Có một câu tôi luôn nhắc nhở bản thân: kỷ luật đánh bại thiên phú. Đây không phải là những lời nói suông, mà là chân lý tôi đúc kết sau bảy năm sống trong thị trường.

Nhớ những ngày mới bắt đầu chơi hợp đồng, chỉ trong ba ngày đã nhân đôi vốn, hưng phấn tiếp tục gia tăng vị thế. Kết quả ngày thứ tư gần như tất cả đều bị cuốn hết. Từ thiên đường đến địa ngục, chưa đầy 24 giờ. Cảm giác đó đến giờ vẫn còn in đậm trong tâm trí tôi—lòng bàn tay đổ mồ hôi, đầu óc trống rỗng. Tôi đã gặp quá nhiều người trải qua cảm giác này, có người đã rời bỏ hoàn toàn sau một lần.

Sau này tôi dần hiểu ra, nhiều người bước chân vào thị trường hợp đồng với xuất phát điểm sai lầm. Họ xem đây như một sòng bạc để nhanh chóng giàu có, chứ không phải là một lĩnh vực giao dịch cần dựa trên phương pháp luận. Hai kết quả này hoàn toàn khác nhau.

**Quản lý vị thế: sống sót mới có ngày mai**

Cách làm của tôi bây giờ có vẻ khá bảo thủ, thậm chí hơi ngốc nghếch. Chia vốn thành năm phần, mỗi lần chỉ dùng một phần để mở vị thế. Mức thua lỗ mỗi lần không quá 2% tổng vốn, nghĩa là thua năm lần liên tiếp cũng chỉ mất 10%.

Có người hỏi tôi tại sao lại cẩn trọng như vậy, câu trả lời của tôi là: vì thị trường luôn xuất hiện những tình huống bạn không ngờ tới. Sự kiện đen, sụp đổ nhanh, thanh khoản cạn kiệt—đây không phải là nếu xảy ra mà là tất yếu sẽ xảy ra. Điều duy nhất bạn có thể làm là sống đủ lâu để xác suất đứng về phía mình.

Về đòn bẩy, tôi không bao giờ dám dùng quá 5 lần. Những câu chuyện khoe khoang đòn bẩy 10 lần, 20 lần thường kết thúc bằng việc cháy tài khoản. Đòn bẩy cao như một con dao nhỏ, có thể giúp bạn cắt bơ, cũng có thể đâm thủng tim bạn. Vấn đề là bạn thường không phân biệt được khi nào là tình huống an toàn, khi nào là nguy hiểm.

**Trước xu hướng, đánh giá cá nhân vô giá trị**

Luật bất di bất dịch thứ hai tôi học được là: theo xu hướng luôn là lựa chọn sinh lợi nhất.

Trong xu hướng tăng, tôi chỉ làm một việc—chờ điều chỉnh rồi mua vào. Không đoán đỉnh, không bắt đáy, đơn giản vậy thôi. Trong xu hướng giảm, ngược lại, chỉ làm việc bán khống khi có phản ứng tăng. Có vẻ máy móc, nhưng chính sự máy móc này đã cứu tôi nhiều lần.

Những người cố gắng chống xu hướng thường có điểm chung: họ nghĩ mình có thể nhìn thấu thị trường. Thực ra không ai có thể. Xu hướng giống như một con voi, bạn cố chặn trước mặt nó, cuối cùng chắc chắn sẽ bị giẫm chết.

**Dưới bóng đen của Black Swan, kỷ luật là bảo đảm duy nhất**

Trong bảy năm qua, tôi đã trải qua không ít khoảnh khắc nguy hiểm. Mỗi lần đều nhờ vào việc cắt lỗ nghiêm ngặt và quản lý vị thế hạn chế, tôi mới có cơ hội kể tiếp câu chuyện này. Tôi đã gặp quá nhiều người thông minh hơn tôi gấp mười lần về phân tích kỹ thuật, nhưng cuối cùng vẫn chết vì thiếu sót trong quản lý rủi ro.

Còn tôi, một trader không quá thông minh, sống sót nhờ những quy tắc có vẻ ngớ ngẩn này. Đó chính là sự thật của thị trường hợp đồng: sống sót còn quan trọng hơn kiếm tiền, ổn định còn quan trọng hơn lợi nhuận đột biến. Những phương pháp hứa hẹn làm giàu nhanh thường sẽ khiến bạn phá sản nhanh chóng.