Thị trường tiền điện tử đang đi về đâu trước khoản lỗ 13.000 đô la

Thị trường đang tràn ngập các tin tức chính gây chấn động. Từ việc hệ thống giao dịch AI chỉ thua lỗ 13,000 đô la, trong khi các nhà giao dịch con người chịu thiệt hại 225,000 đô la, đến chính sách mở cửa quy định, các doanh nghiệp niêm yết mua lại tài sản quy mô lớn, và các mối đe dọa an ninh thị trường, tất cả cùng xuất hiện trong một thời điểm. Hãy cùng xem xét hướng đi mà tất cả các tín hiệu này đang chỉ ra.

AI thắng con người, nhưng lộ rõ giới hạn 13,000 đô la

Cuộc thi giao dịch thực thời gian thực “Con người vs. AI” của sàn ASTER đã chính thức kết thúc. Kết quả thật đáng ngạc nhiên nhưng cũng đầy mỉa mai.

Lỗ của đội AI chỉ ở mức khoảng 13,000 đô la, tỷ lệ lợi nhuận(ROI) là -4.48%. Chiến lược Claude Sonnet 4.5 Aggressive thể hiện thành tích tốt nhất cũng chỉ giữ được số dư tài khoản ở mức 18,000 đô la. Trong khi đó, các nhà giao dịch con người chịu thiệt hại lớn tới 225,000 đô la, ROI đạt -32.21%.

Điều thú vị là, phần lớn trong số 70 nhà giao dịch con người, trừ nhóm top, gần như đã bị đẩy đến mức gọi margin call. Người chiến thắng ProMint thu về lợi nhuận(tài khoản 23,650 đô la) từ khoản lợi nhuận 13,600 đô la( và nhận giải thưởng 100,000 đô la, còn Xiaoxia và Romanson cũng ghi nhận lợi nhuận dương, nhưng Tippy, người đạt thành tích cao nhất hôm qua, đã bị sụt giảm mạnh số dư tài khoản. Điều này cho thấy rõ mức độ dễ tổn thương của giao dịch cảm xúc trong thị trường tiền mã hóa trước sự biến động dữ dội.

Mở cửa quy định và phân biệt đầu tư: Thay đổi trong môi trường toàn cầu

Chính sách tiền mã hóa đang chuyển đổi ở cấp quốc gia. Ngân hàng trung ương Nga đã có bước đi đột phá.

Theo hệ thống quy định mới, nhà đầu tư không đủ điều kiện sẽ có thể mua các loại tiền mã hóa thanh khoản cao, tối đa 300,000 rúp)khoảng 3,800 đô la( sau khi vượt qua kỳ thi, qua một trung gian duy nhất. Nhà đầu tư đủ điều kiện, sau khi vượt qua đánh giá rủi ro, có thể đầu tư không giới hạn vào tất cả các loại tiền mã hóa trừ tiền mã hóa ẩn danh. Hệ thống này yêu cầu giao dịch tiền mã hóa chỉ được thực hiện qua các tổ chức được phép, luật pháp liên quan dự kiến ban hành đến tháng 7 năm 2026, và bắt đầu xử lý trách nhiệm pháp lý đối với các trung gian bất hợp pháp từ tháng 7 năm 2027.

Bộ Tài chính Mỹ cũng gửi tín hiệu. Bộ trưởng Tài chính Bessant ủng hộ việc xem xét lại mục tiêu lạm phát 2% của Fed. Có khả năng các cuộc thảo luận sẽ điều chỉnh phạm vi từ 1.5~2.5% hoặc 1~3%, điều này cho thấy sự thay đổi trong hướng chính sách tiền tệ và có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa.

Chiến lược của các doanh nghiệp niêm yết về tiền mã hóa: Tập trung vào Solana và Ethereum

Các nguồn vốn tổ chức đang chảy vào thị trường tiền mã hóa.

Các doanh nghiệp đặt cược vào Solana

Upexi)Upexi, NASDAQ: UPXI( đã nộp đơn xin huy động tối đa 1 tỷ đô la Mỹ từ Ủy ban Chứng khoán Mỹ)SEC( để mở rộng hoạt động liên quan đến Solana. Hiện tại, họ sở hữu hơn 2 triệu token SOL)tương đương khoảng 248 triệu đô la(, đứng thứ 4 trong các doanh nghiệp niêm yết về lượng SOL nắm giữ. Số tiền huy động sẽ dùng cho vốn lưu động, R&D, mua bán sáp nhập và trả nợ. Tuy nhiên, từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu Upexi đã giảm khoảng 50%, và token SOL cũng giảm 34%.

Các chủ thể mua ETH hàng loạt

Việc mua ETH)ETH( của nhiều bên đang diễn ra sôi động. Trend Research đã mua thêm 46,379 ETH)tương đương khoảng 137 triệu đô la(, nâng tổng lượng nắm giữ lên trên 580,000 ETH. Từ đầu tháng 11, họ đã đầu tư khoảng 1.72 tỷ đô la, giá trung bình mua vào khoảng 3,208 đô la, hiện tại chưa thực hiện lỗ khoảng 141 triệu đô la. Họ vay khoảng 887 triệu đô la USDT từ Aave, tỷ lệ đòn bẩy gần 2 lần.

Ví mới gần đây cũng mua khoảng 40,975 ETH)tương đương khoảng 121 triệu đô la( từ Binance, sau đó gửi vào Aave V3 và vay khoảng 63 triệu đô la USDT. Tom Lee sở hữu Bitmain đã mua thêm 67,886 ETH trong vòng 24 giờ, đầu tư khoảng 210 triệu đô la.

