Đặt cược vào Không gian: Tại sao Nhà chơi Lunar tập trung vào quốc phòng này có thể vượt xa đợt tăng giá gần đây của cuộc đổ bộ mặt trăng

Ngành công nghiệp không gian đang nóng lên khi các nhà đầu tư thức tỉnh về tiềm năng lợi nhuận trong thương mại quỹ đạo và khám phá mặt trăng. Intuitive Machines (NASDAQ: LUNR) đã thu hút sự chú ý của truyền thông và dòng tiền của nhà đầu tư, với cổ phiếu tăng hơn 70% trong những tuần gần đây sau nhiệm vụ đổ bộ mặt trăng Odysseus lịch sử vào tháng 2 năm 2024—lần đầu tiên Mỹ hạ cánh xuống mặt trăng trong nửa thế kỷ. Nhưng đối với những ai muốn tiếp xúc sâu hơn với mối liên hệ ngày càng mở rộng giữa không gian và quốc phòng, có một lựa chọn hấp dẫn đáng để khám phá.

Tại sao đợt tăng giá của Intuitive Machines có thể đã đạt đỉnh

Khi Intuitive Machines thành công hạ cánh tàu thăm dò Nova-C trên bề mặt mặt trăng, đó đã đánh dấu một bước ngoặt cho hoạt động thương mại trong không gian và thổi lại hy vọng mặt trăng của Mỹ. Sự tăng trưởng đột biến 70% của cổ phiếu phần nào đến từ sự nhiệt tình của các nhà phân tích, với các công ty như KeyBanc đưa ra các dự báo tích cực. Năng lực cốt lõi của công ty—thiết kế và sản xuất các phương tiện mặt trăng cho các hợp đồng của NASA—đặt nó vào vị trí là một đối thủ hợp pháp trong nền kinh tế không gian mới nổi.

Tuy nhiên, sự tăng giá gần đây về định giá khiến khả năng tăng trưởng trong ngắn hạn còn hạn chế, đặc biệt khi các cơ hội thay thế mang lại dòng doanh thu đa dạng hơn và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.

Gặp gỡ Firefly Aerospace: Đối thủ nhỏ bé với chứng chỉ mặt trăng và phòng thủ tên lửa

Trong khi ít được chú ý hơn đối với các nhà đầu tư chính thống, Firefly Aerospace (NASDAQ: FLY) mang đến một luận điểm hấp dẫn hơn. Giao dịch thấp hơn 42% so với mức ra mắt công chúng vào tháng 8, công ty kết hợp hai nhiệm vụ chính: hoạt động mặt trăng và đổi mới công nghệ quốc phòng—một sự kết hợp có thể mở khóa giá trị cổ đông lớn hơn đáng kể.

Về mặt mặt trăng, Firefly còn rất năng động. Trong quý 3 năm 2025, NASA đã trao cho công ty hợp đồng Dịch vụ Vật phẩm Mặt trăng Thương mại trị giá 176,7 triệu USD để vận chuyển năm tải trọng lên cực nam của mặt trăng vào năm 2029. Đây là khả năng thực thi đã được chứng minh, không phải tiềm năng mang tính chất đầu cơ.

Động lực tăng trưởng thực sự: Đa dạng hóa quốc phòng

Điều làm nên sự khác biệt của Firefly so với các nhà vận hành mặt trăng thuần túy là việc công ty tích cực chuyển hướng sang lĩnh vực quốc phòng. Tháng 8 vừa qua, công ty đã hoàn tất một thương vụ mua lại SciTec trị giá $855 triệu USD, một công ty chuyên về công nghệ quốc phòng tập trung vào nhận thức không gian và hệ thống phòng thủ tên lửa. Gần đây hơn, Firefly đã hợp tác với Kratos Defense & Security Solutions để phát triển các nền tảng công nghệ siêu thanh—những khả năng ngày càng trở nên trung tâm trong chiến lược an ninh quốc gia.

Sự đa dạng hóa này quan trọng vì trong khi các hợp đồng mặt trăng có tính chất không đều và theo từng đợt, chi tiêu quốc phòng mang tính cấu trúc và bền vững. Bằng cách kết hợp chuyên môn khám phá không gian với các ứng dụng quốc phòng, Firefly đã tạo ra một mô hình kinh doanh linh hoạt hơn so với các công ty chỉ dựa vào các nhiệm vụ mặt trăng của NASA.

Câu chuyện đầu tư: Tại sao sự yếu kém của giá cổ phiếu lại quan trọng ở đây

Sự tăng đột biến gần đây của Intuitive Machines phản ánh sự lạc quan hợp lý về thương mại không gian, nhưng sự giảm 42% từ đợt IPO tháng 8 của Firefly mang lại một điểm vào hấp dẫn hơn cho các nhà đầu tư dài hạn. Công ty sở hữu các chứng chỉ không gian cốt lõi tương tự nhưng lại có vị thế vượt trội trong lĩnh vực quốc phòng. Trong thời đại mà giám sát và vũ khí dựa trên không gian trở thành các ưu tiên địa chính trị, vị thế chiến lược của Firefly mang lại khả năng tiếp xúc với các xu hướng dài hạn vượt ra ngoài bất kỳ hợp đồng chính phủ nào.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với nền kinh tế không gian thông qua một công ty có chứng chỉ hoạt động mặt trăng thực sự cộng với tiềm năng doanh thu quốc phòng đáng kể, Firefly xứng đáng được xem xét cùng hoặc thay thế cho đợt tăng giá gần đây của Intuitive Machines.