Tạo Thu Nhập Bằng Tiền Tệ Vững Chắc: Các Quỹ ETF Chính Với Phân Phối Hàng Tháng

Đa dạng hóa danh mục đầu tư vượt ra ngoài biên giới địa phương đã trở thành chiến lược quan trọng cho những ai muốn bảo vệ tài sản và xây dựng dòng thu nhập bằng đô la Mỹ. Trước bối cảnh kinh tế biến động, tỷ giá dao động và áp lực lạm phát liên tục, nhà đầu tư Brazil ngày càng tìm cách bổ sung thu nhập của mình bằng các tài sản quốc tế có tính dự đoán và lợi nhuận ổn định.

Các ETF trả cổ tức hàng tháng đang trở thành giải pháp thực tế trong bối cảnh này. Khác với việc xây dựng danh mục riêng các cổ phiếu Mỹ — một công việc tốn kém và phức tạp — các quỹ này cho phép tiếp cận nhiều loại tài sản với một khoản đầu tư duy nhất, chi phí thấp và tự động xử lý lợi nhuận cổ tức. Thu nhập sẽ trực tiếp về tài khoản của nhà môi giới bằng đô la, có thể tái đầu tư hoặc chuyển đổi theo nhu cầu của từng nhà đầu tư.

Cách hoạt động của các ETF cổ tức hàng tháng và tạo ra thu nhập thụ động

Một ETF cổ tức hàng tháng tập hợp một nhóm các tài sản được chọn lọc kỹ lưỡng — thường là cổ phiếu của các công ty có lịch sử phân phối lợi nhuận rõ ràng — và phân phối lợi nhuận cho các cổ đông theo định kỳ.

Cơ chế rất đơn giản: khi bạn giữ các cổ phần, cổ tức sẽ được xử lý tự động và gửi vào tài khoản của bạn. Không cần theo dõi từng khoản thanh toán riêng lẻ hoặc quản lý phức tạp hàng chục tài sản khác nhau.

Các quỹ này thường tập trung vào các ngành có dòng tiền mạnh mẽ — năng lượng, viễn thông, tiện ích và bất động sản (REITs) — cũng như các công ty đã trưởng thành ưu tiên trả lại giá trị cho cổ đông. Kết quả là một nguồn thu nhập tồn tại ngay cả trong các giai đoạn biến động mạnh, là một đặc tính quý giá cho những ai muốn bảo tồn và mở rộng tài sản dài hạn.

6 ETF hàng đầu cho thu nhập thụ động bằng đô la

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV) — Phạm vi toàn cầu với lợi suất cao

SDIV cung cấp tiếp xúc với một vũ trụ cổ phiếu quốc tế có tỷ lệ phân phối cao. Được thành lập năm 2011, quỹ này mô phỏng một chỉ số chọn 100 cổ phiếu toàn cầu dựa trên lợi suất cổ tức và độ biến động vừa phải.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 24,15
• Quản lý tài sản: US$ 1,06 tỷ
• Phí hàng năm: 0,58%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): 9,74%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Thành phần danh mục

Danh mục cân đối giữa các ngành tài chính (~28%), năng lượng (~17%), bất động sản (~13%), cùng các tiện ích và tiêu dùng. Về địa lý, tập trung chủ yếu vào Mỹ (~25%), Brazil (~15%) và Hồng Kông (~12%), cùng sự hiện diện ở các thị trường mới nổi khác.

Lợi ích và hạn chế

Điểm hấp dẫn lớn nằm ở sự đa dạng thực sự — nhiều địa lý, ngành nghề và đồng tiền — lý tưởng cho những ai muốn có thu nhập thụ động bằng đô la mà không phụ thuộc vào một nền kinh tế duy nhất. Tuy nhiên, sự tiếp xúc quốc tế này trong các ngành chu kỳ (năng lượng, tài chính) khiến danh mục dễ bị dao động lớn hơn. Các công ty có cổ tức rất cao có thể phải cắt giảm lợi nhuận nếu các nền tảng của chúng xấu đi. Phí quản lý cũng là một điểm cần chú ý so với các quỹ thụ động thông thường.

