Lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của Morgan Stanley cho năm 2026: Bốn chiến lược đầu tư chính được tiết lộ

Morgan Stanley đã công bố các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu cho năm 2026, xác định bốn công ty có vị thế để tận dụng các xu hướng thị trường lớn. Các lựa chọn này bao gồm hạ tầng trí tuệ nhân tạo, an ninh mạng, truyền thông kỹ thuật số và lưu trữ đám mây—mỗi công ty đều hướng tới các cơ hội đầu tư riêng biệt trong năm tới. Những vị trí chủ đạo này phản ánh luận điểm có độ tin cậy cao nhất của ngân hàng về các lĩnh vực công nghệ và tăng trưởng.

Nvidia Chiếm Ưu Thế Trong Lĩnh Vực Hạ Tầng AI

Nvidia đứng ở trung tâm dự báo của Morgan Stanley cho năm 2026, đóng vai trò là vị trí then chốt cho đầu tư vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Nhà sản xuất chip này tiếp tục chứng kiến nhu cầu vượt xa nguồn cung trên toàn bộ danh mục sản phẩm, với doanh thu theo quý tăng trưởng nhanh hơn dự báo của ban quản lý. Morgan Stanley chỉ ra khả năng mở rộng của chi tiêu cho trung tâm dữ liệu toàn cầu, định vị công ty là lợi ích chính trong việc triển khai AI doanh nghiệp.

Điểm mạnh cơ bản vẫn dựa trên một động lực đơn giản: quy mô dòng vốn chảy vào hạ tầng AI. Các nhà vận hành trung tâm dữ liệu tiếp tục ưu tiên mở rộng khả năng GPU, đảm bảo sức mạnh định giá và đà doanh thu duy trì đến năm 2026. Đà tăng trưởng này tạo ra lợi thế cấu trúc, làm cho Nvidia trở thành một phần quan trọng trong bất kỳ danh mục đầu tư nào tập trung vào hạ tầng công nghệ.

Spotify và Palo Alto Dẫn Đầu Trong Cá Nhân Hóa AI và An Ninh Mạng

Spotify xếp vị trí trong danh sách của Morgan Stanley khi nền tảng phát trực tuyến này cho thấy tiến bộ rõ rệt hướng tới lợi nhuận. Thay vì xem trí tuệ nhân tạo là mối đe dọa cạnh tranh, Morgan Stanley nhận định AI thúc đẩy cá nhân hóa là lợi thế cạnh tranh quyết định. Ngân hàng dự đoán sức mạnh định giá và tăng trưởng trung bình doanh thu trên mỗi người dùng sẽ bù đắp chi phí nội dung tăng cao vào năm 2026. Đòn bẩy hoạt động từ việc mở rộng biên lợi nhuận trở thành yếu tố thúc đẩy giá trị chính—có thể thưởng cho các nhà đầu tư đã thấy cổ phiếu tăng khoảng 30% trong năm 2025.

Palo Alto Networks hoàn thiện câu chuyện về an ninh mạng, trở thành lựa chọn hàng đầu của ngân hàng trong lĩnh vực này. Việc hợp nhất nền tảng và việc áp dụng AI phổ biến trong các giao thức bảo mật đã tạo ra các rào cản cạnh tranh thực sự. Việc mua lại CyberArk sắp tới củng cố luận điểm này bằng cách mở rộng phạm vi sản phẩm và tiềm năng lợi nhuận dài hạn của Palo Alto. Morgan Stanley gần đây nâng mục tiêu giá cổ phiếu này, thể hiện sự tự tin vào định giá hiện tại và khả năng dự báo lợi nhuận trong tương lai.

Western Digital Chuẩn Bị Cho Sự Phát Triển Của Lưu Trữ Đám Mây

Western Digital hoàn thiện danh sách các cổ phiếu hàng đầu khi công ty chuyên về lưu trữ này hưởng lợi từ việc tăng tốc chi tiêu vốn cho đám mây. Thị trường ổ cứng đang cho thấy điều kiện nhu cầu cải thiện, với sức mạnh định giá ở cả hai phân khúc NAND và HDD tăng đáng kể. Chi tiêu cho hạ tầng đám mây công cộng trực tiếp chuyển thành nhu cầu cho các giải pháp lưu trữ doanh nghiệp—một lợi thế cấu trúc hướng tới năm 2026.

Cổ phiếu đã tăng hơn 300% trong năm 2025, nhưng Morgan Stanley tin rằng các yếu tố cơ bản vẫn tiếp tục hỗ trợ đà tăng này. Các sự kiện dành cho nhà đầu tư sắp tới và báo cáo lợi nhuận hàng quý có thể là các chất xúc tác ngắn hạn, mang lại tiềm năng tăng giá bổ sung.

Khung Đầu Tư Tổng Thể Cho 2026

Ngoài bốn lựa chọn cốt lõi này, Morgan Stanley đã phát hành danh mục “Vintage Values 2026” gồm 16 cổ phiếu bổ sung, trong đó có Amazon, Microsoft, Meta Platforms và Visa. Một rổ cổ phiếu tập trung vào AI và bán dẫn nổi bật với Nvidia, Broadcom, Micron và Taiwan Semiconductor—tập trung vào phần cứng và hạ tầng với các dự báo lợi nhuận rõ ràng.

Morgan Stanley xây dựng các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu dựa trên bốn câu chuyện đầu tư chính: nhu cầu hạ tầng AI duy trì liên tục, hợp nhất nền tảng an ninh mạng, mở rộng biên lợi nhuận truyền thông kỹ thuật số và tăng cường nhu cầu lưu trữ đám mây. Những vị trí chiến lược này thể hiện các luận điểm có độ tin cậy cao nhất của ngân hàng trong việc định hướng bối cảnh công nghệ năm 2026 và các cơ hội thị trường rộng lớn hơn.