Thuế tỷ phú của California gây ra làn sóng di cư: Làm thế nào mức thuế tăng ảnh hưởng đến sự chia rẽ giàu nghèo

California sắp thử nghiệm xem liệu giới siêu giàu có ở lại hay bỏ chạy khi đối mặt với một đề xuất thuế lịch sử. Đề xuất Thuế Tỷ Phú của bang này sẽ áp dụng một khoản phí một lần 5% trên tài sản ròng của hơn 200 tỷ phú, nhằm huy động khoảng 100 tỷ đô la. Thuế tài sản sáng tạo này phải đối mặt với cuộc trưng cầu dân ý vào tháng 11 năm 2026, và nó đã bắt đầu gây ra một trong những cuộc đối đầu gay gắt nhất giữa sự tập trung của cải và ngân sách bang trong thời hiện đại. Trong khi đó, mức thuế của California vẫn nằm trong số cao nhất cả nước—ở mức 13.3% bao gồm các khoản thuế bổ sung gần đây—đặt ra câu hỏi: liệu bang có thể duy trì mức thuế ngày càng gay gắt hơn nữa không?

Thuế Tài Sản Một Lần 5%: Đề Xuất Thuế của California Thực Sự Bao Gồm Những Gì

Luật Thuế Tỷ Phú năm 2026 có phạm vi rộng hơn nhiều so với nhiều người nghĩ. Các tài sản chịu thuế bao gồm cổ phần trong các công ty công khai và tư nhân, tài sản cá nhân có giá trị trên 5 triệu đô la, và các tài khoản hưu trí vượt quá 10 triệu đô la. Đề xuất này đã chính thức được gửi đến Tổng Chưởng lý California vào cuối tháng 11 dưới dạng một tài liệu 32 trang, và cho thấy sự soạn thảo cẩn thận—dù còn tranh cãi.

Điểm khác biệt chính: thuế sẽ áp dụng trên giá trị ròng tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2026, nhưng cư trú thuế sẽ được xác định vào ngày 1 tháng 1 năm 2026. Thời điểm này đã kích hoạt một cuộc chạy đua chiến lược của giới giàu có mong muốn di cư trước hạn chót quan trọng.

Đáng chú ý, đề xuất cho phép linh hoạt trong việc thanh toán. Các tỷ phú có thể chia nhỏ khoản thanh toán trong vòng năm năm kèm lãi suất, hoặc đối với những người sở hữu tài sản không thanh khoản như cổ phần trong các công ty khởi nghiệp tư nhân, có thể tham gia vào một “tài khoản hoãn thuế chọn lọc” với chính quyền California, trì hoãn việc thanh toán cho đến khi họ thanh lý cổ phần hoặc rút tiền mặt.

Bất động sản trực tiếp qua các quỹ tín thác có thể hủy bỏ sẽ được miễn—một điều khoản cố ý nhằm tránh kích hoạt giới hạn thuế tài sản Proposition 13 của California từ năm 1978. Tuy nhiên, bất động sản sở hữu qua các hợp tác xã hoặc nằm trong tài sản của doanh nghiệp sẽ bị đánh thuế đầy đủ.

Ai Đang Bỏ Chạy? Tỷ Phú Công Nghệ và Thách Thức Mức Thuế của California

Bằng chứng rõ ràng nhất về việc giàu có đang chuẩn bị rời đi đến từ các tầng lớp cao nhất của Silicon Valley. Đồng sáng lập Google Larry Page đã mua hai bất động sản ở Miami vào tháng 12 năm 2025 với giá 173,5 triệu đô la—một bước đi được công khai rộng rãi nhằm thay đổi vị trí. Các công ty liên kết của ông cũng đã di chuyển cùng thời điểm, ngay trước hạn chót tháng 1 năm 2026. Tuy nhiên, việc chấm dứt tư cách cư trú thuế tại California còn phức tạp hơn nhiều so với chỉ đơn giản là di chuyển.

Cơ quan thuế của California có hồ sơ đối chất với những động thái như vậy rất dày đặc. Vào tháng 9 năm 2024, Văn phòng Tranh chấp Thuế của bang đã ra quyết định rằng diễn viên hài người Canada Russell Peters—mặc dù sở hữu nhà ở Nevada, có giấy phép lái xe Nevada, đăng ký ba công ty tại đó, và khai báo không cư trú với địa chỉ Canada—phải tiếp tục được coi là cư dân thuế của California cho mục đích thuế từ năm 2012-2014. Lý do của tòa án rất toàn diện: Peters sở hữu bất động sản ở California, con gái của ông sống ở đó, và các sao kê thẻ tín dụng chứng minh ông dành nhiều ngày hơn ở California so với bất kỳ nơi nào khác.

