PENGU trong đợt biến động đầu năm đã trải qua xu hướng giao dịch ngắn hạn điển hình. Bắt đầu từ mức giá mở cửa 0.009 USD, dòng vốn nhanh chóng đổ vào, đẩy giá lên gần 0.013 USD, sự tham gia của thị trường tăng vọt, giao dịch sôi động đến mức không thể tả nổi. Nhưng vấn đề nằm ở chỗ, mức tăng này chủ yếu do tâm lý ngắn hạn của dòng vốn chứ không phải là sự phân bổ của các tổ chức dài hạn.

Chẳng bao lâu, khi khả năng tiếp sức yếu đi, các dòng vốn đã vào sớm bắt đầu chốt lời, áp lực bán ra theo đó gia tăng. Thêm vào đó, tâm lý chung của thị trường trở nên thận trọng hơn, mức độ chấp nhận rủi ro giảm xuống, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy gặp khó khăn, buộc phải cắt lỗ và đóng vị thế, điều này vô hình trung làm tăng tốc độ giảm giá.

Khi giá phá vỡ mức 0.011 USD – vị trí then chốt, mọi thứ bắt đầu có vẻ mất kiểm soát. Các lệnh dừng lỗ hàng loạt bị kích hoạt, các lệnh bán ồ ạt tràn ra, lực mua không thể theo kịp, đà giảm lao xuống một cách nhanh chóng. Khối lượng giao dịch tăng lên, nhưng điều này chính là dấu hiệu của vấn đề — dòng vốn rút lui là dòng ngắn hạn chứ không phải là sự hoảng loạn của các nhà nắm giữ lâu dài. Trong tình huống này, dòng tiền rời khỏi thị trường theo từng đợt ở mức cao, chứ không phải là sự điều chỉnh lành mạnh.

Phía kỹ thuật cũng thực sự yếu đi, các chỉ số động lượng chuyển sang tiêu cực, xu hướng ngắn hạn rõ ràng nghiêng về giảm. Mặc dù gần đây xuất hiện dấu hiệu phục hồi nhẹ, nhưng hình thái tổng thể vẫn cần thời gian để xác nhận.

Để chặn đứng đà giảm, PENGU cần giữ vững mức quanh 0.010 USD, đồng thời phải chứng kiến dòng mua mới thực sự tham gia để tiếp nhận. Nếu giá không thể vượt lại mức 0.011 USD trong thời gian tới, đợt biến động này có khả năng sẽ tiếp tục trong xu hướng yếu và dao động. Chỉ khi lấy lại được mức này, thị trường mới có thể dần lấy lại niềm tin và cấu trúc tăng trưởng.