Gần đây, tôi đã trò chuyện với một số nhà giao dịch định lượng quản lý hàng tỷ vốn, và logic cốt lõi của họ khiến tôi ấn tượng — "Ổn định lợi nhuận hàng tháng 5-8%, một năm nhân đôi là đủ rồi". Ý tưởng này không có gì sai, nhưng sau khi nghe xong, tôi lại càng tin tưởng vào một suy nghĩ khác: vốn nhỏ và vốn lớn thực sự không nên đi cùng một con đường.

Tại sao lại như vậy? Vốn lớn chơi trò chơi quy mô. Đầu tư vài tỷ vào thị trường, lợi nhuận hàng tháng 5% đã là mức đỉnh của ngành, vì họ tự nhiên sợ biến động, sợ rút lui, chiến lược đều điều chỉnh theo hướng "bất tử". Họ kiếm tiền về bản chất là thời gian và quy mô. Nhưng vốn nhỏ đi sau, không có phần — vài vạn, vài chục vạn vốn gốc, chờ họ từ từ nhân đôi, lạm phát đã sớm ăn mòn lợi nhuận của họ.

Vì vậy, tôi chọn một con đường khác: pha trộn giữa mạo hiểm và ổn định. Logic cốt lõi rất đơn giản — vị thế nhỏ để săn lợi nhuận cao, vị thế lớn để giữ vững nền tảng.

Cụ thể vận hành thế nào? Chiến lược mạo hiểm của tôi không phải là đánh bạc bừa bãi. Trên nền tảng theo dõi xu hướng cổ điển, tôi thêm vào các tín hiệu tăng cường tối ưu. Chiến lược bình thường chỉ vào khi đường trung bình động vàng cắt lên, tôi còn thêm điều kiện vượt khối lượng và ngưỡng biến động, như vậy có thể đẩy sớm thời điểm vào lệnh 3-5 cây nến K. Điểm then chốt là thiết lập dừng lỗ — kiểm soát thua lỗ tối đa trong mỗi giao dịch không quá 1.5% vốn gốc.

Nhiều người theo đuổi chiến lược định lượng mạo hiểm nhanh chóng thất bại, nguyên nhân chính là họ xem mạo hiểm và chơi full margin như một. Quản lý rủi ro không tốt, dù chiến lược tốt đến đâu cũng chỉ là giấy lộn.