Tiền lệ này dựa trên vụ án Bracamonte năm 2021, nơi một cặp vợ chồng cố gắng di cư đến Nevada để trốn thuế trên một thương vụ bán doanh nghiệp trị giá 17 triệu đô la nhưng đã thua kiện. Các tòa án California xác định rằng việc xác định cư trú thuế cần xem xét toàn diện tất cả các bằng chứng—hồ sơ đăng ký của bang, các mối liên hệ doanh nghiệp, thời gian thực tế dành ở đó, quyền sở hữu bất động sản, và các mối quan hệ xã hội.

“Việc xác định cư trú thuế của California hoàn toàn mang tính chủ quan,” luật sư thuế San Francisco Shail P. Shah, người chuyên về tranh chấp cư trú, nhận xét. Đối với các tỷ phú công nghệ đã gắn bó với Silicon Valley hàng thập kỷ—với mạng lưới chuyên nghiệp rộng lớn, thẻ hội viên câu lạc bộ golf Pebble Beach, và gốc gác thời thơ ấu ở Palo Alto—việc chứng minh họ rời đi vĩnh viễn gần như là điều không thể.

Tuy nhiên, một số tỷ phú đã bắt đầu tham khảo ý kiến các luật sư thuế về các kế hoạch di cư nghiêm túc. Jon D. Feldhammer, trưởng văn phòng của Baker Botts LLP tại San Francisco, cho biết các khách hàng tỷ phú của ông đang thực sự xem xét chuyển đổi hoàn toàn mối liên hệ với California và di chuyển doanh nghiệp của họ. Nhưng liệu thời gian còn lại đã sắp hết chưa? Feldhammer nhận định có thể chưa, vì công ty của ông đã xác định được tám thách thức hiến pháp tiềm năng đối với dự luật này, trong đó có một số liên quan đến các điều khoản retroactive mà ngay cả Tòa án Tối cao Hoa Kỳ hiện tại cũng có thể không duy trì. Lời khuyên chiến thuật của ông: “Di cư trước cuộc bỏ phiếu tháng 11, và càng sớm càng tốt.”

Các Cuộc Chiến Pháp Lý Sắp Tới: Các Mối Đe Dọa Hiến Pháp Đối Với Thuế Tài Sản của California

Các điểm yếu về hiến pháp của đề xuất này khiến Feldhammer rất lo lắng. Thuế tài sản là điều chưa từng có tiền lệ ở cấp bang, và trong khi các loại thuế tài sản liên bang đã từng bị Tòa án Tối cao hoài nghi, thì đây vẫn là lĩnh vực chưa được khám phá. Nhóm soạn thảo đã cố gắng lách luật bằng cách đưa vào ngôn ngữ hiến pháp rõ ràng nhằm tránh các thách thức pháp lý: họ đề xuất sửa đổi Hiến pháp Bang California để củng cố chống lại các thách thức pháp lý đó.

Bốn nhà học giả đứng đầu quá trình soạn thảo—bao gồm các giáo sư luật thuế và nhà kinh tế học Emmanuel Seth của UC Berkeley—lập luận rằng chỉ có các hạn chế liên bang mới áp dụng cho thuế tài sản. Các bang, họ cho rằng, có quyền lâu dài để đánh thuế tài sản và của cải của cư dân, miễn là có các biện pháp bảo vệ quyền tố tụng đúng đắn.

Tuy nhiên, các trở ngại trong thực thi vẫn còn đó. Trước khi đến tay người dân, đề xuất này phải được chứng nhận của bang và thu thập 875.000 chữ ký hợp lệ của cử tri trước cuối tháng 6 năm 2026. Ngay cả khi nó được thông qua, các người nộp thuế giàu có gần như chắc chắn sẽ kiện tụng kéo dài.

Đề xuất này cố gắng ngăn chặn việc trốn thuế bằng cách quy định giá trị chi tiết. Cổ phần trong các công ty tư nhân sẽ được định giá dựa trên “giá trị sổ sách cộng với lợi nhuận sổ sách hàng năm nhân với 7,5 lần,” với mức tối thiểu dựa trên giá trị tài chính gần nhất của công ty. Các tài sản cá nhân như tác phẩm nghệ thuật và trang sức không thể định giá thấp hơn số tiền bảo hiểm. Các khoản quyên góp từ thiện trừ khỏi tài sản chịu thuế, nhưng chỉ khi các thỏa thuận quyên góp được ký trước ngày 15 tháng 10 năm 2025. Bất động sản trực tiếp mua trong năm 2026 sẽ mất khả năng miễn trừ nếu bị coi là nhằm trốn thuế.

Mìn Thuế: California Dự Định Theo Dõi Những Người Bỏ Chạy

Ngoài vấn đề hiến pháp, còn có câu hỏi về khả năng thực thi. Làm thế nào California xác minh vị trí của các tỷ phú, theo dõi việc di chuyển tài sản, và ngăn chặn việc định giá thấp? Các nhà soạn thảo đề xuất đã tích hợp các điều khoản bảo vệ, nhưng độ phức tạp trong thực thi vẫn còn lớn.

