Solana Death Cross ẩn hiện, khối lượng giao dịch ngược dòng tăng trưởng đằng sau cuộc chơi thị trường

Gần đây, trên biểu đồ giờ của Solana đã hình thành một giao cắt tử vong của đường trung bình động 9 ngày và 26 ngày, chỉ số kỹ thuật này thường được xem là tín hiệu giảm giá ngắn hạn. Ngược lại, khối lượng giao dịch 24 giờ của nó lại tăng trưởng 10.6%, đạt khoảng 3.19 tỷ USD.

Tính đến ngày 31 tháng 12, dữ liệu từ Gate cho thấy, giá SOL sau một số biến động nhỏ hiện đang giao dịch quanh mức 126 USD. Mức giá này đã giảm so với đỉnh trong ngày là 128.39 USD.

Khó khăn kỹ thuật: Giao cắt tử vong và phản ứng của thị trường

Trên biểu đồ giờ của Solana xuất hiện tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý — đường trung bình 9 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 26 ngày, tạo thành “giao cắt tử vong”. Hình thái kỹ thuật này thường được xem là dấu hiệu xu hướng ngắn hạn yếu đi. Thông thường, sự xuất hiện của giao cắt tử vong sẽ khiến các nhà tham gia thị trường trở nên thận trọng hơn. Các nhà phân tích kỹ thuật chỉ ra rằng, tín hiệu này có thể dự báo giá sẽ tiếp tục giảm và tìm đáy.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, trong 30 ngày qua, hiệu suất giá của Solana vẫn khá tích cực, tăng tổng cộng 0.78%. Tuy nhiên, hình thành giao cắt tử vong có thể ảnh hưởng đến xu hướng tăng này.

Tăng khối lượng giao dịch ngược chiều: Ý nghĩa thực sự của dòng vốn

Ngược lại với xu hướng giá, biến động khối lượng giao dịch của Solana lại rất đáng chú ý. Dữ liệu cho thấy, trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của Solana đã tăng 10.6% ngược chiều, đạt khoảng 3.19 tỷ USD. Ý nghĩa tích cực bề ngoài của sự tăng trưởng này cần được xem xét cẩn trọng. Các phân tích thị trường cho rằng, sự gia tăng khối lượng có thể phản ánh nhiều hơn hoạt động bán tháo hơn là tích lũy mua vào.

Có ý kiến nhận định rằng, nhiều nhà giao dịch có thể đã đặt lệnh dừng lỗ tự động quanh mức 125 USD, và khi giá phá vỡ mức quan trọng này, sẽ kích hoạt phản ứng bán hàng dây chuyền. Cơ chế này có thể giải thích tại sao khối lượng tăng mà giá lại giảm.

Cơ bản về hệ sinh thái: Sức mạnh hỗ trợ dài hạn

Ngược lại với bức tranh kỹ thuật ngắn hạn, hiệu suất của hệ sinh thái Solana lại rất mạnh mẽ. Theo báo cáo tổng kết cuối năm 2025 chính thức, khối lượng giao dịch hàng năm của các sàn DEX của Solana đã vượt quá 17 nghìn tỷ USD, đứng thứ hai toàn cầu.

Điều đáng chú ý hơn nữa là tiến trình áp dụng của các tổ chức đối với Solana. Trong năm 2025, nhiều sản phẩm giao dịch của các sàn Solana đã ra mắt, trong đó, ETF Solana (BSOL) do Bitwise phát hành đã liên tục ghi nhận dòng vốn ròng trong 33 ngày kể từ khi ra mắt, tổng quy mô vượt quá 647 triệu USD. Về doanh thu, Solana dự kiến đạt khoảng 1.4 tỷ USD trong năm 2025, thậm chí có thể vượt qua Ethereum với 522 triệu USD. Các dữ liệu cơ bản mạnh mẽ này cung cấp lý do hỗ trợ khác biệt so với phân tích kỹ thuật thuần túy.

Hợp tác chuỗi chéo: Câu chuyện mở rộng hệ sinh thái mới

Gần đây, sự tương tác giữa Charles Hoskinson, sáng lập Cardano, và Anatoly Yakovenko, sáng lập Solana, đã thu hút sự chú ý của thị trường. Hai nhà sáng lập ám chỉ khả năng xây dựng cầu nối chuỗi chéo giữa hai mạng lưới này. Ý nghĩa của hợp tác tiềm năng này không thể xem nhẹ. Nếu thành công, điều này sẽ cho phép token ADA của Cardano có thể được sử dụng để giao dịch và ứng dụng tài chính phi tập trung trên mạng Solana.

