Những cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan là gì? Cơ hội đầu tư trong ngành công nghiệp năng lượng xanh đang bùng nổ

Vì sao cổ phiếu năng lượng mới của Đài Loan đáng chú ý

Chuyển đổi năng lượng của Đài Loan đang ở giai đoạn then chốt. Theo dữ liệu của Cục Năng lượng Bộ Kinh tế, năm 2022, năng lượng tái tạo của Đài Loan chỉ chiếm 8.27% trong hệ thống điện, thấp xa so với mức trên 40% của các quốc gia phát triển châu Âu, thậm chí còn thấp hơn các quốc gia láng giềng châu Á. Điều này có vẻ bất lợi, nhưng thực chất mở ra không gian tăng trưởng lớn.

Điều đáng chú ý hơn nữa là, năng lượng nhập khẩu của Đài Loan chiếm tới 97.3% tổng tiêu thụ năng lượng, tỷ lệ tự cung tự cấp chỉ 2.7%. Trong bối cảnh giá năng lượng quốc tế biến động mạnh và rủi ro địa chính trị gia tăng, phát triển năng lượng địa phương đã trở thành chiến lược quốc gia bắt buộc. Chính phủ đã đề ra mục tiêu đến năm 2025: lắp đặt hệ thống năng lượng mặt trời đạt 20GW, gió ngoài khơi 5.6GW, cố gắng đưa tỷ lệ năng lượng tái tạo trong sản lượng điện lên 15.1%.

Chính sách ngành tăng cường, cổ phiếu năng lượng mới đón sóng

Tập đoàn Đài Loan Power (台电) khởi động “Kế hoạch tăng cường độ bền của lưới điện” với quy mô 5645 tỷ Tân Đài tệ, khoản đầu tư lớn này bao gồm nâng cấp biến áp, thiết bị lưới điện và toàn bộ chuỗi ngành. Đồng thời thúc đẩy xây dựng hạ tầng xe điện — nhu cầu thị trường trạm sạc liên tục tăng.

Luật giảm lạm phát mới của Mỹ vừa được thông qua, phân bổ 369 tỷ USD cho chuyển đổi năng lượng, dự kiến trong 10 năm, công suất lắp đặt năng lượng mặt trời sẽ tăng 69%. Điều này mang lại lợi ích trực tiếp cho các nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn của Đài Loan. Có thể nói, các loại cổ phiếu năng lượng mới đáng chú ý phụ thuộc vào ai có thể nắm bắt các cơ hội cấu trúc này.

Logic tăng trưởng của 4 cổ phiếu năng lượng mới

Delta Electronics (2308) là nhà vô địch ẩn trong chuyển đổi năng lượng. Dù bên ngoài thường biết đến các sản phẩm điện tử, nhưng trong lĩnh vực năng lượng tái tạo, hệ thống lưu trữ của Delta cực kỳ quan trọng — sự dao động của năng lượng mặt trời và gió cần có lưu trữ để ổn định cung cấp điện lưới. Trong top 20 nhà sản xuất ô tô toàn cầu, có tới 75% là khách hàng của họ, khi tỷ lệ xe điện tăng, kinh doanh điện tử ô tô trở thành động lực mới cho doanh thu. Trong 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu đạt mức cao mới cùng kỳ, tăng 8% nhờ vào mảng xe điện.

Senvion Energy (6806) tập trung phát triển năng lượng mặt trời và gió, cung cấp dịch vụ từ khảo sát đến vận hành bảo trì. Mặc dù doanh thu năm 2022 biến động, nhưng bước sang 2023 đã có sự chuyển biến rõ rệt. Nhờ doanh thu từ dự án gió ngoài khơi giai đoạn 2 của Đài Loan Power được ghi nhận, tháng 4 doanh thu đạt 774 triệu Tân Đài tệ. Trong 2 năm tới, doanh thu dự án sẽ được ghi nhận theo từng giai đoạn, mở ra khả năng mở rộng lợi nhuận.

Hua Cheng (1519) là nhà cung cấp lâu dài cho lưới điện của Đài Loan Power, có hai điểm tăng trưởng chính: một, kế hoạch nâng cấp lưới điện trực tiếp thúc đẩy doanh số biến áp và thiết bị liên quan; hai, Hua Cheng chiếm gần 20% thị trường trạm sạc xe điện toàn Đài Loan, doanh thu nửa đầu năm tăng 35% so với cùng kỳ, đạt mức cao mới. Mặc dù cổ phiếu đã tăng 242% có thể gặp rủi ro điều chỉnh, nhưng logic dài hạn vẫn còn phù hợp.

Chung Mei Crystal (5483) là nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn của Đài Loan, năm 2022 doanh thu lĩnh vực này vượt mốc 10 tỷ Tân Đài tệ, đạt 102.5 tỷ, tăng 34.5%. Chính sách mới của Mỹ dự kiến mở rộng thị trường cho họ. Hiện tại, dù bị ảnh hưởng bởi giảm giá nguyên liệu đầu vào, nhưng đây chính là cơ hội để họ mở rộng quy mô.

Tính hai mặt của đầu tư cổ phiếu năng lượng mới

Điểm hấp dẫn: Năng lượng tái tạo phù hợp xu hướng đầu tư ESG, nhận được trợ cấp và ưu đãi thuế từ chính phủ; cùng với xu hướng trung hòa carbon toàn cầu, tiềm năng tăng trưởng lớn; ngành này ít liên quan đến các ngành truyền thống, giúp phân tán rủi ro danh mục đầu tư hiệu quả.

Rủi ro cần lưu ý: Các doanh nghiệp năng lượng tái tạo còn trong giai đoạn mở rộng, khả năng chia cổ tức ổn định thấp, biến động giá cổ phiếu cao hơn ngành truyền thống; cạnh tranh ngày càng gay gắt, khó chọn cổ phiếu; là ngành mới nổi, thiếu các công cụ phòng hộ như quyền chọn, phương pháp quản lý rủi ro hạn chế.

Phương pháp đúng đắn khi đầu tư cổ phiếu năng lượng mới

Các cổ phiếu năng lượng mới có thể gồm những loại nào, quan trọng vẫn là cách tham gia. Đầu tư vào ngành này cần chuẩn bị tâm lý: một là chuẩn bị cho đầu tư dài hạn, không theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn; hai là kiểm soát quy mô vị thế, đặc biệt là các doanh nghiệp xanh non cần quản lý rủi ro chặt chẽ; ba là theo dõi sát các thay đổi chính sách và biến động giá nguyên liệu, điều chỉnh danh mục tại các điểm then chốt.

Ngành năng lượng mới của Đài Loan đang đứng trước cơ hội lịch sử. Phía cung có sự hỗ trợ chính sách và vốn đầu tư, phía cầu có xu hướng chuyển đổi năng lượng toàn cầu và an ninh năng lượng nội địa, hai lực lượng này hợp lại tạo thành động lực kép cho định giá và tăng trưởng. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, có tầm nhìn xa, đây chính là thời điểm tốt để tìm hiểu và phân bổ vào lĩnh vực này.