Bí quyết nắm bắt thời điểm mua bán: Hướng dẫn thực chiến ứng dụng chỉ số lệch chuẩn BIAS

乖離率 là chỉ số kỹ thuật quan trọng để quan sát xu hướng giá cổ phiếu, nhưng thường bị nhà giao dịch bỏ qua hoặc sử dụng sai cách. Để thực sự sử dụng tốt乖離率 trong việc tìm điểm mua bán đáng tin cậy, cần hiểu nguyên lý cốt lõi, thiết lập tham số chính xác và linh hoạt áp dụng kết hợp với thực tế thị trường.

##乖離率 bản chất là gì?

乖離率 (BIAS) đại diện cho mức độ lệch của giá cổ phiếu so với đường trung bình động, thể hiện dưới dạng phần trăm. Nói đơn giản, nó đo lường mức độ giá hiện tại lệch khỏi xu hướng trung bình.

Trong thị trường chứng khoán, dự đoán hướng đi của giá dựa vào các dự báo của nhà tham gia thị trường. Khi giá cổ phiếu có sự lệch rõ rệt so với đường trung bình, thường báo hiệu tâm lý thị trường quá mức dao động — hoặc quá lạc quan (quá mua), hoặc quá bi quan (quá bán).

乖離率 chia thành hai loại:

• 乖離 dương：Giá cao hơn đường trung bình động, tâm lý thị trường tăng giá mạnh
• 乖離 âm：Giá thấp hơn đường trung bình động, tâm lý thị trường giảm giá mạnh

Khi giá lệch xa xu hướng, xác suất điều chỉnh hoặc bật tăng rõ ràng tăng lên; ngược lại, nếu giá chạy sát đường trung bình, xu hướng cũ nhiều khả năng sẽ tiếp tục.

Cách tính乖離率?

Công thức rất đơn giản: 乖離率 N ngày = (Giá đóng cửa ngày hôm nay - Trung bình động N ngày ) / Trung bình động N ngày

Trước tiên cần tính trung bình động, tức là giá trung bình của chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Lưu ý rằng đường trung bình động có độ trễ, do đó乖離率 dựa trên trung bình giá cũng sẽ có độ trễ thời gian, không thể dùng làm căn cứ duy nhất để ra quyết định.

Làm thế nào để thiết lập tham số乖離率 phù hợp nhất?

Việc thiết lập tham số ảnh hưởng trực tiếp đến độ nhạy của chỉ số, đây là nhiệm vụ hàng đầu khi sử dụng乖離率.

Bước 1: Chọn chu kỳ đường trung bình động

Phân chia theo chu kỳ đầu tư:

• Giao dịch ngắn hạn: Đường trung bình 5 ngày, 6 ngày, 10 ngày, 12 ngày
• Giao dịch trung hạn: Đường trung bình 20 ngày, 60 ngày
• Đầu tư dài hạn: Đường trung bình 120 ngày, 240 ngày

Bước 2: Xác định tham số乖離率

Tham số phổ biến là 6 ngày, 12 ngày, 24 ngày. Chu kỳ ngắn hơn sẽ nhạy hơn, dễ phát ra tín hiệu nhiều lần; chu kỳ dài hơn thì ổn định hơn, ít tín hiệu hơn nhưng độ tin cậy cao hơn.

Bước 3: Điều chỉnh phù hợp theo điều kiện thị trường

Lựa chọn tham số cần xem xét:

• Tính thanh khoản của cổ phiếu: Cổ phiếu hoạt động mạnh phù hợp với乖離 BIAS ngắn hạn, cổ phiếu ít hoạt động dùng chu kỳ dài hơn để ổn định
• Tình hình thị trường: Trong thị trường tăng trưởng, có thể rút ngắn chu kỳ; trong thị trường giảm, cần kéo dài chu kỳ để loại bỏ nhiễu
• Phong cách cá nhân: Nhà giao dịch thích mạo hiểm dùng tham số ngắn, nhà giao dịch thận trọng dùng tham số dài

Phương pháp chính xác để dùng乖離率 tìm điểm mua bán

Bước 1: Thiết lập ngưỡng quá mua quá bán

Đây là bước quan trọng. Cần đặt trước hai giá trị tham khảo dương và âm, thường dựa trên dữ liệu lịch sử và kinh nghiệm cá nhân điều chỉnh.

