#Strategy加码BTC配置 合约爆仓的真相？其实就八个字：风险管理没做好

我做了八年合约，看过太多人账户从几万瞬间归零。但说实话，那不是运气问题——是没想清楚怎么下单。这些办法我用过，很多人也验证过，分享给你们。

**杠杆不等于风险**

100倍杠杆 nghe có vẻ đáng sợ, nhưng dùng 1% vốn để giao dịch thì rủi ro thực tế còn thấp hơn so với việc all in mua hàng thực. Nhớ công thức này là đủ: Rủi ro thực tế = Số nhân đòn bẩy × Tỷ lệ phần trăm vị thế bạn nắm giữ. Nói cách khác, đòn bẩy bản thân không đáng sợ, đáng sợ là bạn bỏ quá nhiều tiền vào một lần.

**Dừng lỗ chính là mua bảo hiểm cho tài khoản**

Trong đợt thị trường giảm mạnh năm 2024, có 78% người bị cháy tài khoản là do lỗ 5% rồi cố gắng chịu đựng. Quy tắc dừng lỗ nghiêm ngặt nhất tôi từng thấy là: Không để lỗ quá 2% tổng vốn trong mỗi giao dịch. 2%, nhớ số này nhé.

**Vị thế phải tính trước**

Có công thức đơn giản này: Tối đa có thể đầu tư = (Vốn × 2%) ÷ (Tỷ lệ dừng lỗ × Số nhân đòn bẩy).

Ví dụ: Bạn có 50.000, tối đa chịu lỗ 2% (tức 1.000), dùng đòn bẩy 10 lần, thì lần này tối đa chỉ nên đầu tư 5.000. Nghe có vẻ bảo thủ? Nhưng lợi ích là bạn có thể sống đủ lâu để chờ cơ hội chắc chắn hơn.

**Chia nhỏ chốt lời, đừng tham lam**

Lãi 20% thì bán 1/3, lãi 50% thì bán 1/3, phần còn lại nếu thủng đường trung bình 5 ngày thì bán hết. Chiến lược này nghe có vẻ bình thường, nhưng năm 2024 có người đã dùng cách này từ 5 vạn lên 100 vạn — không phải giàu nhanh, mà là lãi kép đều đặn.

**Mua quyền chọn để bảo vệ nhỏ**

Khi có vị thế, dùng 1% tài khoản mua quyền chọn bán (put option), như mua bảo hiểm cho vị thế. Chi phí nhỏ này có thể chặn đứng 80% rủi ro khi thị trường đột ngột giảm mạnh. Trong đợt giảm năm 2024, nhờ cách này mà giữ được 23% vốn.

**Toán học sẽ cho bạn biết có thể kiếm tiền hay không**

Tách ra tính: (Tỷ lệ thắng × Trung bình lợi nhuận mỗi lần) – (Tỷ lệ thua × Trung bình lỗ mỗi lần). Bạn chỉ cần mỗi lần lỗ tối đa 2%, còn thắng thì lấy 20% là được, dù tỷ lệ thành công chỉ 34%, về lâu dài vẫn có lãi. Đây không phải câu chuyện tâm linh, mà là toán học.

**Bốn quy tắc bất di bất dịch**

· Giới hạn thua lỗ mỗi lần: 2% vốn
· Tần suất giao dịch: tối đa 20 lần/năm
· Tỷ lệ lợi nhuận: thắng gấp 3 lần thua trở lên
· Nhịp độ thao tác: 70% thời gian không làm gì, chờ cơ hội

Đừng dựa vào cảm tính, hãy dựa vào quy tắc. Đó mới là cách duy trì lợi nhuận bền vững.