Cơ hội Đầu tư Chứng khoán Trong năm 2025: Các Công ty Vững mạnh Trong Thời kỳ Bất định

Sự thay đổi thị trường toàn cầu vào năm 2025

Sau khi kết thúc năm 2024 được đánh dấu bằng các kỷ lục lợi nhuận lịch sử, những tháng đầu năm 2025 đã mang đến sự thay đổi mạnh mẽ. Việc chính quyền Mỹ áp thuế - 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu làm cơ sở, tăng lên 50% đối với Liên minh châu Âu, 55% đối với Trung Quốc và 24% đối với Nhật Bản - đã tạo ra sự biến động chưa từng có trong các chỉ số thị trường chứng khoán chính trên thế giới. Phản ứng hoảng loạn ban đầu này đã đẩy thị trường vào vùng đỏ từ New York đến Tokyo.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý nhất là sự phục hồi. Sau đợt điều chỉnh vào tháng Ba và tháng Tư do pin thuế quan mới này, các chỉ số chính đã tăng trở lại, đạt mức cao kỷ lục một lần nữa. Mô hình này phản ánh một động lực đặc trưng: trong khi vàng vượt quá 3.300 USD/ounce như một tài sản trú ẩn an toàn, các thị trường chứng khoán chính đã cho thấy khả năng phục hồi. Các nhà đầu tư hiện phải đối mặt với thách thức trong việc xác định các công ty tốt nhất để đầu tư có thể điều hướng bối cảnh đầy biến động này.

Lập bản đồ ngành: Tìm kiếm lợi nhuận ở đâu vào năm 2025

Để xác định các công ty tốt nhất để đầu tư trong năm nay, điều cần thiết là phải hiểu cách các lĩnh vực khác nhau phản ứng với áp lực thuế quan và những thay đổi kinh tế vĩ mô.

Năng lượng & Nguyên liệu thô

Trong phân khúc năng lượng, các công ty như Exxon Mobil Corporation (XOM) hưởng lợi từ việc duy trì giá dầu cao kết hợp với kỷ luật tài chính nghiêm ngặt. Với giá cổ phiếu là 112 đô la và vốn hóa là 483,58 tỷ đô la, nó đã ghi nhận lợi nhuận YTD là 4,3%. Đồng thời, BHP Group Limited tập trung vào sắt, đồng và niken, nắm bắt nhu cầu ngày càng tăng của các nền kinh tế mới nổi, giao dịch ở mức 50,73 đô la với vốn hóa 128,77 tỷ.

Dịch vụ tài chính

JPMorgan Chase & Co. nổi bật là tổ chức ngân hàng lớn nhất ở Hoa Kỳ, tận dụng lợi thế của môi trường lãi suất cao. Với cổ phiếu ở mức 296 đô la, vốn hóa 822,61 tỷ đô la và lợi suất YTD là 23,48%, công ty thể hiện sức mạnh trong mô hình kinh doanh đa dạng bao gồm ngân hàng thương mại, đầu tư và dịch vụ thẻ.

Công nghệ và chất bán dẫn

Lĩnh vực bán dẫn đang trải qua những động lực phức tạp. Tập đoàn NVIDIA (NVDA) Với giá 110 USD, với vốn hóa 2.988,14 tỷ USD, nó tiếp tục thống trị thị trường chip cho trí tuệ nhân tạo, mặc dù nó đã giảm 17% cho đến nay trong năm nay. Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (TSMC) Với mức 234,89 USD, nó duy trì vị trí quan trọng trong lĩnh vực sản xuất chất bán dẫn tiên tiến toàn cầu, đạt lợi nhuận 18,89% YTD. ASML Holding NV, nhà cung cấp duy nhất máy in thạch bản cực tím cần thiết cho sản xuất chip thế hệ tiếp theo, đang giao dịch ở mức 799,59 USD với vốn hóa 305,87 tỷ USD.

Sức khỏe và Công nghệ sinh học

Novo Nordisk A/S đại diện cho một trường hợp đặc biệt thú vị. Mặc dù lợi nhuận YTD giảm 19,59% sau khi phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong các phương pháp điều trị bệnh tiểu đường và béo phì - đặc biệt là từ Eli Lilly - công ty đã có những bước đi chiến lược quyết định. Việc mua lại Catalent với giá 16,5 tỷ USD vào tháng 12 năm 2024 đã mở rộng đáng kể năng lực sản xuất của công ty. Ngoài ra, thỏa thuận trị giá 1 tỷ đô la với Lexicon Pharmaceuticals vào tháng 3 năm 2025 để cấp phép LX9851 bổ sung một cơ chế điều trị mới vào kho vũ khí của mình. Với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 43% và một đường ống bao gồm các phân tử GLP-1 / amylin kép đã giảm 24% trọng lượng trong các nghiên cứu ban đầu, công ty vẫn giữ được tiềm năng đáng kể bất chấp những thách thức cạnh tranh trước mắt.

Xa xỉ & Tiêu dùng toàn cầu

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) Ở mức 477,3 euro, nó thể hiện một kịch bản điều chỉnh, sau đó là phục hồi. Sau khi báo cáo doanh thu 84,7 tỷ euro vào năm 2024 với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 23,1%, công ty đã trải qua sự sụt giảm vào tháng 1 và tháng 4 năm 2025 do lo ngại về tăng trưởng trong quý đầu tiên và thuế quan của Mỹ ảnh hưởng đáng kể đến chuỗi cung ứng của công ty. Tuy nhiên, sự đa dạng hóa của nó thông qua các thương hiệu và phân khúc mang tính biểu tượng - Louis Vuitton, Christian Dior, Givenchy, Fendi, Tiffany & Co., Bulgari, Sephora - mang lại cho nó sự ổn định về cấu trúc.

