Các tỷ phú tiền điện tử đang mở rộng tài sản của họ như thế nào: Vay DeFi và các công cụ tài chính mới

Trong thế giới tiền điện tử, sự phát triển nhanh chóng không chỉ nâng cao giá trị của các tài sản kỹ thuật số; mà còn đặt ra những câu hỏi mới về cách quản lý khối tài sản này. Theo các nghiên cứu năm ngoái, số lượng triệu phú tiền điện tử toàn cầu đã đạt 241.700 người, tăng 40%. Vậy những người giàu này, làm thế nào để có đủ thanh khoản để nâng cấp du thuyền, tham gia các chuyến đi dự Liên hoan phim Cannes hoặc dành thời gian trên các sườn đồi danh tiếng ở St. Moritz? Câu trả lời đến từ các cơ hội mới do các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) mang lại.

Làm giàu trong lĩnh vực Crypto: Hạn chế của tài chính truyền thống

Trong hệ thống ngân hàng truyền thống, các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) thường vay Lombard để tiếp cận tiền mặt mà không cần bán tài sản. Phương pháp này cung cấp các khoản vay linh hoạt, ngắn hạn dựa trên việc thế chấp các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản. Người vay vẫn giữ được các khoản đầu tư của mình và tránh thuế lợi tức vốn.

Tuy nhiên, đối với những người giàu giữ phần lớn tài sản trong các tài sản kỹ thuật số, tình hình lại khác. Các ngân hàng truyền thống thường do dự trong việc chấp nhận tiền điện tử như bitcoin hoặc ether làm tài sản thế chấp. Những nhà đầu tư giàu có sở hữu crypto này không muốn bán tài sản của họ vì họ tin vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Chính lúc này, các chiến lược vay mượn DeFi trở nên cần thiết.

Các công ty như Cometh, những nhà cung cấp dịch vụ DeFi, đang đưa ra giải pháp cho vấn đề này. Người sáng lập Cometh, Jerome de Tychey, cung cấp hướng dẫn cho các văn phòng gia đình và khách hàng có giá trị ròng cao về các công cụ DeFi phức tạp. Theo Tychey, các nhà giàu sở hữu crypto có thể thế chấp token ether trên các nền tảng cho vay như Aave để rút stablecoin. Tuy nhiên, thao tác này có thể phức tạp đối với những người chưa quen với DeFi. “Chúng tôi đã phát triển dịch vụ này để cung cấp khả năng vay mượn cho các khách hàng có tài sản lớn như các văn phòng gia đình,” Tychey giải thích tại hội nghị crypto tại CfC St Moritz.

Vay DeFi so với Lombard truyền thống: Lựa chọn của giới giàu có

Vay mượn qua DeFi mang lại những lợi ích và hạn chế khác biệt so với các công cụ tài chính truyền thống.

Ưu điểm: Về tốc độ, các khoản vay DeFi nhanh hơn đáng kể. Một khoản vay DeFi thế chấp bitcoin có thể được xử lý trong vòng chỉ 30 giây trên một số nền tảng, trong khi các khoản vay Lombard truyền thống có thể mất tới 7 ngày. Ngoài ra, các khoản vay DeFi không yêu cầu kiểm tra tín dụng hay khai báo thuế. Trên một số nền tảng, nguyên tắc “mã là hợp pháp” được áp dụng, và danh tính của người vay trở nên không quan trọng. Điều này tạo ra một lựa chọn hấp dẫn về tính riêng tư và tốc độ cho giới giàu có.

Hạn chế: Tuy nhiên, các khoản vay DeFi cũng đi kèm rủi ro nghiêm trọng. Giá bitcoin và ether có thể biến động mạnh. Nếu giá của một tài sản kỹ thuật số giảm đột ngột, các hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp của người vay. Điều này có thể dẫn đến việc nhà đầu tư mất các crypto đã thế chấp. Ngoài ra, còn có rủi ro đối tác; nếu nền tảng bị hack hoặc sụp đổ, quỹ của khách hàng có thể gặp nguy hiểm.

Cách tiếp cận của Cometh nhằm giảm thiểu các rủi ro này. Công ty đề xuất các chiến lược DeFi khác nhau như sử dụng Bitcoin qua Morph, USDC qua Aave hoặc cung cấp thanh khoản giữa Ether và Bitcoin trên Uniswap. Sự đa dạng này giúp phân tán rủi ro.

Thời đại mới qua token hóa: Thích ứng của DeFi với doanh nghiệp

Việc Cometh gần đây nhận được giấy phép MiCA của Pháp là một bước tiến quan trọng trong ngành. Công ty không chỉ tập trung vào vay mượn crypto mà còn nghiên cứu cách sử dụng các chiến lược DeFi cho các công cụ tài chính truyền thống.

Token hóa dựa trên Mã số Định danh Chứng khoán Quốc tế (ISIN) nằm trung tâm trong sứ mệnh này. Ví dụ, một nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu Tesla có thể token hóa các tài sản này bằng mã ISIN để giữ trong một quỹ riêng. Nhờ đó, mọi người có tài khoản cổ phiếu truyền thống đều có thể tiếp cận các sản phẩm vay dựa trên DeFi.

Tychey giải thích: “Chúng tôi cung cấp các phương pháp này cho mọi khách hàng, qua các sản phẩm vay riêng biệt. Thực ra, đây là một ứng dụng khác của token hóa; một hiện tượng như ‘đưa DeFi vào truyền thống’.”

Những phát triển này không chỉ nâng cao tính linh hoạt tài chính cho giới giàu crypto, mà còn làm mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và phi tập trung. Trong tương lai, các công cụ DeFi có thể trở thành lựa chọn tự nhiên và dễ tiếp cận cho các cá nhân siêu giàu để tài trợ cho du thuyền hoặc lên kế hoạch cho các kỳ nghỉ xa xỉ.