Giao dịch OTC: Là gì, cách hoạt động của các phái sinh OTC và tại sao ngày càng nhiều nhà đầu tư chọn lựa chúng

Định nghĩa: OTC thực sự là gì?

Thuật ngữ OTC (Over The Counter) mô tả một tập hợp các hoạt động tài chính diễn ra ngoài các thị trường chứng khoán tập trung truyền thống. Khác với giao dịch trên sàn, giao dịch OTC được thực hiện trực tiếp giữa các bên liên quan, loại bỏ trung gian và phí liên quan.

Để hiểu rõ hơn về khái niệm này, hãy tưởng tượng hai kịch bản trên thị trường ngoại hối. Trong một sàn giao dịch tập trung, nền tảng đóng vai trò tổ chức: kết nối người bán với người mua và tạo điều kiện cho giao dịch đổi lấy phí hoa hồng. Ngược lại, trong một nhà môi giới OTC, tổ chức mua bằng vốn của chính mình và bán trực tiếp cho nhà đầu tư. Nhà môi giới trở thành một phần của giao dịch, không chỉ đơn thuần là trung gian.

Sự khác biệt cơ bản này đã làm dân chủ hóa quyền tiếp cận các thị trường toàn cầu, cho phép nhà đầu tư cá nhân tham gia với số vốn nhỏ hơn và phí giao dịch thấp hơn.

Các công cụ chính của thị trường OTC

CFDs: Các hợp đồng chênh lệch OTC phổ biến nhất

Hợp đồng chênh lệch (CFDs) hiện là công cụ OTC được sử dụng nhiều nhất trên các nhà môi giới chính. Cách hoạt động đơn giản: nhà đầu tư và nhà môi giới thỏa thuận trao đổi chênh lệch giá của một tài sản giữa thời điểm mở và đóng.

Nếu giá tăng, nhà môi giới trả chênh lệch cho nhà đầu tư. Nếu giảm, nhà đầu tư trả chênh lệch cho nhà môi giới. Mặc dù không sở hữu thực sự tài sản, nhưng lợi nhuận của nó được mô phỏng mà không cần phí cao. Điều này giúp các giao dịch nhỏ, mà trên sàn truyền thống sẽ không khả thi về mặt kinh tế, tạo ra lợi nhuận thực trên thị trường OTC.

Tùy chọn

Tùy chọn cho phép người mua (nhưng không bắt buộc) mua một tài sản với mức giá đã định trước vào một ngày trong tương lai. Nếu đến hạn giá không thuận lợi, nhà đầu tư mất khoản tiền đặt cọc. Nếu thuận lợi, họ có thể mua thấp hơn giá thị trường, tạo ra lợi nhuận.

Công cụ này phổ biến vì cho phép tiếp cận các mức giá thường không có sẵn trên thị trường truyền thống, mặc dù đi kèm rủi ro cao hơn.

Giao dịch Forex Spot

Giao dịch trực tiếp ngoại tệ giữa hai bên tạo thành Forex Spot. Khi bạn đổi tiền tại một cửa hàng đổi tiền, bạn đang thực hiện loại giao dịch này. Các nhà môi giới OTC cung cấp dịch vụ này một cách hiệu quả, mua bán ngoại tệ trực tiếp thay vì thu phí trung gian.

Swaps

Swaps là các thỏa thuận giữa các công ty hoặc quỹ đầu tư lớn, trong đó trao đổi dòng tiền để quản lý rủi ro. Một ví dụ phổ biến là trao đổi lãi suất cố định và biến đổi trong các giao dịch tín dụng, giúp cả hai bên tối ưu hóa biên lợi nhuận hoặc giảm thiểu rủi ro tiếp xúc.

Tiền điện tử

Tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum, là các tài sản phi tập trung về bản chất, thường được giao dịch tự nhiên trên thị trường OTC. Các nhà đầu tư có thể mua bán trực tiếp mà không cần trung gian tài chính truyền thống, mặc dù nhiều người cũng thực hiện qua các nền tảng chuyên dụng.

Bán cổ phần riêng tư

Các giao dịch cổ phần riêng tư, dù ít công khai hơn các giao dịch trên sàn chứng khoán, vẫn nằm trong phạm vi giao dịch OTC. Các thỏa thuận này tạo điều kiện cho các trao đổi trực tiếp và cạnh tranh hơn, tránh phí môi giới và cho phép các điều khoản bổ sung song song.

