Nắm vững Hợp đồng chênh lệch: Tất cả những điều bạn cần biết về CFD

Bản Chất của CFD: Các Khái Niệm Cơ Bản

Một CFD viết tắt của Contracts For Difference hay Hợp đồng chênh lệch. Đây là một công cụ tài chính phái sinh hoạt dựa trên sự chênh lệch giá giữa thời điểm mở và đóng vị thế. Khác với việc sở hữu trực tiếp một tài sản, người giao dịch CFD chỉ hưởng lợi từ các biến động giá của tài sản cơ sở.

Hợp đồng chênh lệch có ba đặc điểm định nghĩa chính. Thứ nhất, chúng là các công cụ phái sinh biến động dựa trên một tài sản cơ sở cụ thể. Thứ hai, hoạt động bằng cách ghi nhận sự khác biệt giữa giá vào và ra. Thứ ba, không cấp quyền sở hữu hay quyền biểu quyết đối với công ty, mặc dù có thể nhận cổ tức tương đương.

Tại Sao Chọn CFD như Một Công Cụ Đầu Tư?

Sức hút của các công cụ này nằm ở khả năng tiếp cận và tính linh hoạt. Chúng cho phép truy cập vào các thị trường với vốn nhỏ nhờ đòn bẩy. Nhà đầu tư có thể đầu cơ cả theo xu hướng tăng hoặc giảm, mở vị thế mua hoặc bán theo dự đoán thị trường.

Sự đa dạng của các loại tài sản có sẵn là yếu tố quyết định khác. Trong một nền tảng duy nhất, có thể giao dịch cổ phiếu quốc tế, chỉ số chứng khoán, hàng hóa, cặp tiền tệ và tiền điện tử cùng lúc. Sự đa dạng này trong một công cụ duy nhất giúp quản lý danh mục hiệu quả hơn.

Ngoài ra, tính thanh khoản cao của CFD cho phép đóng vị thế nhanh chóng khi thị trường yêu cầu. Đòn bẩy, mặc dù làm tăng lợi nhuận, cũng làm tăng rủi ro, đòi hỏi sự giám sát liên tục.

Các Loại Chính của CFD

Có năm loại chính của hợp đồng chênh lệch. CFD trên cổ phiếu cho phép giao dịch các mã cổ phiếu như Apple, Amazon hoặc Tesla mà không cần trả toàn bộ giá trị của cổ phiếu đó. Cổ phiếu Mỹ chiếm phần lớn nhu cầu, theo sau là cổ phiếu châu Âu và châu Á.

CFD trên hàng hóa bao gồm vàng, bạc, dầu mỏ, và trong một số trường hợp, các sản phẩm nông nghiệp như đậu nành và cà phê. CFD trên chỉ số mô phỏng hành vi của các chỉ số chính như Nasdaq 100, S&P 500 hoặc Dax 30.

Trong lĩnh vực tiền tệ, CFD trên Forex đo lường biến động giữa các cặp như EUR/USD hoặc GBP/JPY. Cuối cùng, CFD trên tiền điện tử giúp giao dịch Bitcoin, Ethereum, Cardano và các đồng tiền kỹ thuật số khác mà không cần lưu giữ chúng thực tế.

Bắt Đầu Giao Dịch: Các Bước Thực Tiễn

Để bắt đầu giao dịch CFD, điều quan trọng là chọn nền tảng được quản lý và đáng tin cậy. Việc xác minh giấy phép từ các cơ quan quản lý phù hợp là điều cần thiết trước khi bỏ vốn.

Sau khi chọn nền tảng, việc đăng ký yêu cầu cung cấp thông tin cá nhân cơ bản và dữ liệu thuế. Hầu hết các nhà cung cấp đều cung cấp tài khoản demo giúp làm quen với giao diện mà không rủi ro thực. Sau khi hoàn tất hồ sơ người dùng, tiến hành nạp tiền lần đầu qua thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ, chuyển khoản ngân hàng hoặc các phương thức thanh toán khác.

Bước tiếp theo là chọn tài sản. Nhà giao dịch tìm kiếm công cụ mong muốn và phân tích biểu đồ giá của nó. Khi mở lệnh, sẽ thấy cả giá mua và giá bán, giúp dự đoán xu hướng tăng hoặc giảm theo chiến lược.

Bid và Ask: Cơ Chế Giá Trong CFD

Khi giao dịch hợp đồng chênh lệch, xuất hiện đồng thời hai mức giá. Bid là giá bán do nhà môi giới cung cấp, còn Ask là giá mua yêu cầu. Khoảng chênh lệch giữa hai mức này gọi là spread, là khoản phí chính của nhà cung cấp.

Ví dụ, nếu giá Bid của Apple là 168,13 USD và Ask là 168,45 USD, spread là 0,32 USD mỗi cổ phiếu. Khoảng chênh lệch này là không thể tránh khỏi trong mọi giao dịch mua bán. Các tài sản khác nhau có spread khác nhau: cổ phiếu chính có spread hẹp, trong khi các tài sản ít thanh khoản hơn có spread rộng hơn.