Nền tảng thương mại điện tử niêm yết trên Nasdaq là iPower) cũng đã ký hợp đồng phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 30 triệu đô la để bắt đầu chiến lược tài chính tài sản số. Trong số 9 triệu đô la đầu tư giai đoạn 1, 4.4 triệu đô la sẽ dùng để mua Bitcoin và Ethereum, phần còn lại dự kiến dành 80% để mua thêm tài sản số.

Xu hướng xuất hiện các nền tảng giao dịch mới và thay đổi thị trường

Brett Harrison, cựu Giám đốc chi nhánh FTX Mỹ, đã thành lập Architect Financial Technologies(, huy động được 35 triệu đô la. Giá trị công ty ước tính khoảng 187 triệu đô la. Sàn giao dịch của họ, AX, tập trung vào hợp đồng vô hạn các tài sản truyền thống như cổ phiếu và ngoại hối, thay vì hợp đồng vô hạn tiền mã hóa, và đang chịu quy định của Bermuda. Do chưa được phép hợp đồng hợp đồng vô hạn tại Mỹ, nên chỉ mở cho các nhà đầu tư tổ chức ngoài Mỹ.

Các vụ lừa đảo đe dọa niềm tin thị trường

Ủy ban Chứng khoán Mỹ)SEC( đã kiện ba nền tảng giao dịch tiền mã hóa giả mạo và bốn câu lạc bộ đầu tư. Các công ty như Morocoin)Morocoin(, Berge)Berge(, Cirkor)Cirkor( đã dùng quảng cáo trên mạng xã hội để mời các nhà đầu tư cá nhân tham gia nhóm WhatsApp)WhatsApp(, rồi cung cấp các đề xuất cổ phiếu dựa trên AI và phát hành token giả mạo, chiếm đoạt hơn 14 triệu đô la. Các thủ đoạn lừa đảo gồm giả mạo giấy phép, thao túng hồ sơ giao dịch, thu phí rút tiền giả mạo, đều bị SEC phản đối mạnh mẽ, yêu cầu cấm vĩnh viễn, phạt tiền dân sự và bồi thường lợi ích bất hợp pháp.

Môi trường vĩ mô: biến động giá tài sản và tín hiệu thị trường

Kỷ lục mới của thị trường kim loại quý

Giá vàng vật chất lần đầu vượt 4,500 đô la. Giá bạc cũng vượt qua 72 đô la trên ounce, tăng tổng cộng hơn 43 đô la trong năm. Giá đồng London cũng vượt 12,000 đô la trên tấn, lập đỉnh mới. Đây phản ánh lo ngại lạm phát và bất ổn địa chính trị.

Tập trung trong thị trường quyền chọn

Gần 23.7 tỷ đô la hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn, các vị thế chính tập trung quanh mức 85,000 đô la và 100,000 đô la. Đây là tín hiệu quan trọng thể hiện kỳ vọng về giá của các nhà tham gia thị trường.

Đánh giá VC so với vốn hóa thị trường hiện tại: Bóng bóng đang tồn tại

Theo phân tích của CryptoRank, nhiều dự án có vốn hóa thị trường thấp hơn đáng kể so với định giá của các nhà đầu tư mạo hiểm.

Heroity Protocol, Fuel Network, BubbleMaps đều được VC định giá 1 tỷ đô la, nhưng hiện tại vốn hóa lần lượt là 285 triệu, 11 triệu và 6 triệu đô la. Plasma, ICNT, DoubleZero, Camp Network, Treehouse cũng đã mất phần lớn giá trị theo định giá VC. Điều này phản ánh sự thay đổi tâm lý thị trường nhanh chóng và điều chỉnh các dự án bị đánh giá quá cao ban đầu.

Mở rộng hợp đồng LIT vô hạn của Binance Futures

Binance Futures đã bắt đầu giao dịch hợp đồng vô hạn LIT. Tối đa đòn bẩy 5x, giao thức LIT dựa trên mạng Ethereum, sử dụng công nghệ tổng hợp bằng chứng không kiến thức để giảm thiểu độ trễ và xác nhận tức thì. Tổng cung 1 tỷ, tài sản thanh toán USDT, phí funding định kỳ 4 giờ.

Giao điểm chính trị Mỹ và thị trường tài chính

Bộ Tư pháp Mỹ đã công bố khoảng 30,000 trang tài liệu liên quan vụ án Jeffrey Epstein, trong đó có cáo buộc sai về Trump gửi lên FBI trước cuộc bầu cử năm 2020. Bộ Tư pháp khẳng định các cáo buộc này là sai sự thật, nếu có căn cứ thì đã bị dùng làm công cụ chính trị từ lâu. Chính sự bất ổn chính trị này cũng ảnh hưởng đến xu hướng ưa chuộng các tài sản an toàn như vàng và biến động của thị trường tiền mã hóa.

Kinh tế Mỹ đã tăng trưởng 4.3% trong quý 3, tốc độ nhanh nhất sau 2 năm, mang lại tín hiệu tích cực cho thị trường tiền mã hóa.

Tổng hợp tất cả các tín hiệu này, thị trường tiền mã hóa đang trong trạng thái phức tạp, nơi quy định rõ ràng, dòng vốn tổ chức, sự phát triển của AI giao dịch và các mối đe dọa lừa đảo vẫn tồn tại song song. Việc AI chỉ thua lỗ 13,000 đô la vừa thể hiện ưu thế công nghệ, vừa cho thấy giới hạn trong điều kiện thị trường cực đoan. Các nhà đầu tư cần cân nhắc đồng thời các tín hiệu vĩ mô và rủi ro vi mô để quản lý vị thế phù hợp trong thời điểm này.