Mối liên hệ của Milei: cách các nhà thúc đẩy meme coin kiếm hàng trăm triệu đô la bằng cách thao túng thị trường không có quy định

Sự sụp đổ âm thầm của các token chính thức đã tiết lộ một sự thật khó chịu: trong khi các nhà quản lý đang ngủ quên, một mạng lưới quốc tế các nhà vận hành tiền điện tử đã xây dựng một cỗ máy khai thác giá trị với độ chính xác như phẫu thuật. Các con số tự nói lên tất cả: ai đó đã mua 1.1 triệu đô la token trong vài giây, bán ra sau ba ngày và kiếm được 100 triệu đô la. Thông tin nội bộ? Có thể. Tội phạm? Rõ ràng là không trong thế giới crypto.

Chuỗi chuyển giao: từ Singapore đến Buenos Aires

Mọi chuyện bắt đầu với một mô hình mà các “thám tử blockchain” mất hàng tuần để giải mã. Nicolas Vaiman, đồng sáng lập Bubblemaps, đã dành hàng giờ theo dõi các địa chỉ ví trong sổ đăng ký công khai của blockchain. Những gì anh ta phát hiện thật đáng lo ngại: ví tạo ra token của một lãnh đạo Nam Mỹ đã được kết nối trực tiếp với ví phát hành một token chính thức khác. Cả hai đều thuộc về cùng một nhà vận hành hoặc nhóm.

Manh mối dẫn đến một cố vấn crypto tên Hayden Davis. Hồ sơ LinkedIn của anh ta đề cập đến “khởi nghiệp”, nhưng quá khứ của anh kể một câu chuyện khác: là con trai của một người bị kết án vì giả mạo séc, Davis đã từng làm việc trong các chương trình marketing đa cấp bán đồ uống năng lượng trước khi tìm ra đam mê thực sự với các token kỹ thuật số.

Theo phân tích các giao dịch, Davis và các cộng sự tích lũy hơn 150 triệu đô la. Hơn một nửa trong số đó đến từ một token duy nhất. Tất cả các lần phát hành của họ đều theo một mô hình giống hệt nhau: bán nội bộ hạn chế → tăng giá đột biến → sụp đổ thảm khốc. Đó là một vũ điệu được dàn dựng hoàn hảo.

Liên kết Singapore: khi phân quyền biến thành quyền lực tập trung

Phía sau Davis là một nhân vật lớn hơn: Ming Yeow Ng, được biết đến trong giới crypto như “Meow”. Đồng sáng lập một nền tảng phát hành token (được xem là nơi đầu tiên giới thiệu meme của Milei), Ng đã xây dựng đế chế của mình dựa trên các lý luận chính đáng về mặt triết lý. Theo các bài viết của anh, meme coins không phải là lừa đảo, mà là “những người tiên phong của một kỷ nguyên mới về biểu đạt kỹ thuật số và văn hóa”.

Trong các cuộc trò chuyện riêng tư, Ng khăng khăng rằng nền tảng của anh chỉ cung cấp “hỗ trợ kỹ thuật”, không bao giờ tham gia vào các hoạt động, không làm gì sai trái. Đó là cùng một lý lẽ mà các nhà sản xuất vũ khí ngầm sử dụng: tôi chỉ bán công cụ, không chịu trách nhiệm về ai sử dụng chúng.

Nhưng các ghi chú tin nhắn kể một câu chuyện khác. Davis liên tục đề cập đến “hướng dẫn của Ben Chow”, lúc đó là CEO của nền tảng của Ng, trong mỗi quyết định quan trọng. Khi được hỏi về mối quan hệ gần gũi này trong một cuộc gọi video ghi âm, Chow đã trả lời rất rõ ràng: “Chỉ làm cầu nối”. Anh đã giới thiệu Davis với các khách hàng “cần giúp đỡ”. Ngay sau vụ bê bối, Chow từ chức mà không giải thích lý do.

Mô hình mà không ai muốn thừa nhận

Một cựu cộng tác viên của Davis trở thành người tố cáo. Moty Povolotski kể rằng trong các cuộc họp riêng, Davis rất thẳng thắn: “Bán tất cả những gì có thể, dù giá có về 0”. Trong một quán shisha, anh ta thấy cha của Davis khoe khoang về một “chương trình tự động” để thực hiện dumping bí mật.

Điều tiết lộ nhất: Davis đã có khả năng chuyển hàng triệu token cho các đồng phạm kèm theo hướng dẫn rõ ràng là “bán ẩn danh” khi đạt đến một mức vốn hóa nhất định. Giao dịch này được thiết kế để có thể theo dõi trên blockchain nhưng không thể liên kết pháp lý với các cá nhân chịu trách nhiệm cụ thể.

