Thu nhập thụ động bằng đô la: Khám phá 6 ETF trả cổ tức hàng tháng

Sự tìm kiếm lợi nhuận bằng đô la Mỹ đã tăng đáng kể trong cộng đồng nhà đầu tư Brazil. Với nền kinh tế nội địa đang đối mặt với nhiều bất ổn, lãi suất vẫn duy trì ở mức cao và tỷ giá liên tục biến động, nhiều người hiện nay đang tìm kiếm các phương án đa dạng hóa nguồn thu nhập và xây dựng dòng tiền liên tục từ lợi nhuận bằng ngoại tệ. Trong bối cảnh đó, các ETF trả cổ tức hàng tháng đã nổi lên như một giải pháp thực tế và dễ tiếp cận cho nhu cầu này.

Các quỹ giao dịch trên sàn này mang lại lợi thế đáng kể: cho phép nhận thu nhập định kỳ hàng tháng mà không cần phải xây dựng danh mục cổ phiếu quốc tế phức tạp. Nhà đầu tư Brazil muốn cấu trúc phần thu nhập của mình bằng đô la Mỹ sẽ thấy các ETF trả cổ tức hàng tháng là công cụ hiệu quả để xây dựng tài sản một cách vững chắc, cân đối và có khả năng tiếp xúc toàn cầu.

Cách hoạt động của các ETF cổ tức hàng tháng và tạo ra thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ

Các ETF trả cổ tức hàng tháng là các quỹ tập hợp các cổ phiếu hoặc tài sản có lịch sử phân phối lợi nhuận rõ ràng. Điểm hấp dẫn chính là việc phân phối này diễn ra hàng tháng, khiến các công cụ này trở thành lựa chọn lý tưởng cho những ai tìm kiếm nguồn thu nhập dự đoán và liên tục.

Thay vì mua nhiều cổ phiếu Mỹ riêng lẻ — điều tốn kém và phức tạp về mặt vận hành — nhà đầu tư mua cổ phần của một ETF duy nhất và tự động có quyền truy cập vào danh mục đa dạng với các khoản thanh toán tự động. Thu nhập này thường được gửi vào tài khoản của nhà môi giới bằng đô la, có thể tái đầu tư hoặc chuyển đổi theo mục tiêu cá nhân.

Các quỹ này thường tập trung vào các công ty có dòng tiền mạnh, các ngành bền vững như năng lượng, viễn thông và bất động sản, cùng với các tài sản ưu tiên phân phối lợi nhuận đều đặn như các quỹ REITs (quỹ bất động sản Mỹ). Kết quả là một nguồn thu nhập vẫn duy trì ngay cả trong các giai đoạn thị trường biến động hoặc co lại — đặc điểm quý giá cho những ai xây dựng tài sản dài hạn.

Các nền tảng tại Brazil ngày càng dễ dàng hơn trong việc tiếp cận các tài sản này. Một số nhà môi giới cung cấp quyền truy cập trực tiếp vào các sàn Mỹ với độ tiện lợi ngày càng tăng, giúp nhà đầu tư địa phương đa dạng hóa danh mục một cách an toàn và hiệu quả.

Sáu lựa chọn ETF để xây dựng thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ với cổ tức hàng tháng

Dưới đây là sáu trong số các ETF trả cổ tức hàng tháng phổ biến nhất dành cho nhà đầu tư toàn cầu, biến các khoản góp vốn thành nguồn thu nhập liên tục bằng đô la Mỹ. Mỗi ETF có đặc điểm riêng về lợi nhuận, thành phần, chi phí quản lý và hồ sơ rủi ro, giúp lựa chọn phù hợp hơn với kế hoạch tài chính dài hạn.

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

Đối với những ai mong muốn có thu nhập thụ động liên tục bằng đô la Mỹ với khả năng tiếp xúc toàn cầu, SDIV là một lựa chọn hấp dẫn. Quỹ này của nhà quản lý Global X tập trung vào các cổ phiếu của các công ty có tỷ suất lợi nhuận cao nhất thế giới, cung cấp phân phối đều đặn hàng tháng trong hơn một thập kỷ rưỡi.

Ra mắt năm 2011, quỹ mô phỏng theo chỉ số Solactive Global SuperDividend Index, chọn ra 100 cổ phiếu toàn cầu có lợi nhuận cao nhất và độ biến động kiểm soát được. Việc cân đối đều các cổ phiếu trong danh mục giúp tránh tập trung quá mức vào các doanh nghiệp hoặc khu vực cụ thể.

