Cổ phiếu năng lượng Đài Loan bùng nổ: Cơ hội đầu tư của những người dẫn đầu trong lĩnh vực năng lượng xanh

Cổ phiếu năng lượng của Đài Loan đang trải qua những cơ hội tăng trưởng chưa từng có. Trong bối cảnh phát thải carbon ròng bằng không toàn cầu và chuyển đổi năng lượng, Đài Loan đang đẩy nhanh chiến lược năng lượng mới, điều này đã tạo ra không gian khổng lồ cho một nhóm các công ty niêm yết tham gia vào hệ sinh thái năng lượng mặt trời, gió, lưu trữ năng lượng và xe điện.

Là một nhà đầu tư, bạn có nên chú ý đến làn sóng cổ phiếu năng lượng này ngay bây giờ? Câu trả lời có thể rõ ràng hơn bạn nghĩ.

Thực tế và tham vọng của quá trình chuyển đổi năng lượng của Đài Loan

Dữ liệu nói lên điều đó. Theo thống kê mới nhất từ Cục Năng lượng của Bộ Kinh tế, than và khí đốt vẫn chiếm 80,88% tổng sản lượng điện của Đài Loan vào năm 2022, trong khi năng lượng tái tạo chỉ đóng góp 8,27%. Tỷ lệ này khác biệt đáng kể so với các nước tiên tiến ở châu Âu - Vương quốc Anh và Đức lần lượt đạt 43% và 44%, thậm chí nước láng giềng châu Á là Trung Quốc cũng có 32%.

Nhưng chính xác thì điều đó có nghĩa là gì? Tiềm năng là rất lớn.

Chính phủ đã đặt ra mục tiêu rõ ràng “Ngôi nhà không có hạt nhân vào năm 2025”, có nghĩa là 8,24% thị phần năng lượng hạt nhân phải được thay thế bằng các nguồn năng lượng khác. Khi đó, tỷ trọng năng lượng tái tạo trong hệ thống điện sẽ cần tăng lên khoảng 15,1% - gần như có nghĩa là tăng gấp đôi công suất lắp đặt của năng lượng tái tạo chỉ trong ba năm.

Một bối cảnh khác không thể bỏ qua là năng lượng nhập khẩu của Đài Loan chiếm 97,3% tổng lượng tiêu thụ năng lượng và chỉ có 2,7% là tự sản xuất. Trong thời đại hỗn loạn quốc tế và biến động giá năng lượng thường xuyên, việc phát triển năng lượng mới trong nước không chỉ là vấn đề bảo vệ môi trường mà còn là nhu cầu khắt khe về an ninh năng lượng.

Bốn cổ phiếu năng lượng chính đáng chú ý

Đồng bằng(2308)

Nhiều người chỉ biết Delta sản xuất thiết bị điện tử và pin mà bỏ qua hào kỹ thuật của hãng trong lĩnh vực lưu trữ năng lượng. Đây thực sự là chìa khóa - sản lượng phát điện mặt trời và điện gió tự nhiên không ổn định và cần được điều tiết bởi hệ thống lưu trữ năng lượng, nếu không sẽ khó thúc đẩy năng lượng xanh trên quy mô lớn. Các giải pháp lưu trữ năng lượng của Delta đang bị mắc kẹt trên con đường này.

Ngoài ra, các sản phẩm điện tử ô tô của Delta đã bắt đầu hình thành và 75% trong số 20 nhà sản xuất ô tô hàng đầu thế giới là khách hàng của hãng. Với sự gia tăng tỷ lệ thâm nhập của xe điện và sự gia tăng của các rào cản chứng nhận, không gian tăng trưởng của doanh nghiệp này là đáng kể.

Hiệu suất trong nửa đầu năm 2023 xác nhận điều này: doanh thu đạt 34,825 tỷ Đài tệ vào tháng 6, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái, mức cao kỷ lục trong cùng kỳ trong lịch sử và đà tăng trưởng chủ yếu đến từ lĩnh vực xe điện. Dữ liệu doanh thu trong ba năm qua cho thấy xu hướng tăng trưởng nhanh chóng và các nhà đầu tư nên mua đáy một cách dứt khoát.

Năng lượng Senwei (6806)

Senwei Energy, tập trung vào đầu tư và phát triển năng lượng mặt trời, điện gió và năng lượng mới, đã trải qua một thời gian điều chỉnh ngắn sau khi hoàn thành IPO vào tháng 11 năm 2022. Doanh thu hàng năm vào năm 2022 là 4,301 tỷ nhân dân tệ, về cơ bản bằng với năm trước. Nhưng sau khi bước sang năm 2023, tình hình đã thay đổi đáng kể.

Mấu chốt là doanh thu của dự án điện gió ngoài khơi giai đoạn II của Taipower đã bắt đầu được ghi nhận. Vào tháng 4, doanh thu hàng tháng đã tăng vọt lên 774 triệu nhân dân tệ, một mức cao mới. Doanh thu từ dự án này sẽ dần được ghi nhận trong hai năm tới, đồng nghĩa với việc hiệu suất của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể. Đối với các nhà đầu tư kiên nhẫn, bố cục hiện tại dự kiến sẽ đạt được lợi ích khi hiệu suất tiếp theo được thực hiện.

Hwaseong (1519)

Huacheng là đối tác lâu năm của lưới điện Taipower và là công ty dẫn đầu ngành cọc sạc xe điện của Đài Loan, với thị phần gần 20%.