David Gamage, giáo sư luật thuế tại Đại học Missouri và là một trong những kiến trúc sư của dự luật, bác bỏ nỗi sợ di cư là “hoang tưởng—toàn là nói suông không hành động.” Tuy nhiên, Văn phòng Nhà phân tích lập pháp California (LAO) đã đi đến các kết luận khác vào tháng 12. LAO ước tính rằng dự luật có thể gây thiệt hại hàng trăm triệu—thậm chí hàng tỷ đô la—do mất thuế thu nhập cá nhân hàng năm nếu các tỷ phú rời đi.

Đánh giá của Feldhammer còn cho rằng, thậm chí còn có thể đánh giá thấp các thiệt hại. Nếu các khách hàng tư vấn của ông thực sự di chuyển doanh nghiệp cùng với chính họ, California sẽ mất không chỉ thuế thu nhập của tỷ phú mà còn cả thuế thu nhập của nhân viên và thuế doanh nghiệp từ toàn bộ các doanh nghiệp đó.

Silicon Valley vs. Wall Street: Thuế suất đang Thay Đổi Các Trung Tâm Giàu Có của Mỹ

Câu chuyện về gánh nặng thuế của California trở nên rõ ràng hơn trong bối cảnh quốc gia. Mức thuế thu nhập cá nhân cao nhất của bang này là 13.3%, cộng thêm các khoản thuế bổ sung trên thu nhập vượt quá 1 triệu đô la (được thêm vào năm 2004) và các khung thuế mở rộng từ năm 2012 cho các khoản thu nhập trên 250.000 đô la, nằm trong số cao nhất của Mỹ. Văn phòng Nhà phân tích lập pháp ghi nhận rằng hiện tại, một nửa doanh thu thuế thu nhập cá nhân của California đến từ 2% cư dân giàu nhất.

Tuy nhiên, các tỷ phú đóng góp phần nhỏ hơn nhiều vào phần này so với mức thu nhập của họ. Các nhà học giả đề xuất đã trích dẫn các nghiên cứu gần đây cho thấy tỷ phú chỉ trả khoảng 2,5% tổng doanh thu thuế thu nhập cá nhân của California—một sự chênh lệch giải thích bằng các chiến lược tích lũy của cải tránh khỏi việc kích hoạt nhận diện thu nhập chịu thuế. Ví dụ, cam kết cổ phiếu để vay tiền trong khi vẫn duy trì lối sống xa hoa, tạo ra của cải nhưng không phải thu nhập chịu thuế.

Trong khi đó, Thành phố New York vừa là nguồn cảm hứng, vừa là đối thủ cạnh tranh. Thành phố này duy trì mức thuế liên bang và địa phương cao nhất cả nước, với thuế bang 10.9% cộng thêm thuế thành phố New York 3.9%. Thị trưởng mới đắc cử Zohran Mamdani đã vận động thành công để nâng mức thuế thành phố đối với thu nhập trên 1 triệu đô la lên 5.9%, đạt mức tổng cộng 16.8%. Dù bị các tỷ phú chi tiêu mạnh mẽ phản đối chiến dịch này, cử tri đã bầu chọn Mamdani vào tháng 11 năm 2025—một kết quả chắc chắn sẽ thúc đẩy các nhà ủng hộ tăng thuế của California, trong khi làm các đối thủ lo lắng.

Luật sư thuế tại San Francisco Shah bày tỏ lo ngại rằng chính tranh cãi về thuế tỷ phú—bất kể có thông qua hay không—cũng gửi đi tín hiệu tiêu cực trên thị trường. “Sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo hiện đang thúc đẩy sự phục hồi của Vùng Vịnh. Mọi người đều lo lắng rằng các đợt tăng thuế gay gắt sẽ làm chậm đà đó. Mọi thứ quá mức đều đến giới hạn của nó.”

Đối với các nhà sáng lập công nghệ, các phép tính trở nên đáng lo ngại. Hãy tưởng tượng một nhà sáng lập startup trở thành tỷ phú giấy vào cuối năm 2026 nhờ định giá cổ phiếu. Nếu sau đó, giá trị công ty sụt giảm trước khi cổ phiếu được thanh lý, họ sẽ phải đối mặt với nghĩa vụ thuế trên tài sản không tồn tại. Nếu định giá ổn định, các nhà sáng lập phải bán cổ phiếu để trang trải khoản thuế. Nhưng việc bán cổ phiếu sẽ kích hoạt thuế lợi tức vốn liên bang và California tổng cộng 37,1%, nghĩa là họ phải bán thêm cổ phiếu để trả thuế—một cơ chế liên tục làm giảm tỷ lệ sở hữu của nhà sáng lập.

Cuộc bỏ phiếu năm 2026 sẽ cho thấy liệu cư dân California có duy trì sự sẵn lòng đánh thuế người giàu như lịch sử hay không, hay các mối đe dọa di cư và lo lắng về kinh tế sẽ vượt qua các động lực phân phối lại của cải. Đề xuất này là nỗ lực thu thuế tài sản cấp bang gay gắt nhất trong nhiều thập kỷ, với ảnh hưởng vượt ra ngoài biên giới California.