EUR/USD Ổn định giữa bối cảnh chờ đợi số liệu việc làm của Khu vực Euro

Củng cố kỹ thuật và các mức kháng cự xác định xu hướng hiện tại của EUR/USD

Cặp EUR/USD hiện đang vận hành trong phạm vi củng cố chặt chẽ gần mức 1.1680, duy trì dưới mức tâm lý quan trọng 1.1700 trong phiên thứ hai liên tiếp. Đồng tiền đã điều chỉnh rõ rệt từ đỉnh tháng 12 là 1.1808, với mức hỗ trợ hiện tại được thiết lập quanh 1.1660. Sự điều chỉnh kỹ thuật này phản ánh sự không chắc chắn trong thị trường, khi các nhà giao dịch chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng có thể định hướng hướng đi của cặp tiền.

Trên khung thời gian 4 giờ, các chỉ số kỹ thuật cho thấy bức tranh thận trọng. Biểu đồ MACD vẫn gần đường zero, gợi ý đà tăng đã chững lại, trong khi RSI dao động quanh mức 40, cho thấy không quá mua cũng không quá bán. Mức thấp gần đây của cặp vào ngày 5 tháng 1 là 1.1659 khiến EUR/USD gần như không thoải mái khi tiếp cận các mức thấp của tháng 12 là gần 1.1615. Nếu cặp cố gắng hồi phục, các mức kháng cự xuất hiện ngay dưới 1.1700, với các rào cản bổ sung tại đường xu hướng giảm từ đỉnh tháng 12 quanh 1.1725 và đỉnh ngày thứ Ba tại 1.1740.

Lịch kinh tế chi phối tâm lý giao dịch khi dữ liệu phân kỳ xuất hiện

Thị trường đang điều chỉnh vị thế trước các dữ liệu của Khu vực Euro vào thứ Năm và báo cáo việc làm phi nông nghiệp quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu. Các dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy bức tranh hỗn hợp về sức khỏe nền kinh tế, khiến đường lối chính sách của Cục Dự trữ Liên bang còn nhiều điều chưa rõ ràng.

Về mặt tuyển dụng, báo cáo ADP tháng 12 gây thất vọng khi chỉ tạo ra 41.000 việc làm so với kỳ vọng 47.000. Các số liệu tháng 11 cũng đã được điều chỉnh giảm xuống còn -29.000 từ -32.000, làm gia tăng lo ngại về sự yếu kém của thị trường lao động. Báo cáo JOLTS xác nhận điều này khi số vị trí tuyển dụng giảm xuống còn 7.1 triệu trong tháng 11—dưới dự kiến 7.6 triệu và mức điều chỉnh của tháng 10 là 7.449 triệu.

Tuy nhiên, lĩnh vực dịch vụ lại mang đến một câu chuyện trái ngược. Chỉ số PMI dịch vụ của Mỹ tăng vọt lên 54.4 trong tháng 12, đạt mức cao nhất trong hơn một năm và tăng đáng kể so với 52.6 của tháng 11. Sự phân kỳ này giữa sự yếu kém của ngành sản xuất và sức mạnh của dịch vụ đã khiến các nhà giao dịch chưa rõ về bước điều chỉnh chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.

Từ góc nhìn của Eurozone, đơn đặt hàng nhà máy của Đức đã gây bất ngờ khi tăng 5.6% trong tháng 11—vượt xa dự báo giảm 1% và tiếp tục đà tăng 1.6% của tháng 10. So sánh theo năm, các đơn hàng cũng ấn tượng khi tăng 10.5% sau khi tháng 10 giảm 0.7%.

Các dữ liệu sắp tới và kỳ vọng của thị trường định hướng cho EUR/USD

Lịch kinh tế Eurozone thứ Năm có nhiều dữ liệu quan trọng. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 11 dự kiến giữ ở mức 6.4%, trong khi Ủy ban châu Âu sẽ công bố Chỉ số Tâm lý Kinh tế (dự kiến ở mức 97.0), Niềm tin Người tiêu dùng (dự kiến ở -14.6), và Niềm tin Công nghiệp (dự kiến cải thiện lên -9.1 từ -9.3).

Phía Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần dự báo tăng lên 210.000 cho tuần cuối cùng của tháng 12, từ 199.000. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có khả năng xem dữ liệu này chỉ là phần phụ trước báo cáo việc làm ngày thứ Sáu. Số liệu Nonfarm Payrolls tháng 12 là chất xúc tác then chốt có thể quyết định liệu Cục Dự trữ Liên bang có tạm dừng cắt lãi suất hay sẽ tăng tốc, trở thành sự kiện trung tâm của thị trường tiền tệ trong tuần này.

Khả năng chấp nhận rủi ro và vị thế trước báo cáo này cho thấy nhiều nhà đầu tư vẫn duy trì thái độ thận trọng với các vị thế USD, thích chờ đợi rõ ràng hơn trước khi mở các vị thế lớn hơn. Vị thế phòng thủ này đang hỗ trợ phạm vi hiện tại của EUR/USD, mặc dù khả năng phá vỡ trong cả hai hướng vẫn có thể xảy ra khi dữ liệu việc làm được công bố.

Đối với những ai theo dõi các biến động tỷ giá rộng hơn, việc hiểu mối quan hệ giữa các cặp chính như EUR/USD và tỷ giá spot—chẳng hạn như quy đổi 39 euro sang USD—giúp cung cấp bối cảnh về cách sức mạnh của từng đồng tiền chuyển đổi trong thị trường ngoại hối.