Vào tháng 9 năm 2022, Taipower đã công bố “Kế hoạch tăng cường khả năng phục hồi lưới điện” kéo dài 10 năm, với khoản đầu tư ước tính 564,5 tỷ nhân dân tệ để nâng cấp toàn diện. Là một nhà cung cấp lớn, Huacheng chắc chắn là người hưởng lợi lớn nhất. Đồng thời, nhu cầu về cọc sạc xe điện tiếp tục tăng - doanh thu của công ty trong tháng 6 là 1,403 tỷ nhân dân tệ, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái; Doanh thu trong nửa đầu năm là 4,643 tỷ nhân dân tệ, tăng 35% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng giá cổ phiếu của Huacheng đã tăng hơn 240% kể từ đầu năm và thực sự có áp lực điều chỉnh ngắn hạn. Các nhà đầu tư có thể muốn đợi một mức giá tốt hơn trước khi can thiệp.

Trung Minh Tĩnh (5483)

Đạo luật Giảm lạm phát được Hoa Kỳ thông qua vào năm ngoái đã đầu tư 369 tỷ đô la để hỗ trợ quá trình chuyển đổi năng lượng, khoản đầu tư lớn nhất vào năng lượng và khí hậu trong lịch sử Hoa Kỳ. Ngành công nghiệp dự đoán rằng dự luật sẽ thúc đẩy sự gia tăng 69% trong việc lắp đặt năng lượng mặt trời ở Hoa Kỳ trong thập kỷ tới.

Là một nhà máy điện mặt trời lớn ở Đài Loan, Zhongmeijing được hưởng lợi trực tiếp. Năm 2022, doanh thu của mảng kinh doanh năng lượng mặt trời đạt 10,25 tỷ nhân dân tệ, tăng 34,5% so với cùng kỳ năm ngoái, lần đầu tiên vượt mốc 10 tỷ. Hiện tại, ngành công nghiệp đang phải đối mặt với áp lực giảm giá nguyên liệu thượng nguồn và doanh thu chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng đây chính xác là cơ hội để chờ đợi cơ hội để đặt ra. Sau khi giá thượng nguồn ổn định, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận sẽ tốt hơn.

Bản chất hai mặt của việc đầu tư vào cổ phiếu năng lượng

Lĩnh vực năng lượng mới nổi có cả những ưu điểm hấp dẫn và những rủi ro không thể bỏ qua:

Điểm thu hút nằm ở đâu

• Các chủ đề ESG đang trở nên ưa chuộng hơn bởi các tổ chức và các cổ phiếu năng lượng phù hợp với tính bền vững có nhiều khả năng được đưa vào các quỹ
• Nhu cầu toàn cầu về năng lượng mới tiếp tục tăng và các công ty Đài Loan dự kiến sẽ chia sẻ làn sóng cổ tức này
• Hỗ trợ chính sách của chính phủ rõ ràng, bao gồm trợ cấp, ưu đãi thuế, v.v.
• Tương quan thấp với các ngành công nghiệp truyền thống, đa dạng hóa rủi ro danh mục đầu tư hiệu quả

Cảnh giác ở đâu

• Biến động giá cổ phiếu cao hơn đáng kể so với các blue chip truyền thống, vốn bị ảnh hưởng nhiều bởi chính sách và giá năng lượng
• Nhiều công ty vẫn đang trong giai đoạn mở rộng, có biến động hiệu suất lớn và chi trả cổ tức không ổn định
• Ngành đã bước vào sự cạnh tranh khốc liệt, và việc lựa chọn hàng tồn kho không khó
• Thiếu các công cụ phòng ngừa rủi ro như quyền chọn và các công cụ quản lý rủi ro hạn chế

Tư vấn đầu tư

Logic dài hạn của cổ phiếu năng lượng Đài Loan là tốt - chính phủ có mục tiêu rõ ràng, công ty có công nghệ tuyệt vời và nhu cầu toàn cầu mạnh mẽ. Nhưng trong ngắn hạn, chúng ta phải làm một số điều:

Đầu tiên, hiểu đầy đủ các rủi ro. Các doanh nghiệp tập trung vào năng lượng xanh thuần túy nhìn chung đã lâu chưa được thành lập, biến động hiệu suất là điều không thể tránh khỏi. Kiểm soát nhịp điệu và vị thế mua, đừng tất cả.

Thứ hai là thiết lập một tâm lý dài hạn. Năng lượng mới là một kế hoạch hàng thế kỷ và không thích hợp cho đầu cơ ngắn hạn. Sau khi lựa chọn các doanh nghiệp hàng đầu, hãy dành đủ thời gian để thực hiện hiệu suất.

Thứ ba là kiên nhẫn chờ đợi cơ hội. Giá cổ phiếu ngắn hạn của một số công ty chất lượng cao đã phản ánh một số kỳ vọng, vì vậy bạn cũng có thể chờ đợi điểm vào lệnh tốt hơn. Cổ phiếu năng lượng không sợ bị muộn, nhưng họ sợ rằng họ sẽ không thể sao chép đến cùng nếu họ mua ở mức cao.

Quá trình chuyển đổi năng lượng của Đài Loan chỉ mới bắt đầu và vẫn còn một chặng đường dài để đi từ 8% năng lượng tái tạo lên 15,1% mục tiêu. Liệu bạn có thể lên chuyến tàu này hay không không phải là phản ứng nhanh của bạn, mà là liệu bạn có thể lựa chọn chính xác và giữ nó hay không.