2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV) — Tập trung Mỹ với độ biến động hạn chế

Dành cho nhà đầu tư thích tập trung vào thị trường Bắc Mỹ, DIV là lựa chọn chiến lược. Quỹ chọn 50 cổ phiếu Mỹ có lợi suất cao nhất, nhưng chỉ những cổ phiếu có độ biến động lịch sử vừa phải.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 17,79
• Quản lý tài sản: US$ 624 triệu
• Phí hàng năm: 0,45%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): 7,30%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Đặc điểm danh mục

Phân tích phòng thủ rõ ràng: tiện ích (~21%), bất động sản (~19%), năng lượng (~19%), tiêu dùng thiết yếu (~10%), các ngành khác. Các ngành tăng trưởng nhanh như công nghệ hầu như không xuất hiện.

Ưu điểm và thách thức

Sự ổn định là điểm mạnh chính — trong khủng hoảng, các ngành như năng lượng và dịch vụ công thường chống chịu tốt hơn. Việc chọn lọc kỹ lưỡng dựa trên độ biến động thấp giúp giảm thiểu tổn thất trong các giai đoạn tiêu cực. Tuy nhiên, tỷ lệ phân ngành cao tạo ra điểm yếu nếu các ngành này gặp khó khăn kéo dài. Ngoài ra, chỉ với 50 tài sản, quỹ có thể bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng trong các công ty ngoài nhóm này. Rủi ro “bẫy cổ tức” — khi các công ty có lợi suất hấp dẫn giảm sút nhanh chóng — cũng cần chú ý.

3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD) — Cân bằng vững chắc

SPHD kết hợp hai tiêu chí bổ sung: chọn cổ phiếu của S&P 500 có lợi suất cao, nhưng chỉ những cổ phiếu có dao động lịch sử thấp. Quỹ điều chỉnh danh mục hai lần/năm (tháng 1 và tháng 7) để duy trì cân bằng này.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 48,65
• Quản lý tài sản: US$ 3,08 tỷ
• Phí hàng năm: 0,30%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): ~3,4%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Cơ chế danh mục

Bất động sản (~23%), tiêu dùng thiết yếu (~20%), tiện ích (~20%) tạo thành trung tâm. Các tên như Pfizer, Verizon, Altria, Consolidated Edison — các công ty lớn có dòng tiền dự đoán được — thường xuất hiện. Các ngành tăng trưởng nhanh và độ biến động cao không có trong danh mục theo nguyên tắc.

Tiềm năng và hạn chế

Phương pháp smart beta mang lại sự ổn định kèm theo lợi nhuận — hiếm có. Việc cân bằng kỷ luật giúp tránh tập trung rủi ro. Tuy nhiên, lợi suất ~3,4% thấp hơn các ETF tập trung vào high yield khác. Tiềm năng tăng giá của các cổ phần thấp, nghĩa là không hướng tới lợi nhuận vốn dài hạn. Chỉ với 50 tài sản, quỹ có thể bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng trong các công ty ngoài nhóm này. Rủi ro “bẫy cổ tức” — khi các công ty có lợi suất hấp dẫn giảm nhanh — cũng cần chú ý.

4. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) — Tài sản hỗn hợp cho thu nhập ổn định

PFF hoạt động trong phân khúc đặc thù: cổ phiếu ưu đãi (preferred stocks). Các chứng khoán này nằm giữa cổ phiếu phổ thông và nợ — cung cấp lợi tức cố định đều đặn, thường hàng tháng, với độ biến động thấp hơn cổ phiếu thường, nhưng nhạy cảm hơn với thay đổi lãi suất.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 30,95
• Quản lý tài sản: US$ 14,11 tỷ
• Phí hàng năm: 0,45%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): ~6,55%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Thành phần chiến lược

Quỹ mô phỏng một chỉ số gồm hơn 450 trái phiếu — chủ yếu là cổ phiếu ưu đãi của các tổ chức tài chính lớn. Ngành tài chính (ngân hàng, bảo hiểm) chiếm hơn 60% danh mục, cùng tiện ích và năng lượng. Các tên lớn như JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo thường phát hành loại chứng khoán này để huy động vốn hiệu quả hơn.