Khi một phóng viên của một phương tiện crypto hỏi về điều này, cố vấn đã thừa nhận lần đầu tiên rằng “đã tham gia vào việc ra mắt”, nhưng giảm nhẹ như là “phòng thủ, để tránh bị người khác cướp mất của nhà đầu tư nhỏ lẻ”. Sau đó, trong một cuộc phỏng vấn sau đó, Davis còn thẳng thắn hơn: “Meme coins là một sòng bạc không có quy định, và phần còn lại của crypto cũng chẳng khá hơn là bao. Mọi thứ đều là rác rưởi”.

Vụ bê bối chính thức hé lộ trò chơi

Khi tổng thống một quốc gia Nam Mỹ ủng hộ một meme coin tên Libra vào ngày 14 tháng 2 và xóa bỏ nó khỏi mạng xã hội sau vài giờ, đó là domino đầu tiên đổ. Các nhà phân tích blockchain xác định rằng ví của token Milei đã được kết nối kỹ thuật với các hoạt động khác của Davis trong khu vực.

Điều quan trọng: các giao dịch crypto đều được ghi lại trong một sổ đăng ký công khai không thể thay đổi. Các nhà phân tích đã xác nhận các mua bán lớn dựa trên thông tin nội bộ, lợi nhuận khủng khiếp trong các khung thời gian không thể lý giải bằng đầu cơ thông thường, và một mô hình phân phối chỉ hợp lý nếu các nhà vận hành biết chính xác khi nào giá sẽ tăng hoặc giảm.

Vụ bê bối tại Argentina quá rõ ràng đến mức chính Davis đã thừa nhận công khai “đã tư vấn” cho tổng thống. Trong các video sau đó, anh còn thừa nhận đã kiếm được 100 triệu đô la, mặc dù khẳng định “chỉ giữ vai trò giám hộ quỹ” mà vẫn chưa hoàn trả.

Mạng lưới những người hưởng lợi im lặng

Điều không được biết rộng rãi: ai đã kết nối Davis với các nhà lãnh đạo chính trị này? Ai đã tạo điều kiện cho các nền tảng? Ai đã đảm bảo rằng không có nhà quản lý nào can thiệp?

Các hồ sơ cho thấy Ben Chow đóng vai trò then chốt trong cả hai lần phát hành chính thức. Cũng tiết lộ rằng Ng đã tổ chức một hội nghị kỷ niệm tại Istanbul vài tuần sau vụ bê bối của Milei, với Davis là khách mời danh dự. Trong hội nghị, nền tảng của Ng đã trình bày các số liệu thống kê: cuối tuần phát hành token chính thức là tuần có khối lượng lớn thứ hai trong lịch sử công ty. Lợi nhuận từ hoa hồng là rất lớn.

Khi được hỏi trực tiếp về điều này, Ng chỉ trả lời: “Nó còn nhàm chán hơn bạn nghĩ”. Sau đó, anh bắt đầu lý luận về cách “tất cả các tài sản tài chính đều là meme coins” vì chúng phụ thuộc vào niềm tin tập thể, kể cả đồng đô la Mỹ.

Máy móc khai thác hoàn thiện

Một luật sư người New York chuyên về gian lận chứng khoán đã tóm tắt như sau: “Đây là cỗ máy khai thác giá trị tối tân do những người rất giỏi thiết kế”. Trong khi các nhà giao dịch phổ thông mất hàng chục nghìn đô la vào các token sụp đổ 90% từ đỉnh, các nhà vận hành kiếm hàng trăm triệu đô la.

Các con số cuối cùng thật thuyết phục: vào tháng 6 năm 2025, tổng khối lượng meme coins giảm 92% so với đỉnh điểm tháng 1. Các nhà đầu tư đã bị “săn bắt” nhiều lần đến mức tiền của họ chỉ còn lại trong tay. Ít nhà quản lý nào can thiệp. Không có tòa án nào tuyên án. Những người sáng tạo ra mạng lưới tinh vi nhất vẫn nhởn nhơ, huy động vốn mới, phát hành nền tảng thay thế, chuẩn bị cho chu kỳ tiếp theo.

Chính phủ Mỹ đã khẳng định công khai rằng “mọi thứ đều hợp pháp”. Những người liên quan phủ nhận có sai phạm. Và trong khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ mất tiền tiết kiệm, những người xây dựng cỗ máy vẫn tiếp tục hoạt động, lặng lẽ nhưng tích cực, chờ đợi sự chú ý của truyền thông qua đi để bắt đầu lại.

Trong blockchain, các hồ sơ vẫn còn đó. Trên đường phố, mọi người vẫn tiếp tục tìm kiếm token lớn tiếp theo, lợi nhuận 100x tiếp theo, không thể nhìn thấy trò chơi đã được hoàn thiện từ nhiều năm trước. Như một phân tích thị trường gần đây nói: nếu khối lượng meme coins giảm 92%, điều đó có nghĩa là cỗ máy đang được tinh chỉnh lại, chứ không phải đã dừng hoạt động.