điều kiện (phần cứng/hạ tầng) lẫn các bên hưởng lợi (dịch vụ chuyên biệt). Lợi nhuận hơn 47.000% của Netflix từ khuyến nghị của Stock Advisor tháng 12 năm 2004 và lợi nhuận hơn 109.000% của Nvidia từ khuyến nghị tháng 4 năm 2005 minh họa cách xác định các nhà lãnh đạo ngành trong các điểm chuyển đổi có thể tạo ra sự giàu có vượt trội cho vốn kiên nhẫn.

Cả hai công ty đều có sự ổn định tài chính, doanh thu hợp đồng, và vị thế thị trường để duy trì đà tăng trưởng qua năm 2026 và xa hơn nữa. Tổng lợi nhuận 192% của S&P 500 trong một khoảng thời gian lịch sử tương đương thua xa lợi nhuận trung bình 930% của Stock Advisor—một sự chênh lệch hiệu suất nhấn mạnh giá trị của việc tập trung vị thế vào các cơ hội thực sự thay đổi thị trường.

Đối với các nhà đầu tư sẵn sàng tập trung vốn vào nơi các yếu tố vĩ mô và thực thi của công ty phù hợp, các chiến lược hạ tầng này là một trong những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư trong chu kỳ thị trường dựa trên AI này.