Ví dụ,乖離率 5 ngày có thể đặt ngưỡng trong khoảng 2% đến 3%, nhưng cần linh hoạt điều chỉnh theo đặc tính biến động của cổ phiếu đó. Trong thị trường biến động mạnh,乖離率 có thể xuyên qua ngưỡng nhiều lần, lúc này cần tăng ngưỡng hoặc thêm các điều kiện xác nhận khác.

Bước 2: Nhận diện tín hiệu quá mua quá bán

• 乖離 dương vượt ngưỡng dương → Hiện tượng quá mua, áp lực giảm tăng, có thể xem xét bán ra hoặc giảm tỷ trọng
• 乖離 âm vượt ngưỡng âm → Hiện tượng quá bán, động lực tăng mạnh, có thể xem xét mua vào hoặc tăng tỷ trọng

Bước 3: Phối hợp nhiều đường trung bình để phân tích

乖離 của một đường trung bình đơn lẻ dễ gây ra tín hiệu giả. Nên quan sát乖離 của cả 5 ngày và 20 ngày để xác nhận ý định thực sự của thị trường từ góc nhìn ngắn hạn và trung hạn.

Bước 4: Quan sát hiện tượng phân kỳ

Đây là cách nâng cao —

• Giá tạo đỉnh mới nhưng乖離 chưa tạo đỉnh mới → tín hiệu cảnh báo đỉnh tiềm năng, cần cẩn trọng
• Giá tạo đáy mới nhưng乖離 chưa tạo đáy mới → tín hiệu đáy tiềm năng, có thể chú ý cơ hội bật tăng

Những hạn chế thực tế của乖離率 cần biết

1. Không hiệu quả với cổ phiếu ít biến động: Nếu cổ phiếu tăng giảm chậm,乖離率 ít phát huy tác dụng, lúc này nên dùng chỉ số khác
2. Nguy cơ trễ: Đặc tính trễ của đường trung bình làm乖離率 không phù hợp để ra quyết định bán, nhưng có thể tham khảo khi mua
3. Hiệu quả khác nhau trên các loại cổ phiếu lớn nhỏ: Cổ phiếu vốn hóa lớn ổn định hơn, phù hợp với đặc tính của đường trung bình,乖離率 độ chính xác cao; cổ phiếu vốn hóa nhỏ biến động lớn, độ rủi ro cao, dùng乖離率 đơn lẻ khó ra quyết định chính xác

Sử dụng phối hợp乖離率 mới là chân lý

Đừng bao giờ dùng乖離率 một cách độc lập. Kết hợp với các chỉ số khác sẽ nâng cao tỷ lệ thành công:

• 乖離率 + Chỉ số ngẫu nhiên KD: Tín hiệu mua chính xác hơn trong giai đoạn bật tăng
• 乖離率 + Bollinger Bands BOLL: Nhận diện cơ hội mua khi thị trường quá bán rõ ràng hơn
• 乖離率 + Khối lượng giao dịch: Xác định tính xác thực của điểm mua bán

Chọn tham số cần thử nghiệm nhiều lần. Chu kỳ quá ngắn dễ gây giao dịch quá mức, dễ mắc sai lầm; chu kỳ quá dài dễ bỏ lỡ cơ hội. Nên dựa trên hiệu suất lịch sử của từng cổ phiếu để tìm ra bộ tham số phù hợp nhất.

Linh hoạt áp dụng cho từng cổ phiếu khác nhau. Cổ phiếu có kết quả ổn định, rủi ro thấp khi giảm giá nhanh (nhà đầu tư lo lỡ mất cơ hội mua vào); cổ phiếu không ổn định phản ứng chậm hơn. Điều này đòi hỏi nhà giao dịch phải điều chỉnh động khi dùng乖離率.

乖離率BIAS chỉ là một công cụ trong bộ công cụ phân tích kỹ thuật, dùng đúng sẽ nâng cao đáng kể tỷ lệ thắng trong giao dịch, nhưng cuối cùng cần kết hợp với các phương pháp khác để đối phó với thị trường phức tạp và biến động.