Xem xét xu hướng tương tác liên chuỗi rộng hơn, các dự án như Ika đã công bố nâng cấp công nghệ, cho phép thực hiện hoạt động tài sản gốc trên nhiều blockchain như Solana, Cardano mà không cần cầu nối. Tiến bộ công nghệ này có thể cung cấp hạ tầng cho hợp tác chuỗi chéo.

Cấu trúc thị trường: Mâu thuẫn giữa kỹ thuật và cơ bản

Hiện tại, thị trường Solana thể hiện một trạng thái mâu thuẫn thống nhất: các chỉ số kỹ thuật ngắn hạn cảnh báo, trong khi các yếu tố cơ bản của hệ sinh thái trung và dài hạn lại thể hiện sự bền bỉ. Sự phân hóa này phản ánh các điểm chú ý khác nhau của nhà đầu tư theo các khung thời gian khác nhau.

Theo phân tích kỹ thuật, nếu Solana không giữ được mức hỗ trợ 121-123 USD, khả năng sẽ tiếp tục kiểm tra các mức quan trọng 107 USD hoặc thậm chí 95 USD. Đường đi giảm này phù hợp với tín hiệu truyền từ giao cắt tử vong.

Tuy nhiên, xét về cơ bản, hoạt động của hệ sinh thái Solana, tiến trình áp dụng của các tổ chức và hiệu suất doanh thu đều cho thấy tiềm năng dài hạn mạnh mẽ. Đặc biệt, doanh thu hàng năm của nó có thể vượt dự kiến của Ethereum, cung cấp lý do khác biệt cho các nhà đầu tư giá trị so với các nhà giao dịch kỹ thuật.

Đường đi giá: Cân bằng giữa áp lực ngắn hạn và tiềm năng dài hạn

Dựa trên dữ liệu thị trường của Gate tính đến ngày 31 tháng 12, giá Solana hiện đang dao động quanh mức 125 USD. Trong ngắn hạn, các chỉ số kỹ thuật dự báo áp lực giảm tiếp, với mức hỗ trợ quan trọng ở vùng 121-123 USD. Nếu vùng hỗ trợ này bị phá vỡ, dựa theo mô hình lịch sử và phân tích kỹ thuật, giá có thể tiếp tục kiểm tra các mức 107 USD và 95 USD. Đường đi này phù hợp với tín hiệu truyền từ giao cắt tử vong.

Về dài hạn, nhiều nhà phân tích tổ chức vẫn giữ thái độ thận trọng nhưng lạc quan về tương lai của Solana. Có dự đoán rằng, đến năm 2030, giá của Solana có thể đạt khoảng 1,004 USD (dự đoán thận trọng) đến 1,258 USD (dự đoán lạc quan). Các dự đoán này dựa trên kỳ vọng về việc áp dụng công nghệ blockchain, tăng trưởng doanh thu và mở rộng thị phần.

Các yếu tố cơ bản của Solana và hiệu suất thị trường thể hiện một sự phân hóa kịch tính: một mặt là hệ sinh thái năng động với tổng khối lượng giao dịch DEX vượt 17 nghìn tỷ USD mỗi năm, mặt khác là hình thái kỹ thuật giảm giá rõ rệt trên biểu đồ giá. Ngay cả khi giá trong ngắn hạn đối mặt với rủi ro giảm xuống còn 107 USD hoặc thậm chí 95 USD, mạng lưới Solana vẫn có thể tạo ra khoảng 1.4 tỷ USD doanh thu trong năm 2025. Con số này gần như gấp ba lần doanh thu dự kiến của Ethereum, phản ánh khả năng tạo ra giá trị thực của hệ sinh thái Solana. Từ dữ liệu của Gate, biến động giá của Solana không chỉ chịu ảnh hưởng bởi các chỉ số kỹ thuật mà còn liên quan chặt chẽ đến dòng vốn của toàn thị trường crypto. Khi tỷ lệ vốn hóa của Bitcoin chiếm gần 60%, dòng vốn từ altcoin chuyển sang Bitcoin trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất ngắn hạn của các tài sản như Solana.