2024 năm đầu tư vào vàng khoáng sản nhất định phải xem: Tại sao 6 ETF này lại đáng chú ý?

Gần đây, giá vàng liên tục tăng vọt, nhiều nhà đầu tư đều đặt câu hỏi cùng một vấn đề — bây giờ có còn kịp tham gia ETF vàng không? Thật lòng mà nói, môi trường vĩ mô năm 2024 thực sự đã cho thị trường kim loại quý một lý do để “cất cánh”.

Tại sao năm 2024 trở thành năm bùng nổ của ETF vàng?

Tình hình địa chính trị nóng lên, rủi ro khủng hoảng trái phiếu Mỹ xuất hiện, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang tăng cao… Những yếu tố này cộng hưởng lại khiến vàng, “vua trú ẩn an toàn”, một lần nữa trở thành món hàng được các nhà đầu tư săn đón.

Quan trọng hơn, các ngân hàng trung ương toàn cầu đang tích trữ vàng điên cuồng. Theo dữ liệu của Hội đồng Vàng Thế giới, năm 2023, trong số 57 ngân hàng trung ương toàn cầu, có 71% cho biết sẽ tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới — cao hơn mức 61% của năm 2022. Các cường quốc như Mỹ, Đức, Ý, Pháp, Trung Quốc đều dùng vàng thật để tăng cường dự trữ, điều này chính là một tín hiệu mạnh mẽ của thị trường.

Hãy xem xét vấn đề nợ toàn cầu, tỷ lệ nợ công so với GDP của Mỹ đã tăng vọt lên 129%, Nhật Bản còn đạt mức đáng sợ 263,9%. Chủ tịch Fed Powell cũng thừa nhận “Mỹ đang đi trên một con đường tài chính không bền vững lâu dài”. Trong bối cảnh đó, vàng không chỉ là một loại tài sản đầu tư, mà còn là một “bảo hiểm”.

Tại sao nhu cầu vàng lại ổn định như vậy?

Đây chính là lợi thế tiềm ẩn của việc chọn ETF vàng — nguồn cầu vàng rất đa dạng. Trong quý 4 năm 2023, nhu cầu vàng toàn cầu đạt 1.149,8 tấn, đến từ:

• Ngành trang sức (581,5 tấn)
• Kênh đầu tư (258,3 tấn, trong đó ETF chiếm phần lớn)
• Dự trữ của ngân hàng trung ương (229,4 tấn)
• Ứng dụng công nghiệp (80,6 tấn)

Nhờ nguồn cầu phân tán như vậy, giá vàng có độ ổn định tương đối cao. Dù chu kỳ kinh tế có biến động thế nào, thị trường này vẫn luôn có điểm tựa. Trong 14 năm qua, nhu cầu vàng toàn cầu hiếm khi giảm xuống dưới 1.000 tấn.

Tại sao nhà đầu tư nhỏ và trung lại nên chú ý 6 ETF vàng này?

So với việc mua vàng thỏi trực tiếp, lợi thế của ETF vàng rõ ràng: không cần lo lắng về vấn đề lưu trữ an toàn, thanh khoản cao, phí giao dịch rẻ, yêu cầu vốn tối thiểu thấp. Đặc biệt, các ETF này đều có dự trữ vàng vật chất rõ ràng, được lưu giữ tại các kho an toàn ở London, Zurich và các nơi khác.

GLD（SPDR Gold Shares ETF）

Đây là “ông vua” trên thị trường. Quản lý tài sản trị giá 56 tỷ USD, trung bình mỗi ngày giao dịch 8 triệu cổ phiếu, tính thanh khoản vô địch. Vàng được HSBC tại London giữ hộ, phí quản lý hàng năm chỉ 40 điểm cơ bản (0,40%). Giá mỗi cổ phiếu hiện là 202,11 USD, tăng 6,0% trong năm nay.

IAU（iShares Gold Trust ETF）

Đối thủ thứ hai, cũng là một tên tuổi lớn. Quản lý 25,4 tỷ USD, phí thấp hơn, chỉ 25 điểm cơ bản (0,25%), trung bình mỗi ngày giao dịch khoảng 6 triệu cổ phiếu. Tài sản do JPMorgan tại London giữ hộ. Mỗi cổ phiếu có giá 41,27 USD, cũng tăng 6,0% trong năm. Hiệu suất lịch sử khá ấn tượng — từ năm 2009 đến nay đã tăng 151,19%.

SGOL（Aberdeen Physical Gold Shares ETF）

Chương trình của Anh này có quy mô tài sản 2,7 tỷ USD. Vàng được lưu trữ tại các ngân hàng an toàn ở Thụy Sĩ và Anh, phí hàng năm thấp chỉ 17 điểm cơ bản (0,17%). Điểm mạnh lớn nhất là giá rẻ — mỗi cổ phiếu chỉ 20,86 USD, là lựa chọn thân thiện nhất trong danh sách này, cũng tăng 6,0% trong năm.

AAAU（Goldman Sachs Physical Gold ETF）

Được Goldman Sachs bảo chứng, thương hiệu này đã đủ tin cậy. Quản lý 614 triệu USD, vàng do JPMorgan giữ hộ tại Anh. Phí hàng năm 18 điểm cơ bản (0,18%), thấp hơn nhiều so với mức trung bình 63 điểm cơ bản của ngành ETF hàng hóa. Mỗi cổ phiếu giá 21,60 USD, hiệu suất cũng tăng 6,0%.

GLDM（SPDR Gold MiniShares ETF）

Phiên bản “thu nhỏ” của GLD, dành cho những nhà đầu tư muốn theo đuổi các quỹ lớn nhưng chi phí thấp hơn. Phí thấp nhất — chỉ 10 điểm cơ bản (0,10%), quy mô quản lý 6,1 tỷ USD. Mỗi cổ phiếu giá 43,28 USD, tăng 6,1% trong năm.

IAUM（iShares Gold Trust Micro ETF）

ETF vàng có phí thấp nhất toàn thị trường — chỉ 9 điểm cơ bản (0,09%). Quản lý 1,2 tỷ USD, giá mỗi cổ phiếu 21,73 USD, là lựa chọn dễ tiếp cận nhất cho nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, cần lưu ý, sản phẩm này mới ra mắt từ năm 2021, dữ liệu hiệu suất lịch sử còn ngắn hạn (tăng 22,82%).

So sánh hiệu suất dài hạn của 6 ETF vàng

Từ năm 2009 đến 2024, dựa trên dữ liệu lịch sử:

Tổng tăng của vàng giao ngay: 162,31%

Các thứ hạng ETF:

1. IAU dẫn đầu: 151,19%
2. GLD theo sát: 146,76%
3. SGOL trung bình: 106,61%
4. AAAU yếu hơn: 79,67%
5. GLDM bình thường: 72,38%
6. IAUM mới ra mắt: 22,82% (do ra mắt muộn)

Đầu tư ETF vàng năm 2024 có thực sự đáng giá không?

Điều này phụ thuộc vào tình hình cụ thể của bạn. Nếu bạn là nhà đầu tư bảo thủ, ETF vàng có thể giúp bổ sung “hàng rào bảo vệ” cho danh mục của bạn. Rủi ro nợ công Mỹ, các ngân hàng trung ương tích trữ vàng toàn cầu, rủi ro địa chính trị… tất cả đều hướng đến một nhận định chung — vàng trong tương lai sẽ còn giữ vai trò trú ẩn an toàn mạnh mẽ hơn nữa.

Nhưng nếu bạn là nhà đầu tư tích cực, chỉ hướng tới tối đa hóa lợi nhuận, thì lợi nhuận từ vàng có thể chưa đủ đáp ứng kỳ vọng của bạn. Vàng không tạo ra dòng tiền, biến động giá ngắn hạn cũng rất dữ dội.

Những câu hỏi cần suy nghĩ rõ trước khi tham gia

Xác định rõ mục tiêu đầu tư của bạn. ETF vàng mạnh nhất không phải để kiếm lời đột biến, mà để bảo vệ. Danh mục của bạn có cần bảo vệ không? Nên phân bổ bao nhiêu? Điều này cần phải nghĩ rõ trước khi vào.

Đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ. Vàng dù ổn định, nhưng chỉ là một phần của danh mục. Kết hợp với cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác để xây dựng danh mục cân đối.

Đặt khung thời gian trên 3 năm. Vàng có thể biến động mạnh trong ngắn hạn, nhưng về dài hạn, tính chất trú ẩn của nó sẽ thể hiện rõ.

Nghiên cứu kỹ trước khi chọn. Phí, thanh khoản, phương thức dự trữ (vật lý hoặc tổng hợp) — những chi tiết này ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận cuối cùng của bạn.

Lời khuyên cuối cùng

Đối với nhà đầu tư nhỏ và trung, điểm hấp dẫn lớn nhất của ETF vàng chính là khả năng “dùng ít để kiếm nhiều” — chỉ cần bỏ ra một khoản vốn nhỏ cũng có thể tham gia vào giao dịch tài sản trú ẩn an toàn nhất toàn cầu. Dù bạn muốn “bảo vệ” danh mục hay chuẩn bị trước rủi ro nợ công toàn cầu, 6 ETF vàng này đều là những lựa chọn ổn định để bắt đầu.

Điều quan trọng là chọn dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và thời gian đầu tư của chính bạn. Nhớ rằng: quyết định đầu tư tốt nhất luôn bắt nguồn từ nhận thức rõ ràng về chính bản thân mình.