Thông số chính (tháng 12/2025)

Danh mục của SDIV chủ yếu gồm các cổ phiếu ngành tài chính (khoảng 28%), năng lượng, bất động sản với REITs (13%), cùng các ngành tiện ích và tiêu dùng không thiết yếu. Đa dạng địa lý là một trong những điểm khác biệt chính, với sự hiện diện đáng kể tại Hoa Kỳ (25%), Brazil (15%), Hồng Kông (12%) và nhiều quốc gia mới nổi.

Điểm mạnh

• Thu nhập thụ động bằng đô la với phân phối hàng tháng, tạo tính dự đoán dòng tiền
• Đa dạng toàn cầu rộng, giảm phụ thuộc vào một nền kinh tế duy nhất
• Lựa chọn tập trung vào các công ty có lợi nhuận cao trên cổ phiếu

Điểm cần cân nhắc

• Các công ty có lợi nhuận rất cao có thể có nền tảng yếu, dễ cắt giảm cổ tức hoặc giảm giá cổ phần
• Tiếp xúc đáng kể với các thị trường mới nổi và ngành chu kỳ như năng lượng, tài chính
• Phí quản lý cao hơn so với các ETF thụ động thông thường

2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)

DIV là một trong những ETF Mỹ hàng đầu dành cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ với phân phối cổ tức hàng tháng, chỉ tập trung vào các chứng khoán của Mỹ. Chiến lược này giúp cân bằng giữa lợi nhuận cao và độ biến động thấp, phù hợp cho những ai muốn ổn định dòng tiền mà không muốn mất kiểm soát về biến động.

Quỹ này mô phỏng theo chỉ số Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility, chọn ra 50 cổ phiếu Mỹ có lợi nhuận cao nhất theo cổ tức, đồng thời có độ biến động thấp hơn so với S&P 500. Sự kết hợp này nhằm đảm bảo dòng thu nhập ổn định ngay cả trong các giai đoạn thị trường biến động, ưu tiên các ngành phòng thủ.

Thông số chính (tháng 12/2025)

Danh mục của DIV mang tính phòng thủ rõ rệt, với tỷ lệ cao trong các ngành dịch vụ tiện ích (utilities, ~21%), bất động sản (REITs, ~19%), năng lượng @E0~19%(, tiêu dùng thiết yếu @E0~10%), truyền thông và y tế. Hồ sơ này ít tiếp xúc với các ngành có độ biến động cao như công nghệ hoặc bán lẻ tăng tốc.

Ưu điểm

• Phân phối hàng tháng bằng đô la với lợi nhuận ổn định trên 7% mỗi năm
• Tiếp xúc với các ngành phòng thủ truyền thống, bền vững trong thời kỳ khủng hoảng
• Lựa chọn tập trung vào độ biến động thấp, giảm thiểu tổn thất trong chu kỳ tiêu cực

Rủi ro

• Tập trung ngành cao, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong các thời điểm bất lợi
• Chỉ giới hạn 50 cổ phiếu Mỹ có thể bỏ lỡ các cơ hội tăng trưởng
• Nguy cơ “bẫy cổ tức”, khi các công ty có lợi nhuận cao gặp khó khăn tài chính

( 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF )SPHD###

Dành cho nhà đầu tư muốn có thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ với danh mục ổn định hơn, SPHD mang đến một đề xuất hấp dẫn. Quỹ này kết hợp các cổ phiếu thuộc S&P 500 có lợi nhuận cao và độ biến động thấp, tạo ra sự cân bằng giữa sinh lợi và bảo vệ khỏi các dao động đột ngột.

Thành lập từ tháng 10 năm 2012, quỹ mô phỏng theo chỉ số S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, chọn ra 50 công ty trong S&P 500 có lợi nhuận cao nhất theo cổ tức và ít biến động giá hơn. Phương pháp này giới hạn tỷ lệ ngành tối đa 25%, thúc đẩy đa dạng hóa cân đối.

Thông số chính (tháng 11/2025)

Thành phần của SPHD tập trung vào các ngành phòng thủ truyền thống: bất động sản (REITs, ~23%), tiêu dùng thiết yếu @E0~20%(, utilities @E0~20%), cùng các ngành y tế và truyền thông, trong khi các ngành tăng trưởng cao như công nghệ ít có mặt.

Quỹ áp dụng phương pháp smart beta, được xem xét lại nửa năm một lần (tháng 1 và tháng 7) để duy trì cân bằng giữa cổ tức cao và độ biến động thấp. Các cổ phiếu thường xuyên gồm Pfizer, Verizon, Altria, Consolidated Edison, là các công ty trưởng thành có dòng tiền dự đoán rõ ràng.

Ưu điểm

• Cân bằng giữa ổn định và thu nhập thụ động bằng đô la, với phân phối hàng tháng
• Tiếp xúc với các blue chip phòng thủ đã được khẳng định và có lịch sử cổ tức vững chắc
• Tái cân đối nửa năm giúp danh mục luôn cập nhật, tránh tập trung quá mức

Hạn chế

• Lợi nhuận trung bình (~3,4%) thấp hơn các ETF tập trung vào high yield
• Không có cổ phiếu tăng trưởng, giảm khả năng tăng giá
• Tập trung ngành: nửa danh mục trong ba ngành có thể gây rủi ro

( 4. iShares Preferred and Income Securities ETF )PFF(

Trong số các ETF mang lại thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ với phân phối hàng tháng, PFF nổi bật nhờ đầu tư vào nhóm đặc biệt: cổ phiếu ưu đãi. Ra mắt năm 2007 bởi iShares )BlackRock###, trở thành chuẩn mực cho các nhà đầu tư tìm kiếm các khoản thanh toán ổn định, đều đặn với hồ sơ phòng thủ hơn các quỹ cổ phiếu thường.

Cổ phiếu ưu đãi nằm ở vị trí trung gian giữa cổ phiếu và trái phiếu: cung cấp lợi tức cố định đều đặn, thường phân phối hàng tháng, có độ biến động thấp hơn cổ phiếu thường, nhưng nhạy cảm với thay đổi lãi suất.

Thông số chính (tháng 11/2025)

PFF mô phỏng theo chỉ số ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index, gồm hơn 450 tài sản — chủ yếu là cổ phiếu ưu đãi của các tổ chức tài chính lớn Mỹ. Các ngành chiếm tỷ lệ lớn gồm tài chính (ngân hàng và bảo hiểm, +60%), tiện ích công cộng, năng lượng và viễn thông. Sự hiện diện mạnh của JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo phản ánh việc các tổ chức này thường phát hành cổ phiếu ưu đãi để huy động vốn hiệu quả.

Chiến lược thụ động với tái cân đối định kỳ và đa dạng hóa rộng rãi. Cổ tức được chuyển hàng tháng với dòng thu nhập khá ổn định.

Lợi ích

• Thu nhập hàng tháng ổn định với lợi suất trên 6% mỗi năm
• Ít dao động giá hơn cổ phiếu thường, đặc biệt trong thời kỳ bất ổn
• Đa dạng hóa cao: hơn 400 phát hành giúp giảm rủi ro cá nhân

Nhược điểm

• Nhạy cảm với biến động lãi suất: lợi tức cố định làm giảm giá trị thị trường khi lãi suất Mỹ tăng
• Tiềm năng tăng giá thấp: tập trung vào thu nhập thụ động bằng đô la, không phải tăng vốn
• Tập trung ngành tài chính có thể ảnh hưởng danh mục trong các khủng hoảng ngân hàng

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD(

Dành cho nhà đầu tư muốn có thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ đều đặn hàng tháng và lợi nhuận cao hơn trung bình, QYLD là một trong các lựa chọn phổ biến nhất trên thị trường. Quỹ này thực hiện chiến lược bán quyền chọn mua phủ trên chỉ số Nasdaq-100, mang lại phân phối hàng tháng cao trong khi giới hạn khả năng tăng giá.

Thông số chính )tháng 12/2025###

QYLD theo chỉ số Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Index (BXNT), thực hiện chiến lược “covered call” hàng tháng: mua toàn bộ các cổ phiếu trong Nasdaq-100 và đồng thời bán quyền chọn mua trên chính chỉ số này. Các khoản phí này được phân phối đầy đủ cho nhà đầu tư, biến độ biến động của thị trường thành dòng tiền liên tục.

Vì mô phỏng theo Nasdaq-100, QYLD chủ yếu tập trung vào công nghệ thông tin (~56%), truyền thông (~15%) và tiêu dùng không thiết yếu (~13%). Các vị trí chính gồm Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta, đều là các công ty có tính thanh khoản cao.

Điểm hấp dẫn

• Lợi nhuận hàng tháng cao bằng đô la: lợi suất cổ tức trên 13% trong 12 tháng gần nhất
• Quản lý tự động chiến lược phức tạp, giúp nhà đầu tư tránh phải vận hành phái sinh
• Độ biến động thấp hơn trong thị trường đi ngang hoặc giảm, các khoản phí giúp bảo vệ vốn

Lưu ý

• Tăng trưởng vốn hạn chế: trong các giai đoạn tăng mạnh của Nasdaq-100, không bắt kịp đà tăng toàn phần
• Lợi nhuận biến động theo độ biến động của thị trường: các khoản phí giảm trong thời kỳ yên ả
• Có thể làm giảm vốn dài hạn khi đổi lợi nhuận thành thu nhập

( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI(

Trong số các ETF phổ biến về thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ với cổ tức hàng tháng, JEPI nổi bật như một lựa chọn có lợi nhuận cao và rủi ro thấp hơn. Ra mắt năm 2020 bởi JPMorgan, đã thu hút hàng tỷ USD trong vài năm nhờ đề xuất kết hợp các cổ phiếu chất lượng với phái sinh tạo dòng thu nhập liên tục.

Thông số chính )tháng 10/2025###

JEPI kết hợp hai chiến lược chính để tạo dòng thu nhập ít biến động hơn: chọn lọc chủ động các cổ phiếu thuộc S&P 500 (khoảng 100-150 mã, tập trung vào các ngành có tính phòng thủ như Y tế, Tiêu dùng thiết yếu, Công nghiệp), và sử dụng các công cụ cấu trúc mô phỏng bán quyền chọn trên S&P 500, tạo phí hàng tháng phân phối cho nhà đầu tư.

Khác với các ETF tập trung công nghệ, JEPI ưu tiên các ngành ít biến động hơn. Các vị trí chính gồm Coca-Cola, AbbVie, UPS, PepsiCo, Progressive, góp phần vào hiệu suất ổn định hơn.

Điểm mạnh

• Thu nhập cao, rủi ro thấp hơn: lợi suất khoảng 8% mỗi năm phù hợp cho thu nhập thụ động bằng đô la, giảm thiểu biến động
• Thanh khoản cao, độ bền vững: hơn 40 tỷ USD quản lý, là ETF cổ tức hoạt động lớn nhất thế giới
• Có thể hưởng lợi về thuế: một phần lợi nhuận được xếp vào dài hạn

Điểm hạn chế

• Tham gia hạn chế vào các đợt tăng mạnh: bỏ lỡ phần tăng trưởng trong thị trường tăng giá
• Quản lý chủ động phức tạp: rủi ro hiệu suất thấp nếu chọn lựa không chính xác
• Phí quản lý cao hơn một chút so với các ETF thụ động truyền thống

Cách nhà đầu tư Brazil có thể tiếp cận các ETF trả cổ tức hàng tháng

Để nhận thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ, đầu tư vào các ETF Mỹ trả cổ tức hàng tháng là một trong những cách đơn giản và dễ tiếp cận nhất. May mắn thay, ngay cả người cư trú tại Brazil cũng có thể đầu tư vào loại tài sản này qua các bước đơn giản, như mở tài khoản quốc tế hoặc dùng các phương án trong nước như BDR.

( Mở tài khoản tại các nhà môi giới quốc tế

Cách trực tiếp nhất là mở tài khoản tại các nhà môi giới quốc tế cho phép tiếp cận các sàn Mỹ )NYSE và Nasdaq(. Các lựa chọn phổ biến cho nhà đầu tư Brazil gồm Passfolio, Nomad, Interactive Brokers, Stake, Avenue, Inter Securities )Banco Inter### và BTG Pactual.

Các nền tảng này cho phép nhà đầu tư mở tài khoản bằng đô la, chuyển tiền qua chuyển khoản quốc tế, và mua trực tiếp các ETF Mỹ. Các cổ tức sẽ tự động phân phối hàng tháng bằng đô la, có thể tái đầu tư hoặc chuyển đổi theo mục tiêu cá nhân.

Lợi ích là nhận cổ tức ròng bằng ngoại tệ mạnh, phù hợp cho người muốn đa dạng hóa thu nhập, bảo vệ tài sản và xây dựng dòng thu nhập thụ động bằng đô la trong dài hạn.

( Đầu tư qua BDR trên sàn B3

Lựa chọn khác là đầu tư vào các BDR của ETF )Brazilian Depositary Receipts(, chứng chỉ đại diện cho các tài sản nước ngoài. Dù phần lớn vẫn liên quan đến cổ phiếu riêng lẻ, đã có một số ETF trong danh mục như IVVB11 )mô phỏng S&P 500### hoặc BDR của các ETF công nghệ và vàng.

Thách thức hiện nay là chưa có nhiều BDR chuyên biệt cho các ETF trả cổ tức hàng tháng như các quỹ Mỹ. Ngoài ra, cổ tức qua BDR thường bị đánh thuế cao hơn và chậm hơn. Đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập thụ động bằng đô la, phương án này có thể không tối ưu nhất.

Những lưu ý cuối cùng

Các ETF trả cổ tức hàng tháng là công cụ mạnh mẽ để xây dựng thu nhập thụ động bằng đô la Mỹ. Mỗi lựa chọn đều có đặc điểm riêng về rủi ro, lợi nhuận và thành phần, giúp nhà đầu tư Brazil lựa chọn phù hợp với hồ sơ và mục tiêu tài chính của mình. Đa dạng hóa giữa các ETF, nền tảng và chiến lược có thể nâng cao hiệu quả dài hạn, miễn là phù hợp với kế hoạch rõ ràng và kỷ luật đầu tư liên tục.