Sự tăng vọt kỷ lục của Bạc thúc đẩy lo ngại về sự sụp đổ nhanh của Bitcoin khi FOMC sắp tới với lạm phát tăng cao 2.7%

Bitcoin đứng trước một ngã rẽ quan trọng khi các thị trường chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, với các thị trường hàng hóa truyền thống gửi tín hiệu hỗn hợp. Sự tăng vọt của bạc lên mức cao kỷ lục $79 mỗi ounce đã gây lo ngại về việc định giá quá mức trong các loại tài sản truyền thống, tạo ra hiệu ứng lan tỏa trong hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn và có thể ảnh hưởng đến vị thế của tiền điện tử.

Các điểm cực trong thị trường hàng hóa

Bức tranh kỹ thuật trong bạc cho thấy một câu chuyện cảnh báo. Với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đẩy gần mức 90 một cách nguy hiểm, kim loại quý này đang phát ra tín hiệu quá mua, thường báo hiệu sự đảo chiều mạnh mẽ. Mức đọc cực đoan này không phải là riêng lẻ—sự tăng cùng chiều của vàng và bạc phản ánh một hiện tượng rộng hơn, nơi các nhà đầu tư đang chuyển đổi vốn tìm kiếm các biện pháp phòng chống lạm phát, một động thái có thể đột ngột đảo chiều khi các yếu tố vĩ mô thất vọng.

Yếu tố bất định về lạm phát

Số liệu lạm phát tháng 11 ở mức 2.7% tiếp tục vượt quá mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang, giữ cho nguy cơ suy thoái và chu kỳ lãi suất còn hiện hữu. Thay vì giảm nhiệt như kỳ vọng, áp lực giá đã chứng tỏ dai dẳng hơn dự đoán của các nhà phân tích. Bối cảnh này đặt ra câu hỏi liệu Fed có giữ thái độ ôn hòa hay sẽ phát tín hiệu thắt chặt trong tương lai, tạo ra loại sự mơ hồ chính sách kích hoạt việc định giá lại mạnh mẽ các tài sản rủi ro.

Bitcoin ở mức $92.73K: Dễ bị sốc vĩ mô

Bitcoin hiện đang giao dịch quanh mức $92.73K với mức tăng nhẹ 1.63% trong 24 giờ qua, nhưng sự bình lặng này chỉ là bề nổi che giấu sự mong manh bên dưới. Giá của đồng tiền điện tử này đã chuyển sang trạng thái đi ngang rõ rệt khi các nhà tham gia thị trường đánh giá lại mức độ rủi ro trước thông báo của FOMC. Vốn đã chuyển vào các hàng hóa như bạc có thể dễ dàng chuyển trở lại đô la nếu nỗi lo về lạm phát và lãi suất tái xuất hiện.

Cấu trúc thị trường và rủi ro thanh lý

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà tạo lập thị trường đang âm thầm chuẩn bị cho một đợt phục hồi sau đợt điều chỉnh, đặt cược rằng sau khi bụi lắng xuống từ sự biến động dự kiến, các tài sản rủi ro sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, kịch bản cơ sở này phụ thuộc vào việc FOMC mang đến một bất ngờ ôn hòa. Nếu dữ liệu lạm phát làm tăng kỳ vọng chính sách, thanh khoản mỏng trong thị trường crypto—đặc biệt trong giờ giao dịch châu Á và châu Âu—có thể khiến Bitcoin dễ bị sập đột ngột. Cấu hình này phản ánh các đợt bán tháo trước đó dựa trên yếu tố vĩ mô, nơi các vị thế quá đòn bẩy và chuỗi dừng lỗ tạo ra các đợt giảm giá ngắn hạn nhưng dữ dội.

Sự hội tụ của các vị trí cực đoan trong bạc, áp lực lạm phát kéo dài và sự không chắc chắn của FOMC đã tạo thành một bình thuốc súng. Các nhà nắm giữ và giao dịch Bitcoin nên cảnh giác với các biến động đột ngột theo cả hai chiều khi thị trường chờ đợi bước đi tiếp theo của Fed.