Bitcoin cho Danh mục Doanh nghiệp: Gợi ý Đa dạng hóa của Cathie Wood

Cathie Wood, Giám đốc điều hành của Ark Invest, đã cung cấp một phân tích toàn diện về tiềm năng mà bitcoin có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, quan điểm được đề xuất này đã được cả những người ủng hộ và những người hoài nghi trong thế giới tài chính đáp ứng.

Tương quan thấp: Tại sao Bitcoin là chìa khóa để đa dạng hóa danh mục đầu tư

Theo Wood, mối tương quan giá thấp của bitcoin với các loại tài sản chính khác đặt nó vào một vị trí đặc biệt trong số các công cụ đa dạng hóa. Phân tích, dựa trên dữ liệu từ Ark Invest, tiết lộ rằng từ năm 2020 trở đi, bitcoin đã cho thấy mối tương quan hạn chế với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và vàng.

Để minh họa, mối tương quan của bitcoin với chỉ số S&P 500 là 0,28, trong khi mối tương quan giữa S&P 500 và các quỹ tín thác đầu tư bất động sản đạt 0,79. Sự khác biệt này cho thấy rằng bitcoin cung cấp một khoảng trống độc lập hơn trong danh mục đầu tư.

Đối với các nhà đầu tư tổ chức quản lý danh mục đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro, điều này cho thấy bitcoin có thể đóng một vai trò có giá trị ngoài việc chỉ là một công cụ đầu cơ. Wood nhấn mạnh tiềm năng này bằng cách tuyên bố, “Bitcoin sẽ là một nguồn đa dạng hóa tốt cho các nhà phân bổ tài sản đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trên mỗi đơn vị rủi ro.”

Mối quan tâm của Jefferies đối với điện toán lượng tử: Một góc nhìn thay thế

Tuy nhiên, những bình luận lạc quan này đã chứng kiến một thái độ hoàn toàn khác với chiến lược gia Christopher Wood của Jefferies. Wood trước đây đã đề xuất phân bổ 10% danh mục đầu tư cho bitcoin nhưng gần đây đã rút lại vị trí này.

Nguồn gốc mối quan tâm của Christopher Wood là suy nghĩ rằng sự phát triển của máy tính lượng tử có thể làm suy yếu tính bảo mật mật mã của blockchain Bitcoin trong dài hạn. Quan điểm này nhấn mạnh những rủi ro công nghệ mà những người muốn xem bitcoin như một kho lưu trữ giá trị phải đối mặt.

Lời khuyên tương tự từ các tổ chức tài chính toàn cầu

Phù hợp với phát hiện của Cathie Wood, các tổ chức tài chính hàng đầu thế giới đưa ra lời khuyên tương tự chống lại bitcoin. Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley tuyên bố rằng “phân bổ tối đa 4%” có thể được thực hiện cho danh mục đầu tư, nhưng nên áp dụng cách tiếp cận “cơ hội”.

Tương tự, Bank of America đã xác nhận rằng các cố vấn có thể giới thiệu tới 4% bitcoin trong các dịch vụ được cung cấp cho các khách hàng giàu có của mình. Hơn nữa, CF Benchmarks coi bitcoin là nền tảng của chiến lược danh mục đầu tư dài hạn của mình, cho thấy rằng phân bổ thận trọng có thể dẫn đến hiệu quả tốt hơn.

Công ty quản lý tài sản lớn nhất của Brazil, Itaú Asset Management, cũng đã khuyến nghị các nhà đầu tư phân bổ tới 3% danh mục đầu tư của họ cho bitcoin nếu và chỉ để “phòng ngừa các cú sốc tiền tệ và thị trường”.

Tóm tắt: Cân bằng tiềm năng với sự chú ý

Đối với các nhà đầu tư tổ chức, bitcoin mang lại lợi thế đa dạng hóa do mối tương quan thấp của nó. Tuy nhiên, những khuyến nghị này cần được đánh giá cùng với rủi ro công nghệ và tỷ lệ phân bổ có kiểm soát. Sự phân kỳ trong thế giới tài chính cho thấy bitcoin vẫn đang trong quá trình tiến hóa và chưa trở thành một loại tài sản được thiết lập đầy đủ.