Ưu điểm và hạn chế

Sự ổn định dòng thu nhập hàng tháng trên 6% thu hút những ai tìm kiếm dòng tiền dự đoán được. Hành vi nhẹ nhàng hơn của cổ phiếu ưu đãi giúp bảo vệ tương đối trong thời kỳ biến động. Đa dạng hóa hơn 400 nhà phát hành giúp giảm thiểu rủi ro tín dụng cá nhân. Tuy nhiên, khi lãi suất tại Mỹ tăng, các đợt phát hành ưu đãi mới trở nên hấp dẫn hơn, làm giảm giá trị thị trường của các chứng khoán cũ — thiệt hại cho nhà nắm giữ ETF này. Tập trung vào thu nhập, không phải tăng trưởng, nên khả năng tăng giá dài hạn hạn chế. Khủng hoảng trong ngành tài chính sẽ ảnh hưởng trực tiếp phần lớn danh mục mặc dù đa dạng nhà phát hành.

5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF (QYLD) — Chiến lược tạo thu nhập tinh vi

QYLD thực hiện chiến lược tinh vi: bán quyền chọn mua hàng tháng trên các cổ phiếu của Nasdaq-100. Quỹ mua toàn bộ các tài sản trong chỉ số và đồng thời bán quyền chọn mua trên chúng. Phần thưởng từ các quyền chọn này được phân phối toàn bộ cho cổ đông, biến độ biến động thị trường thành dòng tiền.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 17,47
• Quản lý tài sản: US$ 8,09 tỷ
• Phí hàng năm: 0,60%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): 13,17%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Hồ sơ phơi bày

Vì mô phỏng Nasdaq-100, danh mục tập trung vào công nghệ và đổi mới: CNTT (~56%), truyền thông (~15%), tiêu dùng không thiết yếu (~13%). Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta là các vị trí lớn nhất.

Ưu điểm và đánh đổi

Lợi nhuận hàng tháng trên 13% là cao nhất trong phân khúc — ai ưu tiên thu nhập hoạt động sẽ thấy đây là lựa chọn mạnh mẽ. Quản lý tự động quyền chọn giúp nhà đầu tư tránh phải vận hành phái sinh. Trong thị trường đi ngang hoặc giảm, các khoản thưởng nhận được như lớp đệm, giảm thiểu tổn thất. Tuy nhiên, rõ ràng là có sự đánh đổi: trong các giai đoạn tăng mạnh của chỉ số, QYLD sẽ chậm lại vì lợi nhuận bị chuyển cho người mua quyền chọn. Phần thưởng biến động theo độ biến động — trong thời kỳ yên tĩnh, lợi nhuận giảm. Cũng có nguy cơ làm giảm dần vốn theo thời gian dài, đặc biệt quan trọng cho người muốn bảo tồn tài sản.

6. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) — Kết hợp chất lượng và phái sinh

Ra mắt năm 2020, JEPI nhanh chóng thu hút hàng tỷ USD quản lý nhờ đề xuất sáng tạo: kết hợp cổ phiếu chất lượng cao với các công cụ phái sinh tạo dòng thu nhập liên tục và giảm độ biến động.

Thông tin cơ bản

• Giá tham khảo: US$ 57,46
• Quản lý tài sản: US$ 40 tỷ
• Phí hàng năm: 0,35%
• Lợi suất cổ tức (12 tháng): ~8,4%
• Phân phối: Hàng tháng bằng đô la

Cấu trúc hoạt động

JEPI sử dụng hai lớp: lựa chọn chủ động khoảng 100-150 cổ phiếu của S&P 500 tập trung vào giá trị và độ biến động thấp (sức khỏe, tiêu dùng thiết yếu, công nghiệp), kết hợp với các công cụ phái sinh mô phỏng bán quyền chọn trên chỉ số. Các khoản thưởng này được chuyển thành cổ tức hàng tháng. Cấu trúc lai này mang lại dòng thu nhập ổn định với mức độ tiếp xúc giảm các đỉnh và đáy của thị trường chứng khoán thuần túy.

