Ngân hàng Trung ương châu Âu đặt nền móng kỹ thuật số: đồng euro được hiện đại hóa tiến tới phê duyệt pháp lý

Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đưa ra một thông báo đánh dấu một thời điểm quan trọng đối với hệ thống tiền tệ châu Âu. Christine Lagarde, chủ tịch của tổ chức, đã xác nhận rằng tất cả các khía cạnh kỹ thuật chuẩn bị cho euro kỹ thuật số đã được hoàn tất nội bộ. Kết quả này đại diện cho một bước nhảy chất lượng đáng kể trong dự án chuyển đổi đồng tiền châu Âu sang một phiên bản hoàn toàn kỹ thuật số (CBDC). Rào cản duy nhất còn lại không phải về mặt kỹ thuật, mà là về pháp lý: quốc hội và Hội đồng châu Âu phải phê duyệt khung pháp lý điều chỉnh công cụ thanh toán mới này.

Công việc kỹ thuật đã hoàn tất: điều đó có nghĩa là gì?

Các nhóm của ECB đã hoàn thiện tất cả các hạ tầng cơ bản cần thiết. Quá trình này bao gồm xác định kiến trúc hệ thống, xác thực các giao thức mã hóa, thử nghiệm tích hợp với các mạng lưới thanh toán hiện có, và đảm bảo rằng công cụ mới có thể hoạt động phối hợp với hệ sinh thái tài chính của Khu vực đồng euro mà không gây ra xung đột.

Tuy nhiên, euro kỹ thuật số vẫn chưa có sẵn cho người dân. Thách thức thực sự liên quan đến luật pháp của Liên minh châu Âu. Bước pháp lý này rất cần thiết vì nó phải xác định:

• Các tiêu chuẩn về bảo mật và bảo vệ dữ liệu của người dùng
• Vai trò của các ngân hàng thương mại trong phân phối và quản lý
• Giới hạn tối đa về tích trữ để phòng ngừa khủng hoảng hệ thống tín dụng
• Các phương thức hoạt động offline và online

Không có khung pháp lý này, động cơ kỹ thuật vẫn dừng lại ở cổng xuất phát.

Tại sao châu Âu lại thúc đẩy chuyển đổi số này?

Sự thúc đẩy hướng tới euro kỹ thuật số đáp ứng nhiều nhu cầu chiến lược. Trước hết, nhằm đảm bảo rằng tiền tệ chủ quyền châu Âu vẫn còn phù hợp và tiện lợi trong thời đại mà các thanh toán kỹ thuật số chiếm ưu thế. Thứ hai, muốn cung cấp một phương án thay thế công khai, đáng tin cậy và an toàn so với các hệ thống thanh toán do các nhà điều hành tư nhân không thuộc châu Âu quản lý. Cuối cùng, dự án này còn là cơ hội để củng cố hệ thống tiền tệ châu Âu và tính tự chủ kinh tế của nó.

Các lợi ích tiềm năng bao gồm:

Tự chủ tiền tệ: Giảm phụ thuộc vào các trung gian thanh toán ngoài châu Âu, tăng cường độc lập tài chính của lục địa.

Tiếp cận dân chủ: Cung cấp cho tất cả công dân, bất kể tình hình tài khoản ngân hàng, một công cụ thanh toán kỹ thuật số đơn giản và an toàn.

Thúc đẩy đổi mới: Có thể kích hoạt phát triển các dịch vụ và giải pháp công nghệ mới trong lĩnh vực fintech châu Âu.

Hiệu quả chính sách tiền tệ: Cho phép ECB có các kênh mới để truyền đạt các quyết định chính sách kinh tế của mình.

Thông báo trong bối cảnh các biện pháp tiền tệ hiện tại

Lagarde đã công bố thông tin này cùng lúc với các quyết định về lãi suất mới nhất của ECB. Tổ chức đã giữ nguyên lãi suất, tiếp tục giai đoạn tạm dừng sau một chu kỳ kéo dài các đợt tăng nhằm kiểm soát lạm phát. Chủ tịch còn nhấn mạnh rằng ECB sẽ không bị ràng buộc vào một quỹ đạo lãi suất cố định, mà sẽ duy trì cách tiếp cận linh hoạt dựa trên dữ liệu kinh tế.

Bối cảnh này rất quan trọng để hiểu chiến lược tổng thể. Phát triển euro kỹ thuật số là một dự án dài hạn, độc lập với các biến động của chính sách tiền tệ ngắn hạn. Tuy nhiên, cả hai đều hướng tới mục tiêu cuối cùng: củng cố sự ổn định và vững mạnh của đồng euro như một loại tiền tệ. Dự báo của ECB cho thấy lạm phát sẽ trở lại mức mục tiêu 2% vào năm 2028, tạo điều kiện để dần chuyển từ giai đoạn phòng thủ (đối phó với lạm phát) sang giai đoạn hỗ trợ phát triển kinh tế (hỗ trợ tăng trưởng kinh tế), trong khi đồng thời xây dựng hạ tầng kỹ thuật số cho tương lai của hệ thống tiền tệ.

