Nhìn xu hướng thị trường của RIVER lần này, so sánh kỹ với hiệu suất của MYX trước đây, chiến lược thực ra khá giống nhau — cuối cùng thường là một cú đột phá mạnh mẽ, quét sạch các lệnh đối thủ, rồi khoảng trống nhiều lần lợi nhuận sẽ nhanh chóng qua đi.

Logic chơi rất rõ ràng: ban đêm thanh khoản thấp, sự tham gia của thị trường ít, đúng là thời điểm vàng để đẩy giá xuống. Đến ban ngày, các nhà lớn lần lượt tham gia, xu hướng đã đảo chiều, phần còn lại là chuyện của những người mua chờ đợi.

Nhìn vào tỷ lệ phí vốn hiện tại có thể biết được các phe mua đang điên cuồng đến mức nào. Rủi ro hợp đồng tương lai cực kỳ cao — chỉ một biến động nhỏ cũng có thể khiến tài khoản bị thanh lý hoàn toàn. So với đó, thị trường spot dù không thể dùng đòn bẩy để nhân đôi lợi nhuận, nhưng những người dám liều thì cuối cùng vẫn có thể ăn được phần lợi lớn nhất.

Vấn đề là, có bao nhiêu người thực sự có thể chống lại sự cám dỗ này? Chiêu thức của các nhà tạo lập thị trường là liên tục tạo ra cảm giác FOMO, khiến bạn nghĩ rằng bỏ lỡ cơ hội là thiệt thòi. Mua đuổi giá cao, bị kẹp, cắt lỗ — trong vòng lặp này, nhà đầu tư nhỏ lẻ luôn bị thu hoạch lặp đi lặp lại.

Phòng thủ luôn khó hơn tấn công. Trong bối cảnh tỷ lệ phí vốn cao như vậy, kiểm soát rủi ro hợp lý còn quan trọng hơn việc cố gắng đạt được lợi nhuận tối đa.