最近 nghe fan nói nhiều nhất chính là: "Theo đuổi mua đáy ADA, kết quả lương bị mất một nửa, bây giờ tâm trạng sụp đổ." Tôi có thể hiểu cảm giác tuyệt vọng này, nhưng thành thật mà nói, đó chính là cái giá của việc không làm bài tập — không lỗ thì ai lỗ?

Vụ bốc hơi 346 lần của ADA lần đó thực ra là thị trường dùng cách rõ ràng nhất để nói với chúng ta một chân lý: Giao dịch căn bản không phải là "đánh cược tăng giảm", mà là "chơi xác suất". Nghe có vẻ đơn giản, nhưng 99% người đều làm sai.

Tôi sẽ phân tích một chút. Muốn vào lệnh, xác suất phải trên 70% mới có hy vọng; xác suất dưới 50%, cách thông minh nhất là không động tay. Nhìn vào tình hình ADA lúc đó, từ góc độ dữ liệu hoàn toàn không ủng hộ việc mua vào: tỷ lệ nhà đầu tư nhỏ lẻ mua dài hạn chiếm 69% (đây là tín hiệu nguy hiểm, nhà đầu tư nhỏ lẻ đồng loạt mua dài thường báo hiệu sắp có sự đảo chiều), tỷ lệ vị thế bán khống của tổ chức chiếm 70.7% (thông tin và vốn của tổ chức mạnh hơn nhà đầu tư nhỏ lẻ, họ đồng lòng bán khống, cho thấy hướng đi có vấn đề), lượng bốc hơi của các vị thế mua là 346 lần lượng bán khống (dữ liệu này cực kỳ đau lòng — càng nhiều bốc hơi chứng tỏ lực mua dài hạn càng yếu).

Tôi nhìn ba yếu tố này như thế nào? Tôi gọi nó là "Phương pháp phân tích ba yếu tố" — cảm xúc nhà đầu tư nhỏ lẻ, vị thế của tổ chức, dữ liệu bốc hơi. Ba tín hiệu này nếu cùng chiều, hướng đi của thị trường rất khó đảo chiều. Lúc đó, ba yếu tố này đều chỉ ra một kết luận, bạn còn dám cược ngược không?

Nói thẳng ra, nhiều người thua lỗ hoàn toàn không tính toán kỹ lưỡng. Họ thấy giá giảm, trong đầu chỉ nghĩ "mua đáy", nhưng chưa từng hỏi chính mình: xác suất thắng của giao dịch này là bao nhiêu? Tổ chức đang bố trí như thế nào? Tâm lý thị trường nóng bỏng đến mức nào? Nếu không làm rõ những câu hỏi này rồi mới vào lệnh, đó chính là đánh bạc, không phải là giao dịch.