Hành trình hướng tới Tự do Tài chính: Cách các nhà đầu tư Crypto sử dụng Bitcoin để tài trợ cho lối sống

Thế giới của những cá nhân siêu giàu đang chuyển hướng theo một hướng mới. Thay vì bán các tài sản kỹ thuật số của họ, các nhà đầu tư giàu có có phần lớn thu nhập từ tiền điện tử đang hướng tới các nền tảng tài chính phi tập trung để có thể vay tín dụng linh hoạt. Khoảnh khắc chuyển đổi thực sự xảy ra khi các dịch vụ mới giúp các văn phòng gia đình và khách hàng siêu giàu có thể tiếp cận nguồn tiền mà không cần phải thanh lý các tài sản quan trọng nhất của họ.

Hiện tượng này phản ánh một sự chuyển đổi lớn hơn trong quản lý tài sản. Chỉ riêng năm 2025, nghiên cứu của Henley & Partners đã công bố một dữ liệu gây sốc: dân số toàn cầu của các triệu phú tiền điện tử đã đạt 241.700 người, tăng 40% so với năm trước đó, với thị trường trị giá lên tới 3,3 nghìn tỷ đô la. Vì vậy, những người này không chỉ đơn thuần là các nhà giao dịch—họ là những nhà đầu tư nghiêm túc cần các giải pháp tài chính tinh vi.

Tình huống thực tế về của cải và tham vọng

Hãy lấy ví dụ về một nhà đầu tư giả định có danh mục bất động sản hỗ trợ lối sống của họ. Họ sở hữu một căn nhà ở Thụy Sĩ và một bất động sản sang trọng dọc bờ biển Miami—giá trị tổng cộng khoảng 10 triệu đô la. Tuy nhiên, các mục tiêu tài chính cấp bách của họ vượt xa việc sở hữu bất động sản đơn thuần. Họ cần một hạn mức tín dụng cho mùa trượt tuyết tại St. Moritz, chuyến đi đến Liên hoan phim Cannes, và họ còn có kế hoạch lớn cho việc nâng cấp du thuyền.

Trong hệ thống ngân hàng truyền thống, họ có thể đàm phán với ngân hàng tư nhân của mình và sử dụng các tài sản bất động sản này làm tài sản thế chấp. Nhưng ở đây xuất hiện một thách thức quan trọng: nếu phần lớn giá trị ròng của họ nằm trong các khoản holdings tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, thì nhà đầu tư giả định của chúng ta sẽ gặp phải vấn đề mà các tổ chức tài chính truyền thống không thể giải quyết.

“Ngành ngân hàng truyền thống không thoải mái với các tài sản crypto làm tài sản thế chấp,” theo lời của Jerome de Tychey, người sáng lập Cometh, một nền tảng DeFi dành cho doanh nghiệp, mới đây đã trở thành một trong số ít các công ty Pháp nhận được giấy phép Markets in Crypto Assets (MiCA). “Vì vậy, các chiến lược DeFi tinh vi bắt đầu xuất hiện.”

Sự biến đổi của vay thế chấp

Trong thế giới tài chính, các khoản vay thế chấp còn gọi là Lombard loans. Phiên bản truyền thống khá đơn giản: gửi các tài sản có giá trị như cổ phiếu, trái phiếu hoặc danh mục đầu tư, và nhận khoản vay ngắn hạn linh hoạt mà không cần phải thanh lý các khoản đầu tư đó. Ưu điểm rõ ràng—không phải chịu thuế lợi tức vốn, cổ tức vẫn được giữ lại, và quá trình khá đơn giản.

Phiên bản DeFi đã đạt đến một cấp độ tinh vi mới. Đối với nhà đầu tư sinh ra trong thế giới crypto, quá trình này có thể đơn giản như gửi token Ethereum vào các nền tảng cho vay như Aave và rút stablecoin. Nhưng đối với các chủ sở hữu tài sản mới làm quen với cơ chế DeFi, họ cần có kiến thức chuyên môn và hướng dẫn.