Ưu điểm của OTC cho nhà đầu tư cá nhân

Phí giao dịch thấp hơn đáng kể

Việc không có trung gian công khai giảm đáng kể chi phí. Trong khi một sàn giao dịch thu phí trung gian giữa người mua và người bán, nhà môi giới OTC chỉ kiếm lợi từ spread. Sự khác biệt này giúp nhà đầu tư cá nhân thực hiện các giao dịch có lợi nhuận với số vốn nhỏ hơn nhiều.

Tăng tính linh hoạt trong hoạt động

Không bị hạn chế về giờ giao dịch hoặc khối lượng tối thiểu, giao dịch OTC cho phép mở và đóng vị thế liên tục. Các nhà giao dịch có thể tích lũy lợi nhuận nhỏ thường xuyên, và tổng hợp lại tạo ra lợi nhuận đáng kể. Với rủi ro thấp hơn mỗi giao dịch, việc đạt lợi nhuận trở nên dễ dàng hơn.

Giao dịch ký quỹ và đòn bẩy

Các nhà môi giới OTC cho phép giao dịch ký quỹ, nhân đôi lợi nhuận mà không cần đầu tư thêm vốn. Điều này mở ra cơ hội cho các vị thế lớn hơn và các chiến lược như short, nhân rộng khả năng sinh lợi mặc dù cũng đi kèm rủi ro.

Dân chủ hóa quyền tiếp cận các thị trường toàn cầu

Vài thập kỷ trước, đầu tư vào cổ phiếu, hàng hóa hoặc ngoại tệ đòi hỏi phải qua các ngân hàng và trung gian, với phí cao và quyết định ủy thác. Ngày nay, bất kỳ ai cũng có thể đầu tư từ số tiền nhỏ (khoảng 10 euro) vào các tài sản đa dạng như cổ phiếu các công ty nổi tiếng, dầu mỏ, Bitcoin hoặc ngoại tệ.

So sánh: OTC vs Giao dịch truyền thống

Thị trường chứng khoán vẫn phù hợp cho các giao dịch mua lớn của doanh nghiệp, nhưng OTC phù hợp hơn với nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm sự linh hoạt, chi phí thấp và giao dịch thường xuyên không hạn chế.

An toàn trong giao dịch OTC: Những điều bạn cần biết

OTC được quản lý

Một quan niệm sai lầm phổ biến cho rằng OTC là không được quản lý. Thực tế không phải vậy. Giao dịch OTC tuân theo các quy định giống như các thị trường chứng khoán truyền thống. Vốn của nhà đầu tư được bảo vệ tương đương trong các khu vực có quy định.

Cách đầu tư an toàn vào OTC

Chọn các nhà môi giới đã xác minh và được quản lý. Các nền tảng uy tín có giấy phép từ các cơ quan có uy tín, hệ thống bảo mật mạnh mẽ và dịch vụ khách hàng chất lượng.

Bảo vệ tài khoản cá nhân của bạn. Mật khẩu phức tạp và duy nhất, kết hợp xác thực hai yếu tố (2FA), là điều cần thiết. Nhà đầu tư chịu trách nhiệm bảo vệ quyền truy cập của mình.

Sử dụng các công cụ bảo vệ vị thế. Các lệnh tự động như stop-loss và take-profit giúp giảm thiểu tổn thất nếu thị trường đi ngược hướng.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư. Phân bổ đầu tư giữa các loại tài sản và chiến lược giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm rủi ro tập trung.

Tương lai của OTC: Tại sao ngày càng phát triển

Giao dịch OTC đã biến đổi đầu tư từ hoạt động chỉ dành cho các tổ chức thành quyền tiếp cận của mọi người. Với phí thấp, kiểm soát hoàn toàn các hoạt động, ký quỹ hào phóng và khả năng giao dịch từ bất kỳ số tiền nào, hàng triệu nhà đầu tư cá nhân ở Châu Mỹ Latinh và các khu vực khác đã chấp nhận mô hình này.

Các chiến lược day trading, swing trading và scalping đặc biệt hưởng lợi từ các điều kiện này, cho phép các nhà giao dịch tích lũy lợi nhuận bền vững qua các quyết định nhanh và thường xuyên.

Kết luận rõ ràng: Giao dịch OTC mang lại sự linh hoạt, hiệu quả và dân chủ mà hệ thống truyền thống không thể sánh bằng. Đối với những ai muốn kiểm soát vốn và các hoạt động tài chính của mình, giao dịch OTC là bước tiến tự nhiên trong việc tiếp cận các thị trường toàn cầu.