Khoản tiền mặt trị giá $382 tỷ USD của Berkshire Hathaway gây xôn xao về tiền điện tử khi Buffett nghỉ hưu

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Kho Tiền Mặt $382 Tỷ của Berkshire Hathaway Gây Xôn Xao Đầu Tư Crypto khi Buffett Nghỉ Hưu Liên kết gốc: Berkshire Hathaway của Warren Buffett đang bước vào những vùng đất chưa từng có. Khi huyền thoại “Oracle of Omaha” từ chức ở tuổi 95, tập đoàn này hiện đang nắm giữ một khoản tiền mặt kỷ lục $382 tỷ. Theo Barchart, số tiền này đủ để mua gần 480 công ty thuộc S&P 500.

Kho tiền mặt khổng lồ này, cùng với 12 quý liên tiếp bán ròng cổ phiếu, làm dấy lên suy đoán rằng Berkshire đang chuẩn bị cho một đợt suy thoái thị trường. Điều này đặt ra câu hỏi liệu lãnh đạo mới có thể mở rộng khả năng chấp nhận tài sản kỹ thuật số hay không.

Kho Tiền Mặt của Berkshire Hathaway Đạt Mức Cao Kỷ Lục khi Warren Buffett Nghỉ Hưu

Việc Buffett nghỉ hưu vào ngày 31 tháng 12 đánh dấu kết thúc một triều đại 60 năm biến Berkshire từ một công ty dệt may gặp khó khăn thành một tập đoàn tài chính khổng lồ.

Hiện tại, công ty kiểm soát khoảng 200 công ty con, bao gồm BNSF, GEICO, và Berkshire Hathaway Energy. Nó cũng nắm giữ cổ phần trong Apple ($65 tỷ), Coca-Cola ($28 tỷ), Bank of America ($32 tỷ), và American Express ($58 tỷ).

Các mảng bảo hiểm của công ty, National Indemnity và GEICO, tạo ra các khoản phí bảo hiểm đều đặn, giúp thúc đẩy các khoản đầu tư vào cổ phiếu và các thương vụ mua lại. Điều này cung cấp cho tập đoàn một nguồn tiền mặt mạnh mẽ.

Câu hỏi lớn hiện nay: Greg Abel, Phó Chủ tịch điều hành các hoạt động phi bảo hiểm của Berkshire, sẽ làm gì với lượng thanh khoản chưa từng có này?

Abel, người đã thăng tiến qua lĩnh vực năng lượng của Berkshire thay vì chọn cổ phiếu, đảm nhận vai trò lãnh đạo vào thời điểm lãi suất đang giảm và chi phí cơ hội của tiền mặt nhàn rỗi ngày càng tăng.

Các nhà phân tích cho rằng, dù ông có thể giữ nguyên chiến lược đầu tư giá trị truyền thống của Buffett, lượng tiền mặt khổng lồ này giúp Berkshire có khả năng mua lại các công ty với định giá chiết khấu nếu thị trường sụp đổ.

Tiếp Cận Crypto Thông Qua Nu Holdings

Các nhà đầu tư crypto đang theo dõi sát sao. Buffett đã lâu nay bác bỏ Bitcoin, nổi tiếng gọi nó là “thuốc độc chuột bình phương,” và Berkshire chưa từng đầu tư trực tiếp vào crypto.

Tuy nhiên, cổ phần của họ trong Nu Holdings, một ngân hàng kỹ thuật số của Brazil có hoạt động liên quan đến crypto, gợi ý khả năng tiếp xúc gián tiếp dưới sự lãnh đạo của Abel.

Nu Holdings đã trở thành một trong những cổ phiếu nổi bật trong danh mục của Berkshire Hathaway. Kể từ khoản đầu tư ban đầu $500 triệu vào năm 2021, tiếp theo là thêm $250 triệu nữa, giá trị của công ty đã tăng vọt, với giá cổ phiếu tăng hơn 50% trong năm 2025.

Hiệu suất này theo sau một chu kỳ ấn tượng trong năm 2023 và 2024, ghi nhận mức tăng gần 100% giá trị cổ phiếu trong năm 2023 và gần 50% trong năm 2024.

Kho Vũ Khí $382 Tỷ của Berkshire Gửi Thông Điệp Cảnh Báo và Cơ Hội Cho Thị Trường Crypto

Trong khi Buffett nổi tiếng là tiêu cực về thị trường crypto, Greg Abel chưa thể hiện ý kiến rõ ràng về loại tài sản này. Tuy nhiên, có khả năng ông sẽ tiếp tục di sản của Buffett, tập trung vào các doanh nghiệp có thể tạo ra tiền mặt thực tế. Một sự chuyển hướng sẽ cần một tín hiệu rõ ràng từ CEO mới, điều mà chúng ta vẫn chưa thấy.

Chiến lược hiện tại của Berkshire cũng đang gửi đi tín hiệu cảnh báo cho thị trường. Trong ba năm qua, công ty đã bán khoảng $184 tỷ cổ phiếu, trở thành một trong những nhà bán ròng lớn nhất toàn cầu.

Kết hợp với $382 tỷ tiền mặt và trái phiếu ngắn hạn, “kho vũ khí” này giúp Berkshire có khả năng chống chịu khi thị trường sụp đổ hoặc tận dụng các cơ hội mua giá hời.

Việc tích trữ tiền mặt của các tổ chức thường đi trước các giai đoạn rủi ro, tạo ra các điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư thích cơ hội. Điều này tạo ra các tương đồng trong lĩnh vực crypto, khi các nhà chơi lớn tích trữ thanh khoản trước biến động thị trường.

Câu chuyện của Berkshire làm nổi bật một bài học rộng hơn: ngay cả những nhà đầu tư giá trị kỷ luật nhất cũng tích trữ tiền mặt để chuẩn bị cho những biến động của thị trường.

Lịch sử cho thấy, Berkshire chỉ hoạt động kém hơn S&P 500 đúng 20 lần kể từ năm 1965. Tuy nhiên, tổng lợi nhuận của nó vượt xa thị trường chung, với mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 19.9% so với 10.4% của S&P, chứng tỏ rằng kiên nhẫn và thanh khoản mang lại lợi ích lâu dài.

Khi Buffett nghỉ hưu, câu hỏi còn lại là liệu Abel có thể thận trọng khám phá các tài sản kỹ thuật số trong khi vẫn giữ nguyên các nguyên tắc giá trị hay không. Nếu đúng như vậy, thị trường crypto có thể sẽ có một đồng minh tổ chức mạnh mẽ.