Đây là lúc các trung gian chuyên biệt như Cometh bước vào. Vai trò của họ là điều hướng qua các công cụ DeFi phức tạp, phối hợp các tài sản qua nhiều giao thức—Bitcoin trên Aave, USDC trên Morpho, hoặc cung cấp thanh khoản cho các cặp Ethereum-Bitcoin trên Uniswap—để tái tạo trải nghiệm vay Lombard truyền thống nhưng bằng các tài sản crypto.

Phân tích so sánh giữa cho vay DeFi và ngân hàng truyền thống

Cho vay có thế chấp bằng crypto mang lại những lợi thế rõ ràng mà không thể có trong hệ thống truyền thống. Tốc độ là lợi thế rõ ràng nhất: một khoản vay được bảo đảm bằng Bitcoin có thể xử lý trong vòng chưa đầy 30 giây trên các nền tảng chọn lọc, trong khi khoản vay Lombard tương đương sử dụng tài sản truyền thống tại ngân hàng tư nhân có thể mất tới bảy ngày. Sự khác biệt này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư cần tiếp cận nhanh nguồn vốn.

Lợi thế thứ hai là tính chất không cần phép của các giao thức DeFi. Trong khi các ngân hàng truyền thống yêu cầu kiểm tra tín dụng và khai thuế, nhiều nền tảng DeFi là các hệ sinh thái do mã điều chỉnh, nơi “mã là luật.” Sự ẩn danh và tính bảo mật là những lợi ích lớn đối với các khách hàng muốn giữ riêng tư trong các giao dịch tài chính của họ.

Tuy nhiên, các nhược điểm cũng cần được hiểu rõ. Các khoản vay DeFi có thể gặp rủi ro đối tác và biến động giá. Nếu giá Bitcoin đột ngột giảm 20%, hợp đồng thông minh có thể tự động thanh lý tài sản thế chấp. Rủi ro này không tồn tại trong các khoản vay Lombard truyền thống, nơi các cuộc gọi ký quỹ thường có mức độ điều chỉnh cao hơn và có thể thương lượng.

Chuyển dịch sang đổi mới DeFi có quy định

Phát triển thú vị nhất là cách các công ty như Cometh sử dụng giấy phép MiCA của họ để kết nối DeFi và tài chính truyền thống. Sáng kiến mới của họ mở rộng các chiến lược DeFi sang các chứng khoán truyền thống dựa trên token hóa theo mã số nhận dạng chứng khoán quốc tế (ISIN).

Từ góc độ thực tiễn: nếu nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu Tesla, mã ISIN của cổ phiếu đó có thể được gửi vào một quỹ ủy thác nhất định, cho phép tiếp cận hạn mức tín dụng dựa trên cổ phiếu truyền thống bằng cơ chế kiểu DeFi. Đây không chỉ đơn thuần là token hóa—mà là “truyền thống hóa” DeFi, nơi các công cụ tài chính cấp tổ chức trở nên dễ tiếp cận trong hệ sinh thái phi tập trung.

Hiện tượng này phản ánh một sự tiến hóa lớn hơn của thị trường. Những cá nhân siêu giàu không còn chờ đợi hệ thống tài chính truyền thống thích nghi nữa—họ chủ động áp dụng các giải pháp lai, kết hợp các yếu tố tốt nhất của cả hai thế giới. Đối với các nhà đầu tư sở hữu hàng triệu đô la trong crypto, khả năng tiếp cận các hạn mức tín dụng linh hoạt mà không cần bán các tài sản cốt lõi của mình là yếu tố then chốt trong chiến lược tài chính của họ.

Hành trình của sự giàu có từ crypto không chỉ còn là về việc tăng giá trị tài sản—nó còn là về quản lý tài sản tinh vi, tài trợ cho lối sống, và sức mạnh để tận hưởng danh mục crypto của bạn trong khi vẫn sử dụng nó cho các mục tiêu của mình—từ những chuyến du lịch đến các địa điểm xa xỉ đến việc nâng cấp lối sống mà trước đây không thể thực hiện được trong khuôn khổ ngân hàng truyền thống.