Vị trí trong danh mục

Khác với các ETF nặng về công nghệ, JEPI ưu tiên sự ổn định. Coca-Cola, AbbVie, UPS, PepsiCo, Progressive thường xuyên xuất hiện. Điều này giúp hiệu suất dự đoán được và ít liên quan đến dao động của Nasdaq.

Cơ hội và hạn chế

Với lợi suất gần 8% và beta ước tính chỉ 0,56 so với S&P 500, JEPI là tham chiếu cho thu nhập thụ động bằng đô la với rủi ro thấp. US$ 40 tỷ quản lý đảm bảo thanh khoản và độ vững chắc hoạt động. Một phần lợi nhuận được xem như lợi nhuận vốn dài hạn tại Mỹ, mang lại lợi ích thuế tiềm năng. Nhược điểm: trong các đợt tăng mạnh của thị trường, JEPI sẽ chậm lại — việc bán quyền gọi chỉ thu một phần lợi nhuận. Quản lý chủ động phức tạp đòi hỏi kỹ năng liên tục; nếu chọn sai tài sản hoặc quản lý phái sinh kém, hiệu suất sẽ bị ảnh hưởng. Phí 0,35% là hợp lý, nhưng cao hơn trung bình ETF thụ động đơn giản.

So sánh tóm tắt: Nên chọn cái nào?

Mỗi trong số sáu quỹ này phục vụ các nhu cầu khác nhau:

Để đa dạng hóa quốc tế tối đa: SDIV cung cấp phạm vi toàn cầu, nhưng độ biến động cao hơn.

Để tập trung vào thị trường Mỹ phòng thủ: DIV và SPHD ưu tiên các ngành ổn định. SPHD có phí thấp hơn và quy mô lớn hơn; DIV tập trung nhiều hơn vào tiện ích và năng lượng.

Để thu nhập dự đoán và ít rủi ro hơn: PFF, qua cổ phiếu ưu đãi, mang lại sự ổn định nhưng nhạy cảm với lãi suất.

Để lợi nhuận tối đa: QYLD dẫn đầu với lợi suất trên 13%, nhưng hy sinh lợi nhuận vốn. JEPI mang lại 8,4% với rủi ro trung bình, là con đường trung dung.

Các bước bắt đầu thực tế

Qua các nhà môi giới quốc tế: Mở tài khoản trên các nền tảng có thể tiếp cận các sàn Mỹ để mua trực tiếp ETF. Các bước: mở tài khoản, chuyển tiền qua đổi ngoại tệ/chuyển khoản quốc tế, mua cổ phần. Cổ tức về hàng tháng bằng đô la.

Qua BDR trong nước: Sàn B3 cung cấp chứng chỉ gửi tiền (BDRs) đại diện cho các tài sản nước ngoài. Tuy nhiên, số lượng BDR của các ETF cổ tức hàng tháng còn hạn chế, và thuế có thể ít thuận lợi hơn.

Phản ánh cuối cùng: Thu nhập bằng đô la như công cụ chiến lược

Xây dựng dòng thu nhập bằng đồng mạnh là quyết định quan trọng trong nền kinh tế có áp lực lạm phát nội địa. Các ETF trả cổ tức hàng tháng đơn giản hóa hành trình này — không đòi hỏi kỹ năng xây dựng danh mục phức tạp, cung cấp đa dạng thực sự và tự động nhận lợi nhuận.

Việc lựa chọn giữa SDIV, DIV, SPHD, PFF, QYLD và JEPI không phải là về “cái nào tốt nhất”, mà phù hợp với hồ sơ của bạn: mức độ chấp nhận rủi ro, khung thời gian, nhu cầu thu nhập tức thì và mục tiêu bảo tồn hoặc tăng trưởng tài sản. Nghiên cứu kỹ từng quỹ, theo dõi hiệu suất định kỳ và điều chỉnh phù hợp với tình hình phát triển của bạn là con đường an toàn nhất để hướng tới một dòng thu nhập thụ động bằng đô la thật sự và bền vững.