Cổ phiếu công nghệ tốt nhất để mua khi làn sóng hạ tầng AI tăng tốc

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang định hình lại các khoản đầu tư công nghệ, và các nhà sản xuất chất bán dẫn đang nổi lên ở tuyến đầu của sự chuyển đổi này. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) đã định vị mình là một đối tác quan trọng trong chuỗi cung ứng chip AI, khiến cổ phiếu công nghệ này trở thành một trong những lựa chọn hấp dẫn nhất để các nhà đầu tư hướng tới tăng trưởng.

Hiểu rõ về sự bùng nổ nhu cầu chip AI

TSMC đóng vai trò là nhà sản xuất chip chính cho các công ty công nghệ lớn như Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Tesla và Apple. Công ty không chỉ sản xuất chip—mà còn tạo ra nền tảng trên đó hạ tầng AI hiện đại được xây dựng. Trong quý 3 năm 2025, TSMC đã đạt hiệu suất tài chính ấn tượng với mức tăng trưởng doanh thu 41% so với cùng kỳ năm trước và duy trì biên lợi nhuận ấn tượng 46%. Công ty sau đó đã nâng dự báo tăng trưởng doanh thu cả năm 2025 lên khoảng giữa 30%, cao hơn so với dự kiến trước đó khoảng 30%.

Quy mô cơ hội trở nên rõ ràng khi xem xét các dự báo ngành. Công ty nghiên cứu Gartner dự đoán rằng doanh số bán chip AI có thể vượt quá 476 tỷ đô la vào năm 2025, tăng đáng kể so với 279 tỷ đô la vào năm 2024. Sự tăng trưởng bùng nổ này phản ánh nhu cầu tính toán khổng lồ của các hệ thống AI và việc triển khai liên tục các trung tâm dữ liệu trên toàn thế giới.

Công nghệ chip thế hệ tiếp theo thúc đẩy tăng trưởng

TSMC đang chuyển sang sản xuất chip 2nm trong quý này, đánh dấu bước nhảy công nghệ đáng kể so với tiêu chuẩn 3nm hiện tại. Sự tiến bộ này quan trọng vì chip 2nm tiêu thụ ít năng lượng hơn từ 25% đến 30% so với các chip 3nm cùng loại trong khi vẫn cung cấp hiệu suất tương đương. Đối với các nhà vận hành trung tâm dữ liệu quản lý hàng nghìn máy chủ, hiệu quả năng lượng trực tiếp chuyển thành tiết kiệm chi phí vận hành—làm cho tiến trình công nghệ này trở thành một chất xúc tác mạnh mẽ cho việc nâng cấp thiết bị.

Việc chuyển sang công nghệ node tiên tiến thường thúc đẩy chu kỳ thay thế trong ngành. Các công ty thiết kế phần cứng AI thế hệ tiếp theo có khả năng sẽ chỉ định các chip 2nm mới do khả năng tiêu thụ năng lượng vượt trội và khả năng tính toán cao hơn. Điều này tạo ra một môi trường thuận lợi để các cổ phiếu công nghệ mua vào, khi cả nhà sản xuất chip và các công ty dựa vào sản phẩm của họ đều chuẩn bị mở rộng.

Hiện tại, TSMC giao dịch ở mức 23 lần lợi nhuận dự kiến năm 2026, với các nhà phân tích Phố Wall dự báo tăng trưởng doanh thu 20% trong năm tới. Định giá này phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào nhu cầu tăng trưởng bền vững và vị thế dẫn đầu về công nghệ của công ty.

Cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu thúc đẩy nhu cầu chất bán dẫn

Cơ sở hạ tầng hỗ trợ trí tuệ nhân tạo đòi hỏi đầu tư vốn khổng lồ. McKinsey ước tính rằng sẽ có 5,2 nghìn tỷ đô la được đầu tư vào các trung tâm dữ liệu AI đến năm 2030, trong đó khoảng 3 nghìn tỷ đô la dành cho chất bán dẫn và phần cứng tính toán. Điều này đại diện cho mức độ tập trung vốn chưa từng có trong một lĩnh vực công nghệ duy nhất.

Applied Digital, một công ty hoạt động trong lĩnh vực trung tâm dữ liệu AI, là ví dụ điển hình về cơ hội đầu tư trong hạ tầng hỗ trợ. Công ty báo cáo doanh thu tăng 84% so với cùng kỳ năm trước, đạt 64,2 triệu đô la trong quý gần nhất. Quan trọng hơn, Applied Digital đã ký hợp đồng thuê trị giá 11 tỷ đô la cho trung tâm dữ liệu tại North Dakota của mình, với các hợp đồng kéo dài 15 năm. Dòng doanh thu hợp đồng này cung cấp khả năng dự báo về tăng trưởng dài hạn và ổn định tài chính—những đặc điểm thu hút các nhà đầu tư tổ chức đến với các cổ phiếu công nghệ để mua.

Goldman Sachs dự báo nhu cầu trung tâm dữ liệu có thể mở rộng 50% vào năm 2027, đạt 92 gigawatt công suất. Applied Digital đang phát triển một dòng dự án 4 gigawatt dành riêng cho các khối lượng công việc AI, định vị công ty để chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong giai đoạn tăng trưởng bùng nổ này.

Hiệu suất cổ phiếu và sức hấp dẫn đầu tư

Cổ phiếu của TSMC đã tăng mạnh, từ mức thấp 52 tuần là $134.25 lên gần mức giao dịch gần đây là $301, phản ánh sự công nhận của nhà đầu tư về tầm quan trọng chiến lược của công ty. Công ty duy trì biên lợi nhuận gộp 58%, cung cấp khả năng tài chính linh hoạt cho các khoản đầu tư nghiên cứu và lợi nhuận cho cổ đông. Các chỉ số này nhấn mạnh lý do tại sao các nhà lãnh đạo chất bán dẫn đã trở thành các khoản nắm giữ thiết yếu trong danh mục đầu tư tập trung vào công nghệ.

Sự hội tụ của tiến bộ công nghệ, đầu tư hạ tầng quy mô lớn và tập trung chuỗi cung ứng khiến đây trở thành thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư xem xét các cổ phiếu công nghệ để mua. Các công ty trực tiếp thúc đẩy xây dựng hạ tầng AI—từ nhà sản xuất chip đến nhà vận hành trung tâm dữ liệu—đang ở vị trí để hưởng lợi đáng kể từ quá trình chuyển đổi số đang diễn ra.