Tại sao Balaji Srinivasan trở thành Nhà đầu tư ủng hộ tiền điện tử nhiều nhất: Người đứng sau 85 khoản đầu tư

Nếu bạn đã tham gia vào crypto đủ lâu, chắc hẳn đã nghe qua thuật ngữ “BUIDL”—thực ra, điều đó xuất phát từ Balaji Srinivasan. Người này không thể bỏ qua trong lĩnh vực này: cựu đối tác tổng quát của a16z, CTO đầu tiên của Coinbase, và theo Rootdata, là nhà đầu tư thiên thần xếp hạng số 1 trong crypto với 85 dự án trong tay tính đến cuối năm 2022.

Nhưng thực sự, người này là ai, và điều gì khiến luận đề đầu tư của ông khác biệt so với các VC Silicon Valley khác? Hãy cùng khám phá.

Từ Tiến sĩ Stanford đến Nhà Đầu Tư Hàng Đầu trong Crypto

Câu chuyện nguồn gốc của Srinivasan giống như một tuyên ngôn của startup. Sinh năm 1980 từ cha mẹ nhập cư Ấn Độ, ông theo đuổi nhiều bằng cấp tại Stanford—cử nhân, thạc sĩ, tiến sĩ kỹ thuật điện, cộng thêm thạc sĩ kỹ thuật hóa học. Ông giảng dạy khoa học máy tính tại Stanford đến năm 2018, rồi thực hiện bước nhảy mà nhiều học giả mơ ước nhưng ít người dám làm: rời khỏi giảng đường để xây dựng công nghệ có ý nghĩa.

Lần chơi lớn đầu tiên của ông là Counsyl (2007), một công ty xét nghiệm di truyền mà Myriad Genetics mua lại với giá $375 triệu đô la vào năm 2018. Không tồi cho người bắt đầu từ một ký túc xá Stanford. Thành công đó chứng minh một điều: Srinivasan không chỉ nói về công nghệ nâng cao phúc lợi con người—ông thực sự xây dựng vì mục đích đó.

Điều thú vị là: tuổi thơ của Srinivasan được hình thành bởi niềm ngưỡng mộ nhà toán học Ấn Độ Ramanujan, người vươn lên từ nghèo khó để nổi tiếng tại Cambridge chỉ bằng trí tuệ. Tinh thần dùng tài năng kỹ thuật để vượt qua hoàn cảnh rõ ràng đã ăn sâu vào ông.

Cách Ông Trở Thành Nhà Đầu Tư Tham Gia Nhiều Nhất trong Crypto

Đến năm 2013, Srinivasan đã bắt đầu thử nghiệm blockchain. Ông đồng sáng lập 21e6 (sau này là 21Inc, rồi Earn.com), cố gắng tích hợp Bitcoin vào các thiết bị hàng ngày. Tầm nhìn này đi trước thời đại: blockchain trong IoT, mạng lưới thông tin trả phí, nhận thưởng bằng crypto. Khi Coinbase mua Earn.com với $100 triệu đô la vào năm 2018, đó gần như là Coinbase nói “chúng tôi muốn Srinivasan” (và họ đã mời ông làm CTO, dù ông rời đi sau chỉ một năm).

Nhưng câu chuyện thực sự bắt đầu sau 2019. Đó là khi Srinivasan chuyển sang chế độ đầu tư mạo hiểm thuần túy—và trở nên cực kỳ mạnh mẽ. Chỉ riêng năm 2022, ông đã đầu tư vào 49 dự án crypto. Năm dự án trong số đó huy động hơn $20 triệu đô la: Celestia ($50M), Nxyz ($40M), Farcaster ($30M), và Hashflow ($26M). Danh mục của ông bao gồm những tên tuổi nổi bật nhất trong Web3: Opensea, Avalanche, NEAR Protocol, Aleo, Solend, Sovryn, và nhiều hơn nữa.

Mô hình đầu tư của ông thể hiện một người nghĩ xa 10 năm. Ông đặt cược vào hạ tầng (L1/L2 blockchain), các nguyên thủy DeFi, DAO, và mạng xã hội phi tập trung. Đây không phải là những cược hấp dẫn dành cho người tiêu dùng—đây là hệ thống ống dẫn.

Luận đề Ấn Độ Không Ai Nhìn Thấy

Điểm đặc biệt của Srinivasan là ở chỗ ông vượt ra ngoài việc chọn người chiến thắng.

Ông đam mê Ấn Độ như một trung tâm crypto. Trong khi chính phủ Ấn Độ tiến tới thuế giao dịch crypto 30% và cấm quy định, Srinivasan công khai cho rằng điều này có thể khiến Ấn Độ mất đi hàng nghìn tỷ GDP. Ông nói rằng mình “tương đối lạc quan về Ấn Độ, cực kỳ lạc quan về người Ấn”—và danh mục của ông chứng minh điều đó.

Ông đã đầu tư vào hơn 12 dự án crypto do người Ấn Độ sáng lập: Lighthouse Storage, Socket (privacy), Samudai (công cụ DAO), Timeswap (DeFi), Nxyz (chỉ mục dữ liệu), Arcana (hạ tầng Web3), Push Protocol, Farcaster, và nhiều dự án khác. Cùng hợp tác đầu tư với các thiên thần cùng dòng máu Ấn như Sandeep Nailwal, Jaynti Kanani, và Gokul Rajaram, bốn trong số 10 nhà đầu tư thiên thần crypto hàng đầu hiện nay đều có nguồn gốc Ấn Độ—một sự tương phản rõ rệt với chính sách của chính phủ Ấn Độ.

Điều này tiết lộ một điều: Srinivasan đặt cược vào con người và hệ sinh thái có tiềm năng toàn cầu, chứ không chỉ vào các token hoặc chu kỳ hype nhất thời.

Hai Cược Ngược Đời Định Hình Triết Lý của Ông

Mạng xã hội phi tập trung: Năm 2020, sau các thảm họa bảo mật của Twitter, Srinivasan kêu gọi một “lối thoát”—người dùng nên sở hữu tên miền, xây dựng bản tin cá nhân, sử dụng các giao thức phi tập trung như Farcaster, XMTP, Blogchain. Ông đã đầu tư hơn 15 dự án trong lĩnh vực này. Trớ trêu thay? Ô vẫn là một trong những người dùng Twitter tích cực nhất với 740K người theo dõi. Ông thừa nhận quá trình chuyển đổi sẽ mất nhiều năm và không đảm bảo thành công. Nhưng ông vẫn đặt cược.

Nhà nước mạng: Cuốn sách năm 2022 của ông đã trình bày một tầm nhìn: sử dụng blockchain để tạo ra các cộng đồng phi tập trung, phân tán về mặt địa lý, cuối cùng được công nhận có chủ quyền. Ông đang tài trợ cho Praxis, Cabin, Afropolitan, và các thử nghiệm “thành phố của tương lai”. Đây không phải là sở thích ngẫu nhiên—đây là một luận đề 10 năm bắt nguồn từ bài nói chuyện của ông tại Y Combinator năm 2013 về “Lối thoát tối thượng của Thung lũng Silicon.”

Điều Gì Khiến Ông Khác Biệt

Hầu hết các VC theo đuổi thị trường. Srinivasan dường như dẫn dắt họ. Ông không chỉ đầu tư để sinh lời; ông đầu tư để xây dựng thế giới mà ông muốn thấy. Nền tảng của ông là nhà giáo dục, nhà xã hội, và nhà tư duy chính trị, điều này ảnh hưởng đến mọi quyết định. Ông sẵn sàng hỗ trợ các thử nghiệm giai đoạn đầu có thể thất bại (như các mạng xã hội phi tập trung đã phần nào thất bại cho đến nay) vì tầm nhìn quan trọng hơn lợi nhuận tức thì.

Ông đúng về mọi thứ? Không. Nhưng trong lịch sử crypto, những người thực sự tạo ra ảnh hưởng không phải là những người theo đuổi chiến thắng hôm qua—mà là những người có luận đề đủ mạnh để vượt qua nghi ngờ. Balaji Srinivasan đang đặt cược vào Ấn Độ, sự phối hợp phi tập trung, và nhà nước mạng khi những cược đó trông điên rồ với phần lớn mọi người.

Chắc chắn đó là lý do tại sao ông đã đầu tư vào 85 dự án rồi, và tại sao mọi người vẫn chú ý đến những gì ông làm tiếp theo.