Chiến lược mới của Nomura Laser Digital: Bitcoin Exposure là gì, ra mắt quỹ tập trung vào lợi nhuận

Các nhu cầu đầu tư của nhà đầu tư tổ chức đang ngày càng phát triển. Không chỉ đơn thuần liên kết với giá Bitcoin, mà còn có sự gia tăng trong mong muốn tạo ra nguồn thu nhập ổn định. Đáp ứng yêu cầu thị trường này, bộ phận tài sản kỹ thuật số của Tập đoàn Nomura, Laser Digital, đang triển khai các phương pháp tiếp cận đột phá. Trong các sản phẩm đầu tư dựa trên công nghệ blockchain, định nghĩa về “tiếp xúc” (exposure) đang có sự thay đổi căn bản.

Sự tiến hóa của tiếp xúc Bitcoin mà nhà đầu tư tổ chức mong muốn

Laser Digital đang chuẩn bị ra mắt sản phẩm mới mang tên Quỹ lợi nhuận phân tán Bitcoin (BDYF). Sự khác biệt lớn nhất so với các quỹ chỉ mua giữ dài hạn truyền thống là không chỉ kỳ vọng vào sự tăng giá đơn thuần, mà còn tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận thông qua nhiều chiến lược khác nhau.

Lý do khiến quỹ mới này thu hút sự chú ý là do bối cảnh thị trường cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm nhiều hơn các sản phẩm đầu tư truyền thống. Theo báo cáo của Cointelegraph, sự quan tâm đối với cấu trúc đầu tư hướng lợi nhuận token hóa đã tăng rõ rệt, và Laser Digital đã phát triển quỹ này để đáp ứng nhu cầu thị trường đó.

Trong khi duy trì tiếp xúc với Bitcoin, cơ chế tạo ra thu nhập bổ sung không chỉ đơn thuần giảm thiểu rủi ro biến động giá. Đây là một bước chuyển từ mô hình đơn giản “giữ Bitcoin = kỳ vọng vào tăng giá” sang “kết hợp với các chiến lược thu nhập đa dạng”, tượng trưng cho sự tiến bộ trong cách tiếp cận đầu tư.

Chuyển đổi từ quỹ truyền thống: Tạo lợi nhuận qua nhiều chiến lược

Ban lãnh đạo của Laser Digital nhấn mạnh tầm quan trọng của chiến lược trong bối cảnh thị trường hiện tại. Đồng sáng lập kiêm CEO Joz Mohideen cho biết, quỹ mới này sẽ cho phép giữ Bitcoin trong khi tận dụng các bước tiếp theo của tài chính phi tập trung (DeFi).

Các quỹ Bitcoin trước đây do công ty ra mắt vào năm 2023 chỉ cung cấp tiếp xúc đơn thuần với Bitcoin. Trong khi đó, quỹ mới đã được nâng cấp để tích hợp chức năng tạo lợi nhuận, chuyển từ việc chỉ theo dõi sang chủ động tạo ra lợi nhuận.

Quỹ này sẽ được quản lý tích cực, sử dụng Kaio làm nhà cung cấp token hóa độc quyền và CoMainu làm nhà lưu giữ chính, dự kiến sẽ phục vụ các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Thiết kế của quỹ không nhằm thay thế việc sở hữu Bitcoin trực tiếp, mà bổ sung để tăng lợi nhuận thông qua các phương pháp kết hợp.

Chiến lược trung lập thị trường và ứng dụng DeFi trong phương pháp tiếp cận thế hệ mới

Điểm cốt lõi của quỹ mới là “chiến lược trung lập thị trường”. Người phát ngôn của Laser Digital giải thích rằng mục tiêu là kết hợp lợi nhuận từ tiếp xúc Bitcoin và chiến lược trung lập thị trường.

Ngay cả trong các giai đoạn biến động lớn của thị trường, chiến lược này giúp giảm thiểu tác động của biến động và hạn chế mối tương quan với toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Quỹ trung lập thị trường dựa trên chiến lược DeFi có tính toán, tạo ra lợi nhuận, được xem như một hình thái tiến hóa tự nhiên của quản lý tài sản kỹ thuật số.

Như Joz Mohideen nhấn mạnh, cách tiếp cận này rõ ràng là một sự chuyển đổi khỏi các chỉ số giá truyền thống. Trong môi trường thị trường biến động cao, các nhà đầu tư tổ chức đang bước vào thời kỳ xem xét lại chất lượng của tiếp xúc (exposure). Việc duy trì tiếp xúc với Bitcoin trong khi đa dạng hóa lợi nhuận từ các tài sản liên quan đang trở thành tiêu chuẩn mới trong thiết kế quỹ thế hệ tiếp theo.