Đòn Bẩy: Nhân Đôi Vốn và Rủi Ro

Đòn bẩy cho phép sử dụng vốn nhỏ để kiểm soát các vị thế có giá trị lớn hơn. Đòn bẩy 1:10 nghĩa là với mỗi euro đầu tư, bạn có thể giao dịch với mười euro. Công cụ này đặc biệt hữu ích để tiếp cận các tài sản đắt tiền hoặc để tăng lợi nhuận tiềm năng.

Quy định ESMA 2018 đặt giới hạn tối đa đòn bẩy theo loại nhà đầu tư. Nhà đầu tư cá nhân bị giới hạn ở: 1:30 với các cặp tiền chính, 1:20 với các chỉ số chính, 1:10 với hàng hóa (trừ vàng) và 1:5 với cổ phiếu. Nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tiếp cận đòn bẩy lên tới 1:500 cho bất kỳ loại tài sản nào.

Khái niệm ký quỹ liên quan trực tiếp đến đòn bẩy. Nó là số tiền tối thiểu cần gửi để mở vị thế. Ví dụ, muốn đầu tư vào hợp đồng IBEX-35 trị giá 8.700 EUR với đòn bẩy 1:20, yêu cầu ký quỹ là 435 EUR.

Mối quan hệ giữa vốn đầu tư và mức độ phóng đại của vị thế tỷ lệ thuận:

Cần nhớ rằng đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Một biến động xấu có thể buộc phải thanh lý vị thế nếu vốn cạn kiệt.

Giao Dịch Bán Khống: Lợi Nhuận Trong Thị Trường Giảm

Một trong những lợi thế được đánh giá cao của CFD là khả năng dự đoán giảm giá qua các giao dịch bán khống. Điều này giúp kiếm lời khi tài sản giảm giá, hoặc bảo vệ danh mục dài hạn khỏi các tổn thất trong thị trường giảm.

Giả sử một danh mục gồm 100 cổ phiếu ABC giá 50 EUR mỗi cổ. Trong bối cảnh kết quả kinh doanh xấu, giá bắt đầu giảm. Để giảm thiểu tổn thất, mở vị thế bán khống CFD tương ứng. Nếu giá giảm xuống còn 25 EUR, lỗ từ vị thế mua sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị thế bán, tạo ra hiệu ứng bảo hiểm hiệu quả.

Giao dịch bán khống đòi hỏi kinh nghiệm và hiểu biết về rủi ro, đặc biệt khi dùng với mục đích đầu cơ thuần túy.

Chi Phí Liên Quan Đến Giao Dịch CFD

Spread là nguồn thu chính của các nhà cung cấp CFD. Các broker khác nhau công bố spread minh bạch, giúp so sánh trước khi giao dịch. Một số có thể tính thêm phí giao dịch.

Lãi suất qua đêm là một khái niệm quan trọng. Khi một vị thế mở trong ngày không được đóng trước giờ đóng cửa, sẽ phát sinh chi phí vay các giá trị trong hợp đồng. Lãi suất này gọi là “Phí Qua Đêm” hoặc lãi suất tài trợ qua đêm, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận cuối cùng của các giao dịch giữ nhiều ngày.

Thời Gian Giao Dịch và Các Yếu Tố Vận Hành

Thời gian giao dịch CFD thường trùng với thời gian hoạt động của tài sản cơ sở. Một CFD về Tesla hoạt động trong phiên Mỹ, trong khi cặp EUR/USD giao dịch 24 giờ. Một số nhà cung cấp có thể cung cấp giờ mở rộng, mặc dù không phổ biến trong ngành.

Nghiệp Vụ Nghiệp Tố: Tối Ưu Hóa Chi Phí

Đối với các nhà giao dịch giữ đồng thời vị thế mua và bán trên cùng một tài sản, các broker thường áp dụng netting vào cuối ngày. Điều này có nghĩa là các vị thế sẽ tự động cân đối, cộng hoặc trừ đi phần chênh lệch. Thực hành này giúp tránh phát sinh nhiều khoản phí vay qua đêm không cần thiết.

Phân Tích Cuối Cùng

Hợp đồng chênh lệch là một công cụ tài chính năng động và sinh lợi khi sử dụng có kiến thức và kỷ luật. Tính linh hoạt của nó biến nó thành công cụ ưa thích của cả người mới bắt đầu lẫn nhà giao dịch chuyên nghiệp. Tuy nhiên, việc chọn nền tảng là rất quan trọng: không phải nhà cung cấp nào cũng cung cấp điều kiện giao dịch, spread hoặc công cụ phân tích như nhau. Dành thời gian so sánh các nhà cung cấp là điều thiết yếu trước khi bỏ vốn thật.