Các trở ngại then chốt trên con đường ra mắt

Sau khi hoàn tất phần kỹ thuật, trọng tâm của cuộc thảo luận hoàn toàn chuyển sang Brussels. Văn bản pháp lý cho euro kỹ thuật số đang trong quá trình tranh luận tại các cơ quan có thẩm quyền, và việc phê duyệt cuối cùng sẽ quyết định thời điểm triển khai.

Các vấn đề chính cần giải quyết bao gồm:

Vấn đề quyền riêng tư: Làm thế nào để cân bằng giữa yêu cầu theo dõi để chống tội phạm tài chính và quyền riêng tư của công dân. ECB đã đề xuất mô hình “quyền riêng tư theo thiết kế” trong đó ngân hàng trung ương không truy cập dữ liệu chi tiết của các giao dịch offline hoặc có giá trị nhỏ.

Rủi ro rút tiền ngân hàng: Tránh các dòng chảy lớn về tiền gửi từ các ngân hàng thương mại về ngân hàng trung ương, điều này có thể làm suy yếu khả năng cho vay của hệ thống tín dụng. Có thể sẽ đặt giới hạn tối đa về số tiền tích trữ.

Tính khả dụng thực tế: euro kỹ thuật số cần hoạt động cả khi không có kết nối internet và phải dễ sử dụng như tiền mặt trong các giao dịch hàng ngày, nếu không, việc chấp nhận sẽ bị hạn chế.

Vượt qua các nút thắt này bằng một khung pháp lý vững chắc và truyền thông hiệu quả tới công chúng là thử thách cuối cùng trước khi chính thức ra mắt.

Giải đáp các câu hỏi thường gặp

Có ngày ra mắt chính thức không? Hiện tại chưa. ECB đã hoàn tất các chuẩn bị kỹ thuật, nhưng vẫn chờ phê duyệt pháp lý. Thời gian phụ thuộc hoàn toàn vào quá trình ra quyết định của châu Âu.

Euro kỹ thuật số sẽ loại bỏ tiền mặt? Chắc chắn là không. ECB đã nhiều lần xác nhận rằng euro kỹ thuật số được thiết kế như một bổ sung, không thay thế. Tiền mặt vẫn giữ vị trí là tiền tệ hợp pháp trong toàn bộ Khu vực đồng euro.

Tôi có một ví kỹ thuật số riêng biệt với tài khoản ngân hàng không? Gần như đúng vậy. Euro kỹ thuật số sẽ là một khoản tín dụng trực tiếp tại ngân hàng trung ương, có thể quản lý qua ví kỹ thuật số. Nó sẽ tồn tại song song với tài khoản ngân hàng truyền thống, không thay thế. Các giới hạn tích trữ sẽ ngăn chặn các dòng chảy lớn về tài nguyên.

Nó có phải là tiền điện tử như Bitcoin không? Không, với một điểm khác biệt cơ bản. Cả hai đều là kỹ thuật số, nhưng euro kỹ thuật số là một loại tiền tệ trung ương (CBDC): tập trung, do ECB phát hành và đảm bảo, có giá trị ổn định theo tỷ lệ 1:1 với euro vật lý. Nó không có tính biến động hoặc phi tập trung như các loại tiền điện tử.

Nó giải quyết vấn đề gì cụ thể? Đảm bảo người châu Âu có một lựa chọn thanh toán kỹ thuật số công cộng trong một xã hội ngày càng ít phụ thuộc vào tiền mặt, củng cố chủ quyền tiền tệ của Liên minh, và thúc đẩy hệ sinh thái thanh toán châu Âu.

Giao dịch của tôi có bị theo dõi không? Quyền riêng tư là nguyên tắc cốt lõi trong thiết kế. Đối với các giao dịch offline và thanh toán online nhỏ, ECB sẽ không truy cập dữ liệu cá nhân. Các giao dịch có giá trị cao hơn có thể bị kiểm tra để đảm bảo tuân thủ quy định chống rửa tiền.

Giai đoạn cuối của quá trình số hóa tiền tệ châu Âu

Phát biểu của Lagarde đánh dấu điểm không thể quay lại. Về mặt kỹ thuật, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã sẵn sàng. euro kỹ thuật số đã chuyển từ dự án trên giấy sang chương trình đang trong quá trình triển khai. Mặc dù quá trình pháp lý vẫn cần một cuộc điều hướng cẩn thận giữa các quan điểm khác nhau của các chính phủ và tổ chức, việc hoàn tất nỗ lực kỹ thuật khổng lồ này chứng tỏ cam kết chân thành của ECB trong việc hiện đại hóa hệ thống tiền tệ châu Âu để đối mặt với các thách thức của thế kỷ 21. Những năm tới sẽ cho thấy cách mà chuyển đổi kỹ thuật số này định hình lại các thanh toán, dịch vụ tài chính và vị thế địa chính trị của lục địa trong nền kinh tế toàn cầu.