Tập đoàn Alibaba Holding Ltd. (BABA) Ở mức 108,7 đô la, nó đã trải qua một quỹ đạo biến động vào năm 2025. Sau khi giảm 35% so với mức cao nhất năm 2024 do lo ngại về các khoản đầu tư khổng lồ vào trí tuệ nhân tạo và điện toán đám mây, cũng như căng thẳng thương mại ở Trung Quốc, công ty đã phục hồi hơn 40% vào tháng Hai trước khi giảm trở lại. Kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ USD để tăng cường AI và cơ sở hạ tầng đám mây, kết hợp với chiến dịch phiếu giảm giá 50 tỷ nhân dân tệ để hồi sinh tiêu dùng nội địa, cho thấy khả năng phục hồi dần dần.

Ô tô & Đổi mới

Tập đoàn ô tô Toyota ™ Với giá 174,89 đô la, nó mang lại sự ổn định với vị trí dẫn đầu về xe hybrid và những tiến bộ trong xe điện và hydro. Tesla, Inc. (TSLA) lên 315,65 đô la, mặc dù giảm 21,91% so với cùng kỳ năm ngoái, vẫn duy trì vị trí dẫn đầu không thể tranh cãi về xe điện và đổi mới công nghệ toàn cầu.

Gã khổng lồ công nghệ

Tập đoàn Microsoft (MSFT) lên 491,09 đô la, nó đã báo cáo doanh thu 245,100 triệu trong năm tài chính 2024, tăng trưởng 16%, với thu nhập hoạt động là 109,400 triệu (24% hàng đầu). Sau khi điều chỉnh 20% từ mức cao kỷ lục và mức thấp nhất là 367,24 đô la vào ngày 31 tháng 3, công ty đã công bố quý tài chính thứ ba mạnh mẽ vào tháng 4 với doanh thu 70,1 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 46%, với Azure và dịch vụ đám mây tăng trưởng 33%. Tập đoàn Apple (AAPL) đến $ 212.44, Amazon.com Inc. (AMZN) lên 219,92 đô la và Alphabet Inc. (GOOGL) ở mức 178,64 đô la tiếp tục chứng minh sự kết hợp giữa sự ổn định hoạt động với tiềm năng tăng trưởng bền vững.

Chiến lược xây dựng danh mục đầu tư trong bối cảnh không chắc chắn

Việc lựa chọn các công ty tốt nhất để đầu tư vào thị trường chứng khoán trong năm 2025 đòi hỏi một cách tiếp cận đa chiều cân bằng giữa mức độ tăng trưởng với quản lý rủi ro. Đa dạng hóa địa lý - bao gồm các công ty Mỹ, châu Âu và châu Á - làm giảm tính dễ bị tổn thương đối với các chu kỳ kinh doanh cụ thể trong khu vực.

Đa dạng hóa ngành cũng quan trọng không kém trong môi trường bảo hộ. Các công ty thâm nhập mạnh mẽ vào thị trường quốc gia hoặc mô hình kinh doanh không phụ thuộc nhiều vào thương mại quốc tế thể hiện khả năng phục hồi cao hơn. Những người dẫn đầu trong đổi mới hoặc chuyển đổi kỹ thuật số đáp ứng nhu cầu cấu trúc và toàn cầu vượt qua sự biến động theo chu kỳ.

Theo dõi tích cực những thay đổi chính trị, kinh tế và địa chính trị cho phép bạn dự đoán các điều chỉnh danh mục đầu tư cần thiết. Tính linh hoạt và phân tích rủi ro liên tục sẽ tạo ra sự khác biệt giữa bảo toàn vốn và thực hiện tổn thất có thể tránh được.

Phương tiện đầu tư: Các tùy chọn có sẵn

Những người quan tâm đến việc mua cổ phần trong các công ty này có nhiều kênh. Mua cổ phiếu riêng lẻ thông qua các ngân hàng hoặc nhà môi giới được cấp phép cung cấp quyền kiểm soát trực tiếp. Các quỹ đầu tư theo chủ đề hoặc đa dạng cung cấp khả năng tiếp xúc đơn giản mặc dù có ít khả năng lựa chọn cá nhân hơn. Các công cụ phái sinh dưới dạng hợp đồng chênh lệch (CFD) Chúng cho phép bạn khuếch đại các vị thế với vốn ban đầu giảm hoặc phòng ngừa rủi ro trước sự biến động thông qua đòn bẩy, đặc biệt phù hợp trong môi trường có chính sách kinh tế tích cực.

Triển vọng kết thúc: Năm 2025 là điểm bùng phát

Năm 2025 có thể sẽ được nhớ đến là năm mà sự phục hồi về lợi nhuận và lợi nhuận kỷ lục của những năm trước đó nhường chỗ cho sự biến động tương đương chưa từng có. Tuy nhiên, thực tế độc đáo này mang đến cơ hội cho các nhà đầu tư có kỷ luật. Một danh mục đầu tư đa dạng về cả lĩnh vực và địa lý, được bổ sung bởi các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu hoặc vàng, cung cấp sự cân bằng phòng thủ. Tránh các quyết định do hoảng loạn - khi những điều chỉnh đáng kể trong lịch sử xảy ra trước khi phục hồi - đòi hỏi sự tiết chế. Cuối cùng, cập nhật thông tin về các diễn biến xung đột chính trị, kinh tế và quốc tế là thực sự chuẩn bị để điều hướng các thị trường không thể đoán trước.