Khoảng cách trên sàn giao dịch: hướng dẫn mà mọi nhà giao dịch cần làm chủ

Khám phá gap là gì và tại sao nó tạo nên sự khác biệt trong giao dịch của bạn

Khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, các nhà giao dịch liên tục gặp phải một hiện tượng có thể hoàn toàn thay đổi kết quả các giao dịch của họ: gap. Hiện tượng “nhảy” này trong giá cổ phiếu xảy ra khi có sự mất kết nối giữa mức đóng cửa của phiên trước và mức mở cửa của phiên sau, mà không có hoạt động giao dịch nào diễn ra trong khoảng giá đó.

Tầm quan trọng của gap trên thị trường chứng khoán nằm ở chỗ nó thể hiện những thời điểm quan trọng nơi cảm xúc thị trường biến đổi một cách tức thì. Một nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận biết các mẫu hình này như những cơ hội vàng để định vị chiến lược một cách hợp lý.

Nguyên nhân gây ra các “khoảng trống” trong giá cổ phiếu là gì?

Các gap không xuất hiện một cách ngẫu nhiên. Thường thì chúng phản ánh hai nhóm nguyên nhân chính: yếu tố cơ bản và kỹ thuật. Sự mất cân bằng giữa cung và cầu là động lực chính. Khi có một đợt mua vào mạnh mẽ hoặc bán ra vượt quá mức mà thị trường sẵn sàng cung cấp trong phiên đóng cửa trước, giá sẽ nhảy vọt.

Nhưng còn nhiều hơn thế. “Tiếng ồn” từ cảm xúc ban đêm cũng gây ra những biến động này. Nếu một cổ phiếu đạt mức cao mới trong phiên trước, sự phấn khích có thể chuyển sang ngày hôm sau với mức mở cửa cao hơn đáng kể.

Các tin tức ngoài giờ cũng là một yếu tố kích hoạt mạnh mẽ khác. Các thông báo về sản phẩm, thay đổi trong ban điều hành hoặc các cập nhật quan trọng có thể tạo ra các khoảng trống giữa các phiên. Loại thông tin này có khả năng “làm chuyển động ngành” một cách mạnh mẽ.

Ngay cả các nhà đầu tư tinh vi cũng tạo ra gap khi cố gắng phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng với khối lượng lớn.

Bốn loại gap bạn cần nhận diện

Không phải tất cả các gap đều hoạt động giống nhau. Hiểu rõ sự khác biệt là điều cần thiết để thu lợi nhuận.

Gap phổ biến: Đây là loại đơn giản nhất. Chỉ thể hiện một sự gián đoạn nhỏ trong động thái giá mà không có mẫu hình rõ ràng. Phần lớn các chuyên gia đồng ý rằng những loại này không mang lại cơ hội giao dịch đặc biệt hấp dẫn.

Gap phá vỡ: Ở đây, tài sản “dịch chuyển” khỏi mẫu hình trước đó, báo hiệu một sự thay đổi thực sự trong tâm lý thị trường. Khi loại gap này đi kèm với khối lượng lớn, nó là một tín hiệu mạnh mẽ. Một gap phá vỡ tăng giá với khối lượng cao trong cây nến tiếp theo có thể xác nhận một vị thế mua dài hạn. Nếu là giảm giá, sẽ là vị thế bán ngắn hạn.

Gap tiếp diễn: Tăng tốc một xu hướng đã có sẵn. Giá tạo ra một “khoảng trống” theo cùng hướng với xu hướng hiện tại. Một sự kiện tin tức xác nhận cảm xúc hiện tại thường là nguyên nhân. Đối với các nhà giao dịch mới, khuyến nghị là theo xu hướng với stop-loss đặt ngay dưới gap (nếu là tăng) hoặc ngay trên (nếu là giảm).

Gap kiệt sức: Hoạt động theo hướng ngược lại. Giá thực hiện một bước cuối cùng theo hướng của xu hướng, rồi sau đó đảo chiều. Thường xảy ra khi tâm lý đám đông khiến các nhà giao dịch đẩy tài sản vào vùng quá mua. Các nhà giao dịch nâng cao chờ đợi thời điểm này để mở vị thế ngược chiều.

Gap hoàn chỉnh so với gap bán phần: sự khác biệt về lợi nhuận

Khi một cổ phiếu tăng giá, nó có thể làm điều đó theo hai cách khác nhau. Gap hoàn chỉnh xảy ra khi mức mở cửa vượt qua cả mức đóng cửa trước và mức cao nhất của ngày trước đó. Trong khi đó, gap bán phần chỉ vượt qua mức đóng cửa trước mà không chạm đến mức cao nhất của ngày trước.

