Tại sao trong thị trường tiền mã hóa cần phải kiên trì nghiên cứu độc lập?

Nếu bạn mới bước vào lĩnh vực giao dịch tiền điện tử, có thể đã nghe qua một từ xuất hiện nhiều lần — DYOR. Đây không phải là mã của một đồng coin nào đó, mà là viết tắt của “Do Your Own Research”, nghĩa tiếng Trung là “tự mình nghiên cứu”.

Nguyên tắc này có vẻ đơn giản, nhưng trong thời đại năm 2023, khi hệ sinh thái DeFi liên tục xảy ra các vụ án lớn, nó đã trở thành lớp phòng thủ đầu tiên để bảo vệ tài sản của chính bạn.

DYOR thực sự là gì? Tại sao nó quan trọng?

DYOR thể hiện tinh thần cốt lõi của thế giới tiền điện tử — mỗi người đều nên tự suy nghĩ độc lập, chứ không phải theo đám đông một cách mù quáng. Trong lĩnh vực đầu tư truyền thống, các nhà đầu tư tổ chức đều thực hiện phân tích sâu trước mỗi quyết định; các nhà giao dịch tiền điện tử cũng nên áp dụng thái độ cẩn trọng tương tự.

Nói đơn giản, DYOR là trước khi mua, giữ hoặc bán bất kỳ đồng coin nào, bạn phải trả lời các câu hỏi then chốt sau:

• Tôi có tin vào giải pháp mà dự án đề xuất không?
• Nó có thực sự có lợi thế cạnh tranh trên thị trường không?
• Nền tảng và danh tiếng của đội sáng lập như thế nào?
• Dự án có phù hợp với các quy định của Mỹ, EU, Anh hay các khu vực chính khác không?

Tại sao thị trường tiền điện tử càng cần DYOR hơn?

Tính biến động của tài sản điện tử cao hơn nhiều so với các công cụ tài chính truyền thống. Giá trị của một dự án có thể dao động mạnh do tiến bộ công nghệ, thay đổi chính sách hoặc tâm lý thị trường. Điều này tạo ra cơ hội, nhưng cũng thu hút nhiều kẻ lừa đảo.

Năm 2023 là một năm cảnh báo. Trong năm này, lĩnh vực DeFi đã gặp nhiều cú sốc lớn. Nổi tiếng nhất là vụ việc Fintoch — một nền tảng DeFi đã thực hiện rug pull quy mô lớn vào tháng 5, cuỗm đi 31,6 triệu USD của khách hàng. Họ tuyên bố có sự hỗ trợ của Morgan Stanley, cam kết lợi nhuận 1% mỗi ngày. Thật trớ trêu, CEO của công ty này lại là một diễn viên thuê.

Cùng thời điểm, Jimbo protocol trên chuỗi Arbitrum cũng gặp phải vụ rug pull 7,5 triệu USD, còn Deus Finance trên BNB Chain mất hơn 6 triệu USD do lỗ hổng hợp đồng thông minh. Chỉ riêng tháng 5 năm 2023, tổng thiệt hại do các vụ lừa đảo này đã lên tới 54 triệu USD.

Điểm chung của các vụ việc này là gì? Chính là lợi dụng FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội). Các kẻ lừa đảo tạo cảm giác cấp bách và khan hiếm để khiến người mới không kịp suy nghĩ đã đổ tiền vào. Đến khi tỉnh ra thì tiền đã bị chuyển mất, không còn dấu vết.

Những điểm cần kiểm tra cốt lõi

Đọc tài liệu dự án

Không cần bằng cấp tài chính, chỉ cần hiểu được whitepaper. Tham khảo tài liệu của các dự án đã trưởng thành như Bitcoin, Ethereum, Solana để hiểu whitepaper chất lượng nên như thế nào.

Hiểu vị trí thị trường

Dự án giải quyết vấn đề gì? So với các đối thủ cạnh tranh, nó có lợi thế gì? Công nghệ hiện tại có thể khiến nó trở nên lỗi thời không?

Cảm nhận không khí thị trường

Thông qua các diễn đàn, mạng xã hội, CryptoPanic, CoinGecko để hiểu tâm lý cộng đồng. Xem lịch sử giá và biểu đồ K-line để nhận diện xu hướng thị trường và ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô.

Xác minh nền tảng đội ngũ

Tra cứu trên LinkedIn về quá trình của các nhà sáng lập và thành viên chủ chốt. Họ có kinh nghiệm về blockchain hoặc tiền điện tử không? Danh tiếng trong ngành như thế nào?

Kiểm tra dữ liệu thực tế về adoption

Tài sản này có thực sự được sử dụng không? Số lượng người dùng, khối lượng giao dịch hàng ngày, mức độ hoạt động của cộng đồng ra sao? Sử dụng các công cụ như Chainalysis để theo dõi dữ liệu thực trên chuỗi.

Chú ý đến xu hướng pháp lý

Bạn ở khu vực nào, chính sách của địa phương về đồng coin này ra sao? Có đang có các quy định hạn chế nào đang được thúc đẩy không? Một số khu vực có thể cấm hoàn toàn một số đồng coin nhất định.

Hậu quả của việc không làm DYOR

Nếu bỏ qua các bước này, rủi ro bao gồm:

Tin vào nguồn thông tin sai lệch dẫn đến mất tài sản. Không phải tất cả các chiến dịch quảng bá đều đáng tin — bạn phải học cách phân biệt. Nhiều vụ lừa đảo dù do chuyên gia vận hành cũng rất khó nhận biết. Ngay cả các dự án hợp pháp nhưng yếu kém cũng có thể không thể hoàn thành cam kết, nhưng kẻ lừa đảo thì hoàn toàn không có ý định thực hiện lời hứa.

Họ sử dụng vũ khí gọi là “shilling” (quảng cáo rầm rộ), kích thích cảm xúc của bạn để đạt mục đích. Khi sự phấn khích lấn át lý trí, người ta rất khó nghĩ đến hậu quả.

Đây chính là lý do tại sao năm 2023, nhiều người tham gia DeFi đã rơi vào bẫy rug pull — họ bỏ qua việc thẩm định kỹ lưỡng.

Lời khuyên cuối cùng

DYOR không phải là tùy chọn, mà là điều kiện sống còn. Đặc biệt khi bạn bắt đầu xây dựng danh mục đầu tư tiền điện tử, việc đánh giá cẩn thận và quản lý rủi ro hợp lý không chỉ giúp bạn tránh thảm họa, mà còn giúp bạn dần trở thành những nhà giao dịch lý trí hơn.

Hãy nhớ: Trong thị trường tiền điện tử, chủ động nghiên cứu và suy nghĩ thấu đáo là lớp phòng thủ mạnh nhất của bạn.