Làm chủ Chiến lược Mua Giới hạn: Cách thực hiện các giao dịch thông minh hơn

Chính điểm chính Lệnh giới hạn giúp bạn nắm quyền chủ động trong mua bán. Sau khi thiết lập mức giá cụ thể, chỉ khi giá thị trường chạm hoặc tốt hơn mức đó thì giao dịch mới được thực hiện. So với lệnh thị trường thực hiện ngay lập tức, lệnh giới hạn mang lại nhiều quyền kiểm soát hơn — bạn có thể chờ đợi mức giá mua thấp hơn hoặc bán cao hơn. Là maker thay vì taker, bạn còn được hưởng phí giao dịch thấp hơn.

Tại sao nên dùng lệnh giới hạn?

Tình huống phổ biến nhất khi giao dịch: do dự có nên mua ngay theo giá hiện tại không? Đây chính là lúc lệnh giới hạn phát huy tác dụng.

Ba lợi thế chính của lệnh giới hạn là. Thứ nhất là kiểm soát giá — bạn có thể đặt mức giá mua tối đa hoặc bán tối thiểu, ví dụ Bitcoin (BTC) hiện tại $45,000, nhưng bạn nghĩ $43,000 hợp lý hơn, thì có thể đặt lệnh buy limit để chờ đợi yên tĩnh. Thứ hai là tự động hóa giao dịch — không cần theo dõi 24/7, hệ thống sẽ tự động thực hiện khi điều kiện phù hợp. Thứ ba là tối ưu chi phí — phí maker thường thấp hơn phí taker, tích lũy lâu dài sẽ tiết kiệm đáng kể phí giao dịch.

Lệnh giới hạn hoạt động như thế nào?

Khi bạn tạo lệnh giới hạn, nó ngay lập tức vào sổ lệnh (order book), nhưng không được thực hiện — trừ khi giá thị trường chạm hoặc tốt hơn mức threshold bạn đặt.

Ví dụ: Ether (ETH) hiện tại $2,500, bạn muốn mua 10 ETH khi giá xuống $2,400. Sau khi tạo lệnh này, hệ thống sẽ chờ đợi. Một khi ETH giảm xuống $2,400 hoặc thấp hơn, lệnh của bạn sẽ được khớp dựa trên tính thanh khoản của thị trường. Nhưng có một chi tiết — nếu còn có các lệnh mua khác ở trước, hệ thống sẽ ưu tiên thực hiện các lệnh đó, lệnh của bạn sẽ được khớp phần còn lại dựa trên thanh khoản còn lại.

Một điểm cần chú ý nữa là thời hạn hiệu lực của lệnh. Hầu hết các sàn giao dịch cho phép lệnh giới hạn tồn tại khoảng 90 ngày. Trong trường hợp thị trường biến động mạnh, bạn có thể rơi vào tình huống “được ăn cả ngã về không”. Ví dụ: bạn đặt bán 10 BNB với giá giới hạn $600, trong khi giá hiện tại là $500. Một tuần sau, BNB tăng lên $700, lệnh giới hạn $600 của bạn được kích hoạt và khớp — nghe có vẻ lời, nhưng thực tế bạn đã bỏ lỡ mức cao hơn $700. Vì vậy, việc kiểm tra và điều chỉnh lệnh mở định kỳ rất quan trọng, dựa trên biến động thị trường.

Lệnh giới hạn vs các loại lệnh khác

Lệnh giới hạn vs Lệnh dừng lỗ

Lệnh dừng lỗ là khi giá đạt đến điểm dừng lỗ của bạn thì kích hoạt lệnh thị trường. Nghe có vẻ tương tự, nhưng cách thực thi hoàn toàn khác. Lệnh giới hạn khi kích hoạt sẽ thực hiện theo giá limit bạn đặt (hoặc tốt hơn), còn lệnh dừng lỗ khi kích hoạt sẽ trở thành lệnh thị trường, thực hiện theo giá thị trường tại thời điểm đó. Nếu thị trường biến động mạnh, lệnh dừng lỗ của bạn có thể bị thực hiện ở mức giá thấp hơn nhiều so với mong đợi.

Lệnh giới hạn dùng để chủ động chờ mức giá tốt nhất, còn lệnh dừng lỗ để phòng ngừa rủi ro thụ động — một là tấn công, một là phòng thủ.

Lệnh giới hạn vs Lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn là dạng kết hợp: đợi đến khi stop price kích hoạt, rồi tự động tạo ra một lệnh limit. Ví dụ: BNB hiện tại $600, bạn đặt stop-limit, stop price $590, limit price $585. Khi BNB giảm xuống $590, hệ thống tự động đặt lệnh bán ở $585.

Điểm khác biệt chính là: lệnh giới hạn ngay lập tức vào sổ lệnh, còn lệnh dừng giới hạn chỉ khi stop trigger mới vào sổ lệnh. Điều này có thể gây rủi ro “khi trigger rồi không ai khớp” — thị trường có thể bỏ qua limit của bạn trong tích tắc, lệnh sẽ bị hủy.

Khi nào nên dùng lệnh mua giới hạn?

Các tình huống phù hợp với chiến lược mua giới hạn:

• Bạn có mức giá mua mong muốn, không vội vàng khớp ngay
• Muốn chia nhỏ lệnh, áp dụng phương pháp trung bình giá (DCA)
• Chờ đợi thị trường điều chỉnh, chuẩn bị sẵn sàng
• Muốn giảm chi phí cho mỗi giao dịch
• Muốn tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro thua lỗ

Gợi ý thực chiến

Không đảm bảo 100% khớp lệnh: Dù giá chạm mức giới hạn, không chắc chắn lệnh sẽ khớp toàn bộ hoặc một phần. Thanh khoản thị trường thấp, giá biến động nhanh có thể khiến lệnh chưa khớp hết.

Phí thấp rõ ràng: Vai trò maker giúp cung cấp thanh khoản cho thị trường, sàn thưởng cho bạn phí thấp hơn.

Kiên nhẫn mang lại lợi ích: So với lệnh thị trường thực hiện ngay, lệnh giới hạn cần chờ đợi, nhưng nếu đặt đúng tham số, về lâu dài sẽ ổn định hơn.

Tổng thể, lệnh giới hạn là công cụ không thể thiếu trong bộ công cụ giao dịch. Nắm vững logic buy limit và sell limit, kết hợp với kế hoạch giao dịch và khả năng chịu đựng rủi ro, sẽ giúp nâng cao hiệu quả và chất lượng lợi nhuận của bạn.