Lấy ví dụ cụ thể. Một cổ phiếu đóng cửa ở USD 39, đã chạm mức USD 41 trong phiên. Ngày hôm sau mở cửa ở USD 42,50, rõ ràng vượt qua cả hai mức. Đó là một gap hoàn chỉnh. Nếu cổ phiếu đó mở cửa ở USD 40, thì đó là gap bán phần: vượt qua mức đóng cửa USD 39 nhưng không phá vỡ mức cao USD 41 trước đó.

Tại sao sự phân biệt này lại quan trọng? Câu trả lời nằm ở cung và cầu cơ bản. Một gap hoàn chỉnh thường hứa hẹn cơ hội sinh lời dài hạn hơn vì nó cho thấy có đủ lực mua hoặc bán để buộc các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh giá đáng kể. Trong một gap bán phần, cầu ít hơn, cho phép các biến động nhỏ của giá giải quyết các lệnh chờ.

Cách tận dụng gap tăng giá trong chiến lược của bạn

Một gap tăng giá thể hiện khối lượng mua vào đáng kể. Điều khó là xác định liệu đó chỉ là một biến động nhất thời hay là bắt đầu của một xu hướng bền vững.

Để xác định các cổ phiếu tiềm năng, sử dụng các bộ lọc hiển thị các gap gần đây. Khi đã tìm thấy một ứng viên, phân tích biểu đồ dài hạn để phát hiện các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng có thể làm mục tiêu.

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch các mẫu hình này, tập trung vào các cổ phiếu có khối lượng lớn. Trung bình hàng ngày trên 500 nghìn cổ phiếu là một mốc tham khảo tốt. Các cây nến cung cấp hình ảnh rõ ràng nhất về gap-up: màu sắc và hình dạng truyền đạt hướng đi và sức mạnh của động thái.

Các gap đặc biệt phổ biến trong các mùa cổ tức, nơi các nhà giao dịch tìm kiếm một cách hệ thống các mẫu hình này. Thực tế, tìm kiếm các cổ phiếu có gap là một trong những chiến lược dễ tiếp cận nhất cho những ai muốn theo đuổi giao dịch trong ngày.

Chìa khóa: khối lượng và xác nhận trước khi giao dịch

Khối lượng giao dịch là yếu tố phân biệt giữa các gap đáng tin cậy và các biến động lừa đảo. Khối lượng thấp thường đi kèm với các gap kiệt sức, có xu hướng đảo chiều. Các gap phá vỡ, ngược lại, đi kèm với khối lượng lớn, báo hiệu các biến động bền vững hơn.

Nhiều khi, các khoảng trống này mang tính lừa đảo, vì vậy chờ đợi cho đến khi động thái hoàn toàn thể hiện trên thị trường sẽ tăng khả năng thành công đáng kể. Ngay cả khi không chờ đợi xác nhận hoàn toàn, hãy đảm bảo ít nhất có một tín hiệu rõ ràng trước khi bỏ vốn.

Các nhà giao dịch dành thời gian nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau mỗi gap và phân loại chính xác loại của chúng sẽ có tỷ lệ thành công cao hơn đáng kể. Tuy nhiên, luôn tồn tại rủi ro. Áp dụng quản lý rủi ro chặt chẽ và ra quyết định dựa trên phân tích thực tế.

Một gap trên thị trường chứng khoán là tín hiệu hành động của bạn

Một gap có thể báo hiệu ba kịch bản: bắt đầu của một xu hướng mới, kết thúc của một xu hướng cũ hoặc sự gia tốc của một xu hướng đang diễn ra. Vì phân tích dựa trên quá khứ, nó hoạt động đáng tin cậy khi bạn áp dụng một cách kỷ luật.

Thời gian trước khi thị trường mở cửa cung cấp các tín hiệu quan trọng. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi các công cụ chuyên dụng để xác định các cổ phiếu sẽ có hoạt động mạnh và có thể tạo ra các gap có lợi.

Làm chủ việc nhận diện bốn loại gap này và điều chỉnh chiến lược của bạn phù hợp chính là điều phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận cao với những người luôn gặp khó khăn. Lần tới khi bạn thấy một gap trên thị trường chứng khoán, bạn sẽ nhớ chính xác ý nghĩa của nó và cách định vị để hưởng lợi.