3 Cổ Phiếu Sinh Lợi Cao Mang Lại Lợi Nhuận Hai Chữ Số: Sổ Tay Thu Nhập Thụ Động Năm 2026

Cảnh quan cổ tức của thị trường đã thay đổi đáng kể. Với S&P 500 hiện chỉ có lợi tức 1,1% — mức thấp nhất trong hơn 25 năm — việc săn tìm cơ hội thu nhập thực sự giống như tìm kim trong bãi cỏ. Nhưng các nhà đầu tư thông minh biết rằng cuộc săn này xứng đáng: ba cổ phiếu này thực sự mang lại những gì mà các cổ phiếu khác không thể.

Thực tế về lợi tức

Hầu hết các cổ phiếu hiện nay hầu như không còn đáng để giữ chỉ để nhận cổ tức nữa. Khi lợi tức trung bình quanh mức 1%, việc tạo ra thu nhập thụ động có ý nghĩa trở nên gần như không thể. Đó chính xác là lý do tại sao một số công ty vượt qua xu hướng này xứng đáng được chú ý. Chúng tôi đã xác định ba cổ phiếu nổi bật với lợi tức từ 6,8% đến 10,3% — vượt xa trung bình thị trường và lãi suất hiện hành.

Đẳng cấp hàng đầu: Starwood Property Trust (STWD) - Lợi tức 10,3%

Starwood dẫn đầu với lợi tức phân phối 10,3% ấn tượng. Quỹ đầu tư bất động sản này tập trung vào các tài sản tạo thu nhập và các khoản vay có thế chấp bất động sản, chuyển đổi lãi suất và thu nhập cho thuê thành cổ tức cho cổ đông. Điều làm cho Starwood đặc biệt hấp dẫn là thành tích hơn một thập kỷ duy trì các khoản thanh toán hào phóng này qua nhiều chu kỳ thị trường.

Gần đây, công ty đã thực hiện một bước đi chiến lược trị giá 2,2 tỷ đô la, mua lại Fundamental Income Properties để đa dạng hóa danh mục đầu tư. Thêm vào đó, đã có 467 tài sản cho thuê dài hạn, mỗi tài sản được bảo đảm bằng các thỏa thuận dài hạn với trung bình 17 năm hợp đồng thuê và tăng giá thuê hàng năm 2,2%. Dịch sang nghĩa: dòng thu nhập dự đoán được và tăng trưởng.

Từ đầu năm đến quý 3 năm 2025, Starwood đã đầu tư 10,2 tỷ đô la vào các khoản đầu tư mới, bao gồm hoạt động cho vay hạ tầng kỷ lục ($800 triệu trong quý 3). Sức mạnh trong việc phân bổ vốn này thể hiện sự tự tin của ban quản lý trong việc tìm kiếm các cơ hội hấp dẫn trong khi vẫn duy trì khoản phân phối ấn tượng đó. Phương pháp đa dạng hóa của REIT này có nghĩa là nó không đặt cược tất cả vào một loại tài sản hoặc khách thuê duy nhất.

Đối thủ mạnh thứ hai: Western Midstream Partners (WES) - Lợi tức 9,2%

Giao dịch với lợi tức 9,2%, Western Midstream hoạt động như một liên doanh hạn chế chính kiểm soát hạ tầng năng lượng quan trọng: đường ống và các cơ sở xử lý. Mô hình kinh doanh này cố ý nhàm chán theo cách tốt nhất — tạo ra tiền mặt từ các hợp đồng dài hạn với mức cố định và cấu trúc do chính phủ điều chỉnh.

Các con số ở đây rất mạnh mẽ. WES dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do từ 1,3 đến 1,5 tỷ đô la trong năm nay, dễ dàng đáp ứng các nghĩa vụ phân phối và chi phí vốn cần thiết cho bảo trì và mở rộng. Bảng cân đối tài chính hỗ trợ điều này: tỷ lệ nợ vay 2,8x nằm thoải mái dưới mục tiêu 3,0x của ban quản lý, mang lại sự linh hoạt tài chính.

Các thương vụ mua lại gần đây, bao gồm thỏa thuận trị giá $2 tỷ đô la của Aris Water Solutions, cho thấy khả năng linh hoạt này chuyển thành hành động. Kết quả? Western Midstream vừa tăng phân phối thêm 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Ban quản lý dự báo mức tăng hàng năm thấp đến trung bình một chữ số, với các lợi ích từ hợp nhất có thể thúc đẩy tăng trưởng nhanh hơn nữa.

Đầu tư ổn định: Verizon (VZ) - Lợi tức 6,8%

Verizon cung cấp lợi tức 6,8% khiêm tốn hơn nhưng mang lại điều mà các cổ phiếu khác không có: chuỗi tăng trưởng cổ tức liên tục 19 năm. Gã khổng lồ viễn thông này tạo ra doanh thu dự đoán được qua các hợp đồng di động và băng thông rộng, đồng thời tạo ra dòng tiền tự do phi thường trong quá trình đó.

Quy mô rất ấn tượng: $28 tỷ đô la dòng tiền hoạt động đến tháng 9, đủ để trang trải 12,3 tỷ đô la chi phí vốn và 8,6 tỷ đô la cổ tức còn lại 7,2 tỷ đô la. Thay vì tạm dừng hoặc cắt giảm, ban quản lý đang hướng dòng tiền dư thừa vào củng cố bảng cân đối tài chính.

Một thương vụ mua lại mang tính đột phá trị giá $20 tỷ đô la của Frontier Communications đang trong quá trình hoàn tất và dự kiến sẽ kết thúc sớm. Thỏa thuận này nâng cao khả năng của Verizon trong việc kết hợp các dịch vụ di động và băng thông rộng, định vị công ty cho khả năng tạo ra dòng tiền mạnh mẽ hơn trong năm 2026 và những năm sau — hỗ trợ sự tăng trưởng cổ tức thêm nữa.

Cơ hội thu nhập thụ động

Ba cổ phiếu này đại diện cho một sự hội tụ hiếm có: lợi tức đáng kể vượt xa trung bình thị trường, kết hợp với uy tín của ban quản lý thể hiện qua nhiều năm phân phối đều đặn hoặc tăng trưởng. Dù bạn hướng tới mức lợi tức 10,3% của Starwood, 9,2% của Western Midstream có nền tảng hạ tầng, hay 6,8% ổn định của Verizon, mỗi cổ phiếu đều mang lại con đường thực sự để tạo ra thu nhập thụ động ý nghĩa trong năm 2026.

Điều cần ghi nhớ: lợi tức cao không phải là ảo tưởng khi bạn chọn các công ty có mô hình kinh doanh bền vững, khả năng tạo dòng tiền mạnh mẽ và kỷ luật